2.3. Тема «Анализ финансовых результатов»

1. Вертикальный анализ отчёта о прибылях и убытках позволяет:

а) характеризовать динамику удельного веса основных элементов валового дохода предприятия, коэффициентов рентабельности продукции;

б) рассчитать влияние отдельных факторов на изменение результативных показателей;

в) изменение абсолютных финансовых результатов предприятия отчётного периода по сравнению с предыдущим и годами.

2. Запас финансовой прочности определяется как разность между:

а) выручкой и порогом рентабельности;

б) выручкой и маржинальным доходом;

в) собственным капиталом и внеоборотными активами.

3. Как изменится рентабельность собственного капитала организации, если экономическая рентабельность вырастет на 3%, годовая расчётная ставка процента по кредитам снизится на 1%, сумма заёмного капитала 4 000 тыс. руб., сумма собственного капитала 5 000 тыс. руб., ставка налога на прибыль – 20 % :

а) 2,56%;

б) 3,12%;

в) –1,24%.

4. Как изменится рентабельность собственного капитала организации, если экономическая рентабельность возрастёт на 2% пункта, годовая средняя расчётная процента по кредитам снизится на 1пункт, соотношение заёмного и собственного капитала составит 1: 2:

а) увеличится на 1,14%;

б) увеличится на 3%;

в) увеличится на 0,98%.

5. На основе нижеприведённых данных определите изменение валовой прибыли в динамике в абсолютной сумме и в процентах (тыс. руб.):

Показатель	Предыдущий период	Отчёт
Выручка	24 700	25 620
Себестоимость проданной продукции	12 582	13 112
Коммерческие расходы	3 960	1 990
Управленческие расходы	1 203	2 212

1) – 266 тыс. руб., или 4,45;

2) 390 тыс. руб., или на 3,2;

3) 766 тыс. руб., или 10,5%.

6. Определите изменения прибыли от продажи (тыс. руб.):

Показатель	Базисный год	Отчётный год
Выручка от продаж	55 000	51 313
Ср. численность рабочих, человек	250	253
Расходы на оплату труда и начисления	7 500	7 650
Материальные затраты	30 200	31 710
Ср. стоимость основных средств	45 600	48 564
Прочие затраты	2 200	2 560
Амортизация основных средств	4 100	4 264
Прибыль от продажи продукции	?	?

а) – 5871 тыс. руб;

б) – 3250 тыс. руб;

в) + 5871 тыс. руб.

7. Определите влияние изменения затрат на один рубль выручки на прибыль от продажи.

Исходные данные для анализа (тыс. руб.):

Показатель	Базисный год	Отчётный год
Выручка от продаж	55 000	51 313
Средняя численность рабочих, человек	250	253
Расходы на оплату труда и начисления	7 500	7 650
Материальные затраты	30 200	31 710
Средняя стоимость основных средств	45 600	48 564
Прочие затраты	2 200	2 560
Амортизация основных средств	4 100	4 264

а) – 5000 тыс. руб;

б) – 4400 тыс. руб;

в) + 5131 тыс. руб.

8. Определите величину прибыли на основании следующих данных: маржинальный доход – 3 240 тыс. руб., постоянные затраты – 1 700 тыс. руб., выручка от продаж 5 900 тыс. руб.:

а) 1 540 тыс. руб.;

б) 4 200 тыс. руб.;

в) 2 660 тыс. руб.

9. Определите величину запаса финансовой прочности (в % выручке от продаж): выручка от продаж 2 000 тыс. руб., постоянные затраты – 860 тыс. руб., переменные затраты – 1 100 тыс. руб.:

а) 4,4%;

б) 5,2%;

в) 3,56%.

10. Определите величину прибыли на основании следующих данных: маржинальный доход – 2 840 тыс. руб., постоянные затраты – 1 540 тыс. руб., выручка от продаж 5540 тыс. руб.:

а) 4 000 тыс. руб.;

б) 2 700 тыс. руб.;

в) 1 300 тыс. руб.

11. Определите влияние на прибыль от продаж продукции объёма продаж в оценке полной себестоимости (тыс. руб.):

Показатель	Предыдущий период	Отчётный период
1. Выручка от продаж продукции	8 000	10 000
2. Себестоимость проданной продукции	4 500	4 000
3. Управленческие расходы	500	1 000
4. Коммерческие расходы	1 000	1 400

а) –160 тыс. руб.;

б) + 160 тыс. руб.;

в) + 500 тыс. руб.

12. Порог рентабельности продукции (точка безубыточности, точка критического объёма продаж) рассчитывается как отношение:

а) постоянных затрат к маржинальному доходу на единицу продукции;

б) переменных затрат к маржинальному доходу на единицу продукции;

в) постоянных затрат к переменным затратам.

13. Под эффектом финансового рычага понимается:

а) приращённая величина рентабельности активов, полученная благодаря использованию кредита, несмотря на его платность;

б) приращённая величина рентабельности собственного капитала, полученная благодаря использованию кредита, несмотря на его платность.

14. По данным отчётности организации выручка от продаж составляет 4 500 тыс. руб. Принимая валовую прибыль организации (900 тыс. руб.) за сложившуюся в отчётном году маржинальную прибыль, а коммерческие и управленческие расходы (157 тыс. руб. и 318 тыс. руб.) за условно-постоянные, рассчитайте запас финансовой прочности (тыс. руб.):

а) 2 125 тыс. руб.;

б) 2 556 тыс. руб.;

в) 3 500 тыс. руб.

15. По данным отчётности организации выручка от продаж составляет 4 500 тыс. руб. Принимая валовую прибыль организации (900 тыс. руб.) за сложившуюся в отчётном году маржинальную прибыль, а коммерческие и управленческие расходы (157 тыс. руб. и 318 тыс. руб.) за условно-постоянные, рассчитайте критическую точку безубыточности продаж (тыс. руб.):

а) 2 375 тыс. руб.;

б) 2 560 тыс. руб.;

в) 5 200 тыс. руб.

16. По нижеприведённым данным определите влияние фондоотдачи (коэффициента оборачиваемости нематериальных активов) на рентабельность нематериальных активов, используя двухфакторную модель (тыс. руб.):

Показатель	План	Отчёт
Выручка	4 500	5 000
Себестоимость проданной продукции	3 800	4 000
Стоимость нематериальных активов	20 000	20 000

а) 0,5%;

б) 0,25%;

в) 3,5%

17. По нижеприведённым данным определите, сколько процентов прибыли удаётся сохранить предприятию, если выручка от продаж сократиться на 25%. Выручка от продаж – 2000 тыс. руб., переменные затраты – 1 500 тыс. руб., валовая маржа 500 тыс. руб., постоянные затраты – 250 тыс. руб.

а) 50%;

б) 25%;

в) 75%.

18. По приведённым данным оцените ситуацию: прибыль до налогообложения за отчётный период – 1 000, за предшествующий период – 800, валюта баланса за отчётный период – 6 000, за предшествующий период 5 000 тыс. руб.:

а) эффективность капитала возросла;

б) эффективность капитала уменьшилась;

в) эффективность капитала не изменилась.

19. По приведённым ниже данным определите точку критического объёма продаж: выручка 2000 тыс. руб., постоянные затраты 800 тыс. руб., переменные затраты – 1000 тыс. руб.

а) 1 200 тыс. руб.;

б) 1 600 тыс. руб.;

в) 200 тыс. руб.

20. По приведённым данным оцените ситуацию: прибыль до налогообложения за отчётный период – 1 000, за предшествующий период – 800, валюта баланса за отчётный период – 6 000, за предшествующий период 5 000 тыс. руб.:

а) эффективность капитала возросла;

б) эффективность капитала уменьшилась;

в) эффективность капитала не изменилась.

21. По приведённым ниже данным определите точку критического объёма продаж: выручка 2 000 тыс. руб., постоянные затраты 800 тыс. руб., переменные затраты – 1 000 тыс. руб.

а) 1 200 тыс. руб.;

б) 1 600 тыс. руб.;

в) 200 тыс. руб.

22. Порог рентабельности продукции (точка критического объёма продажи) рассчитывается как отношение:

а) постоянных затрат к переменным;

б) постоянных затрат к выручке;

в) постоянных затрат к маржинальному доходу на единицу продукции (на 1 рубль продукции).

23. Прибыль (убыток) от продаж по данным бухгалтерской отчётности определяется как разница между:

а) валовой прибылью и расходами периода (коммерческими и управленческими);

б) доходами от обычных видов деятельности и расходами по обычным видам деятельности;

в) прибылью до налогообложения и текущим налогом на прибыль с учётом отложенных налоговых активов и обязательств.

24. Прибыль (убыток) до налогообложения по данным бухгалтерской отчётности определяется как разница между:

а) прибылью от продаж и текущим налогом на прибыль с учётом отложенных налоговых активов и обязательств;

б) валовой прибылью и расходами периода (коммерческими и управленческими);

в) прибыль от продаж + прочими дохода­ми – прочие расходы.

25. Прибыльность одной акции характеризует:

а) деловую активность организации;

б) платёжеспособность организации;

в) рыночную активность организации.

26. Применительно к предприятию цена капитала – это:

а) своего рода арендная плата предприятием за распоряжением им капиталом;

б) норма рентабельности вложенного капитала, которую должно обеспечить предприятие, чтобы не уменьшить свою стоимость;

в) размер финансовой ответственности, взятой на себя предприятием за использование собственного и заёмного капитала в своей деятельности.

27. При детерминированном факторном анализе прибыли от продажи отдельных видов продукции не принимается во внимание:

а) объём продаж продукции;

б) структура товарной продукции (ассортимент);

в) полная (коммерческая) себестоимость продукции;

г) отпускная цена на продукцию.

28. При нахождении предприятия в точке безубыточности запас финансовой прочности:

а) больше нуля;

б) меньше нуля;

в) равен нулю;

г) собственный ответ.

29. Рассчитайте эффект финансового рычага (тыс. руб.):

А) прибыль от продаж – 250;

Б) прибыль до налогообложения – 2 856;

В) средняя стоимость: оборотных активов – 8 500; имущества – 10 200.

Г) проценты за кредит – 25%;

Д) средняя величина собственного капитала – 6 600, заёмного капитала – 7000.

а) – 3,84;

б) – 4,56;

в) 3,84.

30. Рассчитайте рентабельность капитала организации, если его оборачиваемость составила 1,2 оборота, а рентабельность продаж 15%, выручка от продаж 14 200 тыс. руб., себестоимость продаж 10 320 тыс. руб.:

а) 12,5%;

б) 18%;

в) 10%.

31. Рассчитайте ожидаемую сумму прибыли от продаж при планируемом росте выручки от продаж на 20%, если в отчётном периоде выручка от продаж – 200 тыс. руб., сумма постоянных затрат – 100 тыс. руб., сумма переменных затрат – 55 тыс. руб.

а) 74;

б) 100;

в) 45.

32. Рассчитайте размер дивиденда (в процентах к номиналу) по обыкновенным акциям, если прибыль АО, направленная на выплату дивидендов, – 400 млн руб., общая сумма акций – 250 млн руб., в том числе привилегированных акций – 250 млн руб. с фиксированным размером дивиденда 100% к их номинальной цене:

а) 158%;

б) 187,5%;

в) 12%.

33. Рассчитайте рентабельность собственного капитала (ROE), его чистая прибыль – 250 тыс. долларов, акционерный капитал – 25 тыс. долларов, нераспределённая прибыль прошлый год – 100 тыс. долларов, облигационный заём – 30 тыс. долларов:

а) 800%;

б) 1000%;

в) 200%.

34. Рассчитайте рентабельность продаж, если объём продаж 6 млн руб., переменные затраты 3,5 млн руб, постоянные затраты 1,3 млн руб.

а) 20%;

б) 18%;

в) 23%.

35. Рассчитайте рентабельность затрат (ресурсов), если объём продаж 6 млн руб., переменные затраты 3,5 млн руб, постоянные затраты 1,3 млн руб.

а) 20%;

б) 18%;

в) 25%.

36. Себестоимость продажи продукции в прошлом году – 1 735 тыс. руб., а выручка от продажи 2 634 тыс. руб. В отчётном году выручка от продажи в ценах прошлого года составила 3 237 тыс. руб. Определите сумму возможного прироста затрат в отчётном году под влиянием фактора роста объёма продаж:

а) 603 тыс. руб;

б) 397,2 тыс. руб;

в) 899 тыс. руб.

37. Установите правильность формирования расчётной формулы валовой прибыли:

а) разница между выручкой нетто от продаж и коммерческими и управленческими расходами;

б) разница между выручкой от продаж и себе­стоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг;

в) разница между прибылью до налогообложения, ОНА, ОНО и текущим налогом на прибыль.

38. У какого предприятия сила воздействия операционного рычага (СВОР) будет больше:

а) с высоким удельным весом постоянных затрат;

б) с высоким удельным весом переменных затрат;

в) величина СВОР не зависит от структуры затрат.

39. Уровень финансового левериджа характеризует:

а) степень чувствительности чистой прибыли к изменению прибыли до налогообложения;

б) степень чувствительности валовой прибыли к изменению прибыли от продаж;

в) степень чувствительности прибыли к изменению выручки от продаж.

40. Эффект финансового рычага:

а) увеличивает рентабельность собственного капитала;

б) уменьшает рентабельность собственного капитала;

в) не оказывает влияния на рентабельность собственного капитала;

г) приводит к снижению себестоимости продаж.