Добавил:
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:

Dunaev_V.F._Problemy_ekonomicheskogo_obosnovaniya_proektov_razrabotki

.pdf
Скачиваний:
2
Добавлен:
12.11.2022
Размер:
1.7 Mб
Скачать

Ахаде.мическ.ие чтения

Academic /ecluring

FEDERAL AGENCY ON EDUCATION

ТНЕ GLШION RUSSIAN STATE UNIVERSIТY

OF OIL AND GAS

V.F. DUNAEV

FASIBILIТY ANALYSIS OF OIL FIELD

DEVELOPMENT PROJECT:

PROBLEMS AND SOLUTIONS

PuЬlisl1ers «Oil and Gas>)

Gubkin Russian State llniversity ofOil and Gas Moscow 2006

ФЕАЕРААЬНОЕ АГЕНТСГВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ·

НЕФТИ И ГАЗА им. И.М. fУБКИНА

В.Ф. ДУНАЕВ

ПРОБАЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО

ОБОСНОВАНИЯ ПРОЕКТОВ

РАЗРАБОТКИ НЕФТЯНЫХ

,.. АlJГ"ТОРО)К.ДЕНИй

ельство <<Нефтъ и газ>)

и и газа им. И.М. Гу61шна

Москва 2006

ББК 65.304.13

Д83

Дунаев В.Ф. Проблемы экономического обосноnа­

Д83 ния проектоn разработки нефтяных месторо.ждений /Се­ рия <•Академические чтению>. Вып. 43. -М.: ФrуП Изд-во

«Нефть и газ>> ргу нефти и газа им. ИМ Губкина, 2006.- 32 с.

Доклад состоялся 16 февраля 2006 r. Аокладчш< -доктор экономических наук, заведующий кафедрой экономики нефтяной и газовой промыШАенности PIY нефти и газа им. И.М. Губкина,

профессор В.Ф. Дунаев.

Рассматриваются экономичео..--ие проблемы, возникающиепри проектировании разработки нефтяных месторождений в России в pa.vtкax суiiJествующих систем государственного управления нефтя­

ными ресурсами и налогового законодательства. Особый акцент сде­ лан на противоречиях экономических интересов нефтяных компа­ ний и государства, проявляющихся при выборе технологического варианта разработки месторождения. Предложены новые подходы к выбору варианта разработки, учитывающиедостигаемую степень нефтеизвлечения, и экономическая модель разработки нефтяного

месторождения.

Редакционная коллегия

А.И. Владимиров ВА. Винокуров Г.М. Сорокин И.Г. Фукс

Редактор серии- М.А. МЕДВЕДЕВА

ББК 65.304.13

©Дунаев В.Ф., 2006

© PIY нефти и газа им. И.М. Губкина, 2006

Вопрссы, связанные с экономическим обоснованием проек­

тов разработки нефтяных месторождений и контролем их соблю­

дения, являются актуальными, так как механизм взаимодействия

в этой области мел<Ау нефтяными компаниями и государствен­

ными структурами, на которые возложены соответствующие

функчии управления, еще далек от совершенства.

Одной из основных задач, возложенных на lJентральную

комиссию по разработке месторШI<Аений полезных ископаемых

(IJKP) и Государственную комиссию по запасам полезных иско­ паемых (ГКЗ) Министерства nриродных ресурсов, является со­

действие рачиональному использованию недр в части соответ­

ствия проектов разработки требованию <(обеспечения наиболее

полного извлечения из недр запасов основных и совместно с ними

залегающих полезных ископаемых и попутных комnонентов•> (ст. 23, п. 5 Закона РФ ((О недрах))). В обязанности пользователя недр

входит <(соблюдение требований технических проектов, планов и схем развития горных работ, ледопущение сверхнормативных

потерь, разубоживания и выборочной эксплуатации полезных

ископаемых (ст. 22, п. 2 того же закона).

Устаноnив законы, регулирующие хозяйственную деятель­

ность субъектов рынка, включая налоговую систему (налоговый кодекс), государство предоставляет им свободу в ее осуществле­

нии. В частности, было бы необоснованным и обременительным

для государства вмешиваться в их проектно-инвестичионную де­

ятельность путем установления положений, регламентирующих

проgедуру экономической оченки и выбора варианта инвести­ чионного проекта. В этом случае собственность государства ни­

как не затрагивается и не может <(постра.\:!ТЬ>>, так как она отсут­

ствует.

5

В условиях рыночной экономики хозяйствующий субъект

(предприниматель, акgионерное общество и т.д.) сам выбирает

стратегию своего развития, включая разработку юшестиgионных

проектов, чаще всего, исходя из предпочтения такого варианта их

реализаgии, которому соnутствует наибольшая величина ожида­

емого дохода. Однах<о такое положение представляется логичным

и обоснованным только для тех сфер производства и предостав­ ления услуг, в которых собственниками предприятий (включая

все составляющие их активов) являются частные лиgа.

Эrшномическое обоснование проектов разработки нефтя­

ных месторождений представляет собой сложную задачу, так как при этом должны быть учтены интересы не только недропользо­ вателя, но и собственника нефтегазоносных недр - государства.

Эти интересы по известным причинам не всегда и во всём совпа­ дают. Сложность эiшномического обоснования усугубляется дли­

тельностью сроков осущестnления разработки месторождений. и необходимостью опираться на долгосрочные прогнозы эволюх;ии

рыночных gен на углеводородное сырье, вероятность реализаgии

которых, как показывает ретроспеr<тивный анализ, крайне низ­

кая.

Нефтяные компании в большинстве случаев строят свою стратегию освоения нефтяных месторождений, таюке стремясь

максимизировать чистый доход от их эксплуатаgии. Такая макси­

мизаgия (при слабом контроле со стороны государства) может достигаться в ущерб общественным интересам за счет <•выработ­ ки>> только наиболее богатых участков месторождений, что при­

водит к снижению коэффициента извлечения нефти (КИН) и со­

ответственно к потерям невосполняемых источников углеводо­

родного сырья.

Как сви,детельствуе'l' праi<ТИI<а рассмотрения проектных до­

кументов в государственных органах, с gелью снижения своих

финансовых рисков нефтяные комnании всегда стремятся ВI(JUО­

чить в утверждаемый проект разработки месторождения далеко

не самый калиталоемкий ее вариант, к тому же основанный на

умеренно пессимистическом сgенарии эволюgии рынка углево­

дородного сырья.

Ох· размера затрат (стоимость сооружения скважин и дру-

6

rих основных объектов обустройства месторо:ждения) зависит

плотность проектной сетки сква:жин и, по мнению многих спеgи­

алистов-разработчиков, - КИН.

Объективно нефтяная компания будет всегда прилаrать уси­

лия для завышения в соответствующих проектных документах

капитальных и эксплуатаgионных затрат, занижения ожидаемой

расчетной gены добываемой продукции и исnользования для оgен­ ки эффективности инвестиgий «своеЙ>> нормы дисконта, отража­

ющей ее стратегию развития на данном этапе. Такие <<действию> способствуют уменьшению ее инвестиgионных рисков. Как след­

ствие, выборочная эксплуатаgия месторождения (уменьшение

извлекаемых запасов) приносит безусловную выгоду компании,

так как, если фактические затраты окажутся меньше, а цены на

нефть выше, то это только увеличит рентабельность ее капита­

ловложений, а <<сэкономленные>> таким образом материальные и финансовые ресурсы будет использованы с более высокой отда­ чей на других месторождениях. Из-за оставшейся в недрах не­

фти соответствующий доход nотеряет ее собственник, т.е. госу­

дарство.

Этому способствует и то, что nроекты разрабатываются спеgиализированными фирмами по заказам нефтяных компаний и, таким образом, их авторы оказываются далеко не независимы­

ми спеgиалистами.

Поэтому, предоставляя свою собственность (нефтеrазонос­

ные недра) нефтяной компании в платное пользование на усло­

виях лиgензионного соглашения, государство вынуждено конт­

ролировать степень эффективности ее использования с точки

зрения своих интересов.

К сожалению, декларируемое в Законе <<О недрах>> раgио­ нальное использование недр и, в частности, понятие наиболее

полного извлечения из недр запасов полезных ископаемых до сих

пор не конкретизировано и не увязанс с основами и принgипами

рыноqной экономики.

Одним из способов достижения раgиональности в использо­ вании запасов углеводородов является разработка экономичес­

ки обоснованных проектов их освоения и контроль (со стороны

государства) выполнения утверждённых документов. В соответ-

7

стnии с законодательством, разработка месторождения может осуществляться тол.ько в сослnетствии с утвержденным и одоб­

ренным государственными органами проектом, действие кото­ рого ограничивается устанаnАиваемым сроком. По окончании

срока недрапользователь обязан подготоnить проект дальней­ шей разработки и добычи с учетом полученной новой геолого­ промысловой информаgии.

Проектные документы, в частности, предусматривают ко­

личество скважин, их конструrщию, местоположение и распреде­

ление по годам проекта, кол.ичество и виды пл.анируемых геол.ого­

технических мероприятий (ПМ), годовые уровни добычи и вели­

чину достигаемого в конiJе экспл.уатаgии месторождения КИН. Значительные отклонения от этих установленных показателей,

как показывает ирактика рассмелрения результатов анализа раз­

работки, требуют объяснения и могут вызывать претензии к не­ дропользователю, вплоть до возбуждения уголовных дел.

Вслучае необходимости внесения в утвержденные проекты

изменений, недропол.ьзователь долж:ен согласовывать их в ГКЗ и

IJKP Министерства природных ресурсов.

Впрочессе экономического обоснования проектов опреде­

лённые трудности возню<ают и в связи со спеgификой инвестиgи­

онного прочесса при освоении нефтяных месторождений. Пери­

од разработки (разбуривания) месторождения нередко охваты­

вает несколько десятилетий, а инвестиgионная деятельность час­

то продолжается даже в заключительной стадии его эксплуата­

чии. Это вызывает необходимость адаптаr;ии принчипов и мето­

дов о:уенки эффективности инвестиgий применительно к прочес­ су освоения нефrяноrо месторождения. Решение вопросов, воз­ никающих при экономичеошм обосновании проектов разработ­ ки нефrяных месторождений, невозможно без понимания и уче­ та этих особенностей.

В проgессе проектирования, которое периодически осуще­

ствляется в течение всего жизненного :уикл.а месторождения, воз­

никает несколько понятий эффективности инвестиr;ий в его раз­

работку. Расчеты значений их nеличин используются для реше­ ния разных задач. Эти понятия и перечень задач представлены в табл. 1 и 2.

8

Таблица 1 Понятия эффективности инвестиqий, используемые в

проqессе освоения нефтяного месторо:ждения

Понятие

Метод расчета

Предельная (маржинальная) В денежном потоке учитываются затраты и ре-

эффективность инвестиций зультаты, генерируемые очередной (послед-

(ПЭ) ней) «порцией» инвестиций, в течение ожи-

даемого периода проявления ее последствий

Эффективность инвестиций В соответствующем денежном потоке учиты-

в разработку месторождеваются затраты и их результаты в течение

ния в целом (ОЭ)

всего периода освоения месторождения, как

 

уже полученные (если они имеются), так 11

 

ожидаемые

Эффективность инвестиций В денежном потоке учитываются затраты и их

вразрабоп.:у остаточных результаты, связанные с извлечением остаточ-

запасов (ЭОЗ)

 

 

ных запасов (запасов, которые моrут быть ос-

 

 

 

 

воены в случае продолжения инвестиционного

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

процесса)

 

 

 

 

Текущая

эффеt.:-rивность

Денежный поток формируется на основании

инвестиций

в

разработку

либо проектных данных, либо бухгалтерских

 

 

 

месторождения (группы меданных о затратах и их результатах и имевшей

сторождений)

в

целом

место инфляции за прошедший период от на-

(ОЭТ)

 

 

 

чала освоения месторождения (группы место-

 

 

 

 

рождений)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблиqа 2

Области использования отдельных понятий эффективности инвестиqий

в прочессе освоения нефтяного

 

месторождения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Понятия эффективности

 

Решаемые задачи

 

 

 

 

инвестиций

 

 

 

 

 

 

пэ

 

оэ

 

оэт

 

эоз

 

 

 

 

 

Экономическое моделирование разработкп

 

 

 

 

 

!

 

место_l)(J_ждений

 

 

х

 

х

 

х

 

х

Оценка экономической целесообразностп

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ввода в разработку месторождения (объекта)

 

 

х

 

-

 

 

'---

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9