1.2 Показники перспективної платоспроможності

Аналіз перспективної платоспроможності починається з аналізу фінансової стійкості підприємства.

1) Надлишок (+) або нестача (-) власних коштів для покриття необоротних активів (∆₁) розраховуємо наступним чином:

∆₁ = П₁ + П₂ + П₅ – А₁

∆₁ = 4592 + 1203 + 11000 – 1800 = 14995

де А₁ - підсумок першого розділу активу балансу на певну дату.

2) Коефіцієнт автономії (К_а) характеризує ступінь незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування і визначає частку активі, що покриваються власними джерелами:

К_а = (П₁,+П₂+ П₅)/ВБ

К_а = (4592 + 1203 + 11000) / 24200 = 5795

де ВБ - валюта балансу на певну дату.

П₁,П₂, П₅ - підсумки 1 , 2 і 5 розділів пасиву балансу на певну дату.

Практикою встановлено, що загальна сума заборгованості не повинна перевищувати суму власних джерел фінансування, тобто критичне значення Ка=0,5. Чим більше значення коефіцієнта, тим кращий фінансовий стан підприємства (менша залежність від зовнішніх джерел)

3) Коефіцієнт кредитного ризику (К_кр) вказує на запас стійкості перспективної платоспроможності і характеризується співвідношенням запозиченого і власного капіталу підприємства:

К_кр = (Пз + П₄ + П₅) / (П₁ + П₂)

К_кр=(4128 + 3277 + 11000) / (4592 + 1203) = 3,17

Пз,П₄,П₅- підсумки відповідно третього, четвертого, п'ятого розділів пасиву балансу на певну дату.

Низьким вважається ризик при К_р =< 1,0.

4) Показники ділової активності характеризують швидкість обороту майна підприємства за звітний період, ними є:

а) кількість оборотів ресурсів (n_р):

n_р =ЧД /ВБ_С

n_р =15000/ 24200 = 0,62

де ЧД - чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) а звітний період;

ВБ_С - середнє значення валюти балансу за звітний період.

б) кількість обороту власного капіталу (п_вк ):

n_вк = ЧД / ВК_С

n_вк = 15000 / 12500 = 1,2

де ВК_С - середнє значення власного капіталу за звітний період

в) кількість оборотів необоротних активів (п_на ):

n_на= ЧД / НА_С

n_на= 15000 / 1800 = 8,33

де НАс - середнє значення необоротних активів за звітний період.

1.3 Аналіз прибутковості підприємства

Рівень рентабельності - це відсоткове відношення прибутку до суми матеріально-грошових затрат, пов'язаних з виробництвом і реалізацією продукції"

Рівень рентабельності виробництва окремого виду продукції можна визначати, використовуючи обсяг чистого доходу і суму витрат у галузі, або одержаний прибуток у розрахунку на одиницю продукції та її собівартість.

Рентабельність — поняття, що характеризує економічну ефективність виробництва, за якої підприємство за рахунок грошової виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) повністю відшкодовує витрати на її виробництво й одержує прибуток як головне джерело розширеного відтворення.

Прибутковість підприємства характеризується сумою прибутку та рівнем рентабельності. Рівень рентабельності визначається як відношення прибутку від реалізації (П) до собівартості продукції (С) (робіт, послуг):

R = (П/С) * 100%

R = (15000 / 12900) * 100% = 1,16

Зменшення собівартості реалізованої продукції та надання послуг спричинило підвищення рівня рентабельності на 1,16 %.