2. АНАЛИЗ ФОРМЫ № 2 «ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ»

Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Сибирская государственная автомобильно-дорожная академия

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

1363.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.01.2021

Размер:

1.08 Mб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 12 / 62 3 4 5 6 > Следующая >>>

(В В ) ВЦ RЦ

Лабораторная работа № 4

ОБЩАЯ ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ЦИКЛА

Цель работы: изучить основные показатели деловой активности предприятия, научиться рассчитывать их на основе формы № 2 «Отчета о

прибылях		убытках» делать выводы на основе полученных данных.
	Указан я к выполнению лабораторной работы: Деловая активность
	вности
в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота
Ссредств.			– исследование уровня и динамики раз-
	Анал з деловой акт
нообразных ф нансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости
[3].		бА
	Для анал за деловой активности предприятия используют две груп-
пы показателей:
	А. Общ е показатели о орачиваемости.
	Б. Показатели управления активами.
	Оборачиваемость можно исчислять как по всем оборотным средст-
вам, так и по отдельным видам.
	Оборачиваемость средств, вложенных в имущество предприятия,
может оцениваться:			срД

	1) скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за
анализируемый период капитал предприятия или его составляющие;
	2) периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в
хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные
в производственно-коммерческие операции.						И

	Средняя величина активов О для расчетов коэффициентов деловой
активности (табл. 10) определяется по формуле средней арифметической:
		Оср		Он Ок	,			(21)

			2
где Он, Ок – соответственно величина активов на начало и конец анализи-
руемого периода.
	Продолжительность одного оборота (ТО) в днях можно рассчитать по
формуле:		Длительностьанализируемогопериода(вднях)
	ТО						.	(22)
		Коэффициентоборачиваемостиактивов(воборотах)

Финансовый цикл – разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей. Показывает время (в днях), в течение которого денежные средства отвлечены из оборота:

ФЦ=ОЗ+ОДЗ-ОКЗ,	(23)
где ОЗ – производственно-коммерческий процесс (оборачиваемость запа-
С

сов); ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности; ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности.

Задан я для самостоятельной работы:

финансовый ц кл предприятия. Рассчитать отсутствующие в таблице 11

показатели, оцен ть х д . Сделать выводы.

Задан е 2. Используя данные финансовой отчетности (Приложения), составить анал т ческую та лицу, как в Задании 1. Рассчитать и оценить коэффиц енты деловой активности и финансовый цикл предприятия.

Проанал з ровать д нам ку сделать выводы.

намикуЗадан е 1. Проанал зировать коэффициенты деловой активности и

	Контрольные вопросы:
1.	Как понимаетсябтермин «деловая активность» предприятия?
2.	Какой показатель – «операционный цикл» или «финансовый цикл»
представляется наи олее предпочтительным и почему?
3.	Д
3.	Можно ли использовать показатели оборачиваемости в планирова-
нии? Если да, то приведитеАпримеры.
	И

Коэффициенты деловой активности

Таблица 10

№

Наименование коэффици-

Способ расчета

Пояснения

п.п.

ента

А. О

показатели оборачиваемости

среднегодоваястоимостьоборотных

Показывает эффективность

предприятия (как матери-

Коэффициент общей обо-

выручкаот продаж

(оборотов)

использования имущества.

рачиваемости капитала

среднегодоваястоимостьактивов

(в количестве оборотов за

(ресурсоотдача)

щие

период всего капитала пред-

приятия)

Показывает скорость оборо-

Коэффициент оборачи-

выручкаот продаж

(оборотов)

та всех оборотных средств

ваемости оборотных (мо-

активов

бильных) средств

альных, так и денежных)

Коэффициент отдачи не-

выручкаот продаж

(оборотов)

Показывает эффективность

использования нематери-

материальных активов

альных активов

выручкаот продаж

(оборотов)

Показывает эффективность

Фондоотдача

среднегодоваястоимость основных средств

использования только ос-

новных средств организации

выручкаот продаж

(оборотов)

та собственного капитала.

Коэффициент отдачи соб-

среднегодоваястоимость собственного капитала

Сколько рублей выручки

ственного капитала

приходится на 1 рубль вло-

женного собственного капи-

тала

Окончание табл. 10

Б. Показатели управления активами

Показывает, за сколько в

Оборачиваемость матери-

(средняя стоимость запасов) t

(в днях)

среднем дней оборачивают-

альных средств (запасов)

выручка от продаж

ся запасы в анализируемом

периоде

Оборачиваемость денеж-

(средняя стоимостьденежных средств) t

(в днях)

Показывает срок оборота

ных средств

выручка от продаж

денежных средств

Коэффициент оборачи-

выручкаот продаж

(оборотов)

Показывает количество обо-

ротов средств дебиторской

ваемости средств в расче-

средняясто мость де иторской задолженности

задолженности за расчетный

тах

период

Срок погашения дебитор-

(средняя стоимостьде иторской задолженности) t

Показывает, за сколько в

выручка от продаж

(в днях)

среднем дней погашается

ской задолженности

дебиторская задолженность

организации

Показывает расширение или

Коэффициент оборачи-

d10

Авыручкаот продаж

(оборотов)

10.

снижение коммерческого

средняястоимость кредиторской задолженности

ваемости кредиторской

кредита, предоставляемого

задолженности

предприятию

d11

(средняя стоимостькредиторской задолженности) t

(вднях)

Показывает средний срок

Срок погашения креди-

возврата долгов организа-

11.

торской задолженности

выручка от продаж

ции по текущим обязатель-

ствам

				Расчет коэффициентов деловой активности					Таблица 11
				Расчет коэффициентов деловой активности

		Показатели					Базисный	Отчетный	Отклонение
		Показатели					период	период	Отклонение
1. Выручка от сдачи работ заказчику							2265	2388
2.	реднегодовая стоимость имущества						?	?
С
3.	реднегодовая стоимость внеоборотных						1123	1408
активов
4.	реднегодовая стоимость оборотных акти-						1472	1604
вов
5.	реднегодовая сто		мость собственного ка-				634	708
9. Среднегодоваякредиторскойсто мость						за-	634	708
питала							1046	1168
6.	реднегодовая сто		мость запасов				763	812
7.	реднегодовая сто мость денежных						146	133
средств							146	133
средств
8.		оборачиваемости
8.	реднегодовая сто		мость де		за-		563	659
долженности
долженности
10. Ресурсоотдача (обороты)							0,87	0,79
11. Коэффиц ент				А
11. Коэффиц ент				ваемости мо иль-			?	?
ных средств (обороты)
12. Коэффициент				матери-			?	?
альных средств (дни)
13. Отдача собственного капитала (о ороты)							?	?
14. Отдача внеоборотных активов (обороты)							?	?
15. Срок оборачиваемости денежных средств							?	?
(дни)							?	?
(дни)
16. Период погашения дебиторской задол-							?	?
женности (дни)							?	?
женности (дни)
17. Продолжительность погашения кредитор-							?	И
ской задолженности (дни)							?	?
ской задолженности (дни)						Д
18. Финансовый цикл						? ?

Лабораторная работа № 5

АНАЛИЗ ДОХОДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Цель работы: освоить методику общей оценки формирования и распределения прибыли с использованием вертикально-горизонтального метода анализа.

Указания к выполнению лабораторной работы (на примере): Балан-

совая пр быль (пр быль отчетного года), выявляемая на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций и оценки статей баланса, включает три укрупненных элемента [9]:

- пр быль (убыток) от реализации продукции,
С
- проч х операц онных доходов,
- внереал зац онных доходов.
Под распределен ем		алансовой прибыли понимается направление
прибыли в	по статьям использования на предприятии. Законо-
дательно распределен		ыли регулируется в той ее части, которая по-
при
ступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных
платежей. Определен е направлений расходования прибыли, остающейся
в распоряжении предприятия, и структуры статей ее использования нахо-
дится в компетенциибюджетпредприятия.
На рассматриваемом предприятии (табл. 12) формирование и рас-
пределение прибыли выглядит следующим образом. Выручка от реализа-
ции составила в отчетном году 1961093 тыс. руб., что на 1340750 тыс. руб.
меньше, чем в прошломАгоду. Себестоимость товарной продукции -
1594134 тыс. руб., коммерческие расходы - 44998 тыс. руб. Уровень затрат
на производство и реализацию продукции составил 81,29 %, а прибыль от
реализации продукции - 16,42%.
Балансовая прибыль отчетного года снизилась на 47814 тыс. руб.
			Д
или на 9,65% (табл. 12). Наибольшее влияние на прибыль оказало сниже-
ние прибыли от	реализации		продукции на 191575 тыс. руб., или на
37,31%, являющейся основной составляющей прибыли предприятия. Сни-
зились доходы от участия в других организациях на 174 тыс. руб., однако
их удельный вес	в структуре		прибыли отчетного года столь незначите-
			И
лен (2 тыс. руб.), что дает право не учитывать этот фактор.
Несмотря на снижение прочих доходов и расходов, сальдо этих рас-

ходов положительно и составляет 125502 тыс. руб. Нераспределенная прибыль отчетного года достигла 264224 тыс. руб., что на 31482 тыс. руб. меньше, чем в прошлом году.

С									Таблица 12
		Анал з доходности предприятия (тыс. руб.)
Коммерческие расходы продукции42817								Удельный вес, %
Коммерческие расходы продукции42817					44998	2181	105,09	1,30		2,29
Наименование показателя		Баз сный		Отчетный		Отклонение	Темп роста, %
Наименование показателя			год		год	Отклонение	Темп роста, %	Базисный		Отчетный
Выручка от реализации	, ра-	3301843		1961093		-1340750	59,39	100		100
бот, услуг		3301843		1961093		-1340750	59,39	100		100
бот, услуг
Себестоимость реализации продукц ,		2745490		1594134		-1151356	58,06	83,15		81,29
работ, услуг		2745490		1594134		-1151356	58,06	83,15		81,29
работ, услуг

Управленческие расходы			0		0	0	0	0		0
Прибыль (убыток) от реализации			513536	А			62,69	15,55		16,42
Прибыль (убыток) от реализации			513536		321961	-191575	62,69	15,55		16,42
Рентабельность продукции, %			18,7		20,2	1,5	-	-		-
б
Доходы от участия в других организа-						-174	1,14	0,03		0,00
циях			176		2	-174	1,14	0,03		0,00
Проценты к получению			0		0	0	0	0		0
Проценты к уплате			0		Д			0		0
Проценты к уплате			0		0	0	0	0		0
Прочие доходы			858283		632418	-225865	73,68	167,13		196,43
Прочие расходы			876716		506916	-369800	57,82	170,72		157,45
Прибыль (убыток) до налогообложения			495279		447465	-47814	90,35	100		100
Прибыль (убыток) до налогообложения
Налог на прибыль			99056		89493	И		20,0		20,0
Налог на прибыль			99056		89493	-9563	90,35	20,0		20,0
Отвлеченные средства			100517		93748	-6769	93,27	20,3		21,0
Чистая прибыль (убыток)			295706		264224	-31482	89,35	59,7		59,0

Задания для самостоятельной работы:

Задание № 1. Оценить доходность предприятий № 1 и № 2 по показателям прибыли и рентабельности, предварительно рассчитав необходимые показатели и заполнив таблицы 13 и 14. Сравнить тенденции финан-

	сового развития двух предприятий. Выбрать наиболее инвестиционно
	привлекательное с точки зрения его доходности и перспектив развития.
С				Анализ доходности предприятия № 1					Таблица 13
									Таблица 13


					На начало		На конец	Абсолютное	Темп рос-
	Показатели				отчетного		отчетного	изменение,	та (сни-
	ебестоимость					года	года	(+, -)	жения), %
						года	года	(+, -)	жения), %
	Выручка от реал зац продук-				7 843 286		21 301 496
	ции без НДС
		про	зводства		4 416 263		11 268 543
		бА
	реализации продукц
	Затраты на про зводство реа-
	лизацию продукц		в % к вы-
	ручке
	Прибыль от реал зац
	Прибыль от реализации про-
	дукции в % к выручке
	Уровень рентабельности про-
	дукции, %
	Прибыль от прочей реализации					85 789	222 217
	Доходы от внереализационных					Д
	Доходы от внереализационных					49 907	115 388
	операций
	Расходы по внереализационным					16 055	50 267
	операциям
	Балансовая прибыль
	Налоги, выплаченные из при-				1 238 882		3 612 100
	были						И
	были
	Чистая прибыль

				Анализ доходности предприятия № 2				Таблица 14
				Анализ доходности предприятия № 2

					На начало	На конец	Абсолютное	Темп рос-
		Показатели			отчетного	отчетного	изменение	та (сниже-
					года	года	(+, -)	ния), %
	Выручка от реализации продук-				920 757	2 657 139
НДС
	ции без
	ебестоимость производства и				712 111	2 116 173
	реализации продукции
	Затраты на про зводство реа-
	лизацию продукц в % к вы-
	рентабельности
	ручке
	Прибыль от реал зац
	Прибыль от реал зац			про-
	дукции в % к выручке
	Уровень		бА
	Уровень			про-
	дукции, %
	Прибыль от прочей реал зац				10 440	35 981
	Доходы от внереал зац онных				2 854	23 272
	операций
	Расходы по внереал зац онным				3 911	31 983
	операциям
	Балансовая прибыль
	Налоги, выплаченные из при-				99 381	271 120
	были
	Чистая прибыль				Д
	Чистая прибыль

Задание № 2. По данным таблицы 15, используя метод вертикальногоризонтального анализа, провести анализ формирования балансовой и чистой прибыли, ее динамики и структуры.

1.Что означают «экономический» и «бухгалтерскийИ» подходы к понятию прибыль?

2.Что такое «нераспределенная прибыль»? Почему часть прибыли остается нераспределенной?

3.Как расходуется чистая прибыль на предприятии?

4.В каком разделе баланса отражается прибыль?

	Вертикально-гор зонтальный анализ доходности предприятия (тыс. руб.)								Таблица 15


	и			Отчетный	Отклонение	Темп	Удельный вес, %		Отклонение
Наименование показателя			Баз сный	Отчетный	Отклонение	Темп	Удельный вес, %		Отклонение
С			год	год		роста,	Базисный	Отчетный
С						%	год	год
1			2	3	4	5	6	7	8
Выручка от реализации продукции, работ,			158534140	160057720			100	100
услуг
Себестоимость реализации продукц		, ра-	130394186	138776488
бот, услуг
Коммерческие расходы				2945749
Управленческие расходы				А
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от реализации		б
Рентабельность продукции, %
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях				Д
Доходы от участия в других организациях
Прочие операционные доходы			922910	1093543
Прочие операционные расходы			6254408	6748178
Прибыль (убыток) от производственно-
хозяйственной деятельности
Прочие внереализационные доходы			4154830	3480727
Прочие внереализационные расходы					И
Прочие внереализационные расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения							100	100
Налог на прибыль
Чистая прибыль

Лабораторная работа № 6

АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ НА ПРИБЫЛЬ

Цель работы: освоить навыки факторного анализа прибыли на ос-

нове формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Указания к выполнению лабораторной работы:

1.Расчет влияния фактора «Выручка от продажи»

Расчет вл

ян я этого фактора нужно разложить на две части [9]. Так

как выручка предпр ят я – это произведение количества и цены реали-

зуемой продукц

, то сначала рассчитывают влияние на прибыль от про-

даж цены, по которой продавалась продукция или товары, а затем рассчи-

тывают вл ян е на пр ыль изменения количества реализованной про-

дукции.

Тогда ндекс цены

100% Ц%

(23)

100%

где Ц% - пр рост (сн жение) цены на продукцию за анализируемый пе-

риод, %.

Следовательно, выручка от продажи в отчетном периоде в сопоста-

вимых ценах будетравна:

В В1

(24)

где В' - выручка оп продажи в сопоставимых ценах; В1

– выручка от про-

дажи продукции в отчетном периоде; JЦ – индекс цены.

Влияние на выручку изменения цен рассчитывается по формуле

В1

(25)

В.

Влияние изменения на выручку количества проданной продукции

рассчитывается по формуле

Вкол во

В В0.

(26)

1.1. Расчет влияния фактора «цена»

Для определения степени влияния изменения цены на изменение суммы прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет:

ПП(Ц)	ВЦ RП
	0	.	(27)
	100

1.2. Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции»

Влияние изменения количества проданной продукции на сумму прибыли от продажи (ПП) можно рассчитать следующим образом:

где ПП(К) – изменение прибыли от продажи под влиянием фактора «количества проданной продукции»; В1 и В0 – соответственно выручка от продажи в отчетном (1) и базисном (0) периодах; ВЦ – показатель изменения выручки от продажи под влиянием цены; RП0 – рентабельность продаж в базисном периоде.

2. Расчет вл ян я фактора «Себестоимость проданной продук-

ции» осуществляется следующим образом:
При				В1 (УС1 УС0 )
С		ПП(С)		В1 (УС1 УС0 )			,			(29)
		ПП(С)					,
					100
где УС1	УС2 – соответственно уровень себестоимость в отчетном и ба-
зисном пер одах.
	бА
	анал зе нужно	ыть внимательным, так как расходы – это фак-
торы обратного вл ян я по отношению к прибыли.
3. Расчет вл ян я фактора «Коммерческие расходы»
	ПП(КР) В1				(УКС1 УКС0 ),					(30)
					100
где УКС1	и УКС2 – соответственно уровни коммерческих расходов в от-
четном и базисном периодах.
4. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»
				Д
	ПП(УР)		В1		(УУС1 УУС0)			,		(31)
					100
где УУС1	и УУС2 – соответственно уровни управленческих расходов в от-
четном и базисном периодах.						И
Совокупноевлияниефакторовсоставляет:
	RП RB RC RKP
	RП RB RC RKP					RУР .				(32)
Все факторы, влияющие на прибыль можно разделить на факторы
прямого	и обратного	влияния.			На какую	величину			увеличивается
(уменьшается) показатель-фактор					«прямого	действия»,			на такую же

сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом.

Задания для самостоятельной работы:

Задание 1. Используя данные таблицы 16, рассчитать и оценить влияние факторов (количества проданной продукции, цены, уровня себестоимости, коммерческих и управленческих расходов) на прибыль от продаж. В расчетах следует учесть, что цены на продукцию выросли в среднем на 16% в отчетном периоде по сравнению с прошлым.

Таблица 16

Анализ влияния факторов на прибыль от продаж

	Ко	Сумма, тыс. руб.		От-	Уровень в % к вы-		От-	Тем
				кло-	ручке		кло-	п
	д
Показатели		Про-	Отчет-	не-	Про-	Отчет-	не-	рос-
	стр
	.	шлый	ный пе-	ние,	шлый	ный пе-	ние,	та,
		период	риод	(+,-)	период	риод	(+,-)	%


	СибАДИ
1		2	3	4	5	6	7	8	9
	Выручка от про-	010	481	467		100%	100%	0
	дажи продукц
	ебестоимость	020	(274)	(301)
	Валовая при-	030	?	?
	быль
	Коммерческ е	040	(74)	(66)
	расходы
	Управленческ е	050	(83)	(98)
	расходы
	Прибыль от	060	?	?
	продажи
	Проценты полу-	070	35	21
	ченные
	Проценты упла-	080	(15)	(22)
	ченные
	Доходы от уча-	090
	стия в других	090	0	0	-	-	-	-	-
	стия в других		0	0	-	-	-	-	-
	предприятиях
	Прочие опера-	100	12	44
	ционные доходы		12	44
	ционные доходы
	Прочие опера-	110
	ционные расхо-	110	(8)	(11)
	ды
	Прочие внереа-	120
	лизационные	120	13	13
	лизационные		13	13
	доходы
	Прочие внереа-	130
	лизационные	130	(5)	(28)
	лизационные		(5)	(28)
	расходы
	Прибыль (убы-	140	?	?
	ток) до налого-		?	?
	обложения
	Отложенные на-	141	0	12
	логовые активы		0	12

Окончание табл. 16

1	2	3	4	5	6	7	8		9
Отложенные на-	142	(44)	(23)
логовые обяза-		(44)	(23)
тельства
Налог на при-	150	(24)	(6)
быль
Чистая при-	160
СибАДИ
быль (убыток)		?	?
Задан е 2. Используя данные отчетов о прибылях и убытках,								соста-
вить анал т ческую табл цу (табл. 1), рассчитать и оценить влияние фак-
торов (кол чества проданной продукции, цены, уровня себестоимости,
коммерческ х	управленческих расходов)				на прибыль от продаж пред-

приятия. В расчетах следует учесть, что цены на продукцию выросли в среднем на 12% в предшествующем году и на 11,2% - в отчетном.

Контрольные вопросы:

1. Как е факторы оказывают влияние на величину прибыли от реализации?

2. Как определяется при ыль от реализации продукции (выполненных работ, оказанных услуг)?

Лабораторная работа № 7

РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОК З ТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Цель работы: Изучить основные показатели рентабельности, научиться рассчитывать анализировать эти показатели, используя формы бухгалтерской отчетности.

Указания к выполнению работы: Следующими после прибыли со-

ставляющими понятия «результативность» являются показатели рентабельности. Они характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д., являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Показатели рентабельности и порядок их расчета представлены в таблице 17.

Рентабельность продаж (RП) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

R	П	В С КР УР		ПП
			100%		100%.	(33)
		В
				В

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, что и на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осу-

ществить следующие расчеты.
С
1. Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность про-
даж:
				KP0 УР0	В0 С0 КР0 УР0
R	П(В)		B1 C0
						100%, (34)
себестоимость					В0
				В1
где В1 и В0 – отчетная				базисная выручка; С1 и С0 – отчетная и базисная
		; КР1 КР0 – отчетные и базисные коммерческие расходы;

УР1 и УР0			– управленческ е расходы в отчетном и базисном периодах.
2.			бА
2.	Вл ян					зменен		я се естоимость продажи на рентабельность:
		П(С)		B C KP УР							В С		0	КР УР
R						1	1	0	0			0	0		0	0
R								В1							В1		100%.		(35)
								В1							В1
3.	Вл ян			е		зменен		я коммерческих расходов на рентабельность:
			П(КР)		B C KP УР							В С КР УР
R						1	1	1		0		1		1	0	0
R								В1							В1			100%.	(36)
								В1							В1

4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность:

	П(УР)		C1 KP1	УР1
R		B1			В1 С1 КР1 УР0	100%.	(37)

			В1		В1

Совокупное влияние факторов составляет:

RП RВ RС RКР RУР.

(38)

Чистая рентабельность		организации			в отчетном периоде
					И
рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли отчетного периода
к выручке от продажи:			Д
R	Ч		ПЧ
R				100%.	(39)

И, следовательно, на эту рентабельность (RЧ) оказывают влияние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного периода.

Кроме проанализированных коэффициентов рентабельности различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств

(табл. 17).

Если преобразовать формулу рентабельности активов, введя множитель

Выручкаотпродаж	В	,	(40)

Выручкаотпродаж В

то она примет следующий вид:

R	Чистаяприбыль	Выручкаотпродажи		100%
4	Выручкаотпродаж	Средняястоимостьактивов			(41)
	Чистая рентабельность Оборачиваемостьактивов.
		R4 R3	d1.		(42)
Т.о., получается формула, разработанная в фирме «Дюпон де Не-
мур». Формула Дюпона позволяет определить, какие факторы в наиболь-
шей степени вл яют на экономическую рентабельность (рисунок).
рассчитать
Задан я для самостоятельной работы:
СЗадан е 1. Используя данные			ухгалтерского баланса и формы № 2
	оцен ть д намику показателей рентабельности (рентабель-
	бухгалтерская
ность продаж,		рентабельность от обычной деятельности,
чистая рентабельность, экономическая рентабельность,					рентабельность

собственного кап тала, валовая рентабельность, затратоотдача, рентабельность перманентного капитала). Сделать выводы.

Задан е 2. Используя данные форм № 2 «Отчет о прибылях и убытках», рассчитать и оценитьАвлияние факторов (количества проданной про-

дукции, цены, уровня се естоимости, коммерческих и управленческих расходов) на рента ельность продаж предприятия. Сделать выводы.

Задание 3. Используя рисунок 1, рассчитать и оценить эффективность использования авансированного капитала организации: (тыс. руб.). Определить отсутствующие в таблице 18 показатели, оценить их динами-

ку. Сделать вывод.

	Оценка эффективности авансированного капитала				Таблица 18
	Оценка эффективности авансированного капитала

		Базисный	И
		Базисный	Отчетный ОтклоПримечание
	Показатели	Дпериод период нение
	1	2	3	4	☻
1.	Чистая прибыль	354	401		☻
2.	Выручка от продаж	3816	3955		☻
3.	Среднегодовая стоимость имущества	4433	4711		☻
4.	Среднегодовая стоимость собствен-	1861	1923		☻
ного капитала
5.	Экономическая рентабельность	?	?		☻
6.	Ресурсоотдача	?	?		☻
7.	Чистая рентабельность	?	?		☻
8.	Рентабельность собственного капита-	?	?		☻
ла
9.	Коэффициент финансовой независи-	?	?		☻
мости

Выручка от продажи

Себестоимость

Запасы

выполненных работ

Доходы от

Средства в расчетах

Расходы от операцион-

операционной

деятельности

ной деятельности

Денежные средства

и краткосрочные

Доходы от внереа-

Расходы от

финансовые

лизационной дея-

вложения

тельности

внереализационной

Чрезвычайные до-

деятельности

ходы

Чрезвычайные расходы

Налоги

Все доходы

Все расходы

Внеоборотные

Оборотные

быль

активы

Ч стая пр

Выручка от

Стоимость

продаж

имущества

(активов)

Чистая рента ельность

Ресурсоотдача (оборачиваемость

отчетного периода (R3)

активов) (d1)

Весь (совокупный)

Собственный

капитал

Экономическая

Коэффициент финансовой

рентабельность (R4)

независимости (U3)

Рентабельность собственного капитала (R5)

Рис. Влияние факторов на рентабельность собственного капитала

Таблица 17

Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

№

Наименование

При2

Пояснения

п.п.

показателя

Способ расчета

О щие показатели рентабельности

Рентабельность продаж

R При ыльот продаж 100%

Показывает, сколько прибы-

Выручка от продаж

ли приходится на единицу

реализованной продукции

Бухгалтерская рента-

ыльдо налогообложения

100%

Показывает уровень прибы-

бельность от обычной

ли после уплаты налогов

Выручка от продаж

деятельности

Чистая рентабельность

Показывает, сколько чистой

Чистая прибыль

100%

Выручка от продаж

прибыли приходится на

единицу выручки

Экономическая

Чистая прибыль

Показывает эффективность

рентабельность

R4 Средняя стоимостьимущества 100%

использования всего имуще-

ства организации

Рентабельность собст-

Чистая прибыль

100%

Показывает эффективность

венного капитала

Средняя стоимостьсобственного капитала

использования собственного

капитала.

Частные показатели рентабельности

Валовая рентабельность

Прибыльваловая

100%

Показывает, сколько валовой

Выручка от продаж

прибыли приходится на еди-

ницу выручки

Затратоотдача

Прибыльот продаж

100%

Показывает, сколько прибы-

Затратына производствои реализацию

ли от продажи приходится на

1 тыс. руб. затрат

		С								Окончание табл. 17
										Окончание табл. 17
1		2						3		4
8		Рентабельность перма-						Чистая прибыль	100%	Показывает эффективность
			устойчи							использования капитала,
		нентного капитала			R8		Средняя стоимостьсобственного капитала			использования капитала,
							Средняястоимостьдолгосрочныхобязательств			вложенного в деятельность
										предприятия на длительный
										срок
9		Коэффициент		-	R Ч стая пр			ыль Дивиденды,выплаченныеакционерам 100%		Показывает, какими темпами
		вости экономического			9	бухгалтерского				увеличивается собственный
		вости экономического					Средняя стоимостьсобственного капитала			увеличивается собственный
		роста								капитал
		Задание 4. Используя данные						аланса и формы № 2 составить аналитическую таблицу (как в за-
дании 3), рассчитать и оцен					ть д нам		ку показателей эффективности использования авансированного капитала пред-
							А
								приятия. Сделать вывод.
								Контрольные вопросы:
	1. Что такое рентабельность? Какие виды рентабельности можно рассчитать используя форму № 2 «Отчет о
прибылях и убытках)?								Д
прибылях и убытках)?
	2. Какие факторы оказывают влияние на изменение показателей рентабельности?
								И

<<< < Предыдущая 12 / 62 3 4 5 6 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

#
07.01.20211.08 Mб11359.pdf
#
07.01.2021307.55 Кб0136.pdf
#
07.01.20211.08 Mб361360.pdf
#
07.01.20211.08 Mб111361.pdf
#
07.01.20211.08 Mб41362.pdf
#
07.01.20211.08 Mб01363.pdf
#
07.01.20211.09 Mб01364.pdf
#
07.01.20211.09 Mб41365.pdf
#
07.01.20211.09 Mб11366.pdf
#
07.01.20211.09 Mб01367.pdf
#
07.01.20211.09 Mб01368.pdf