1215

_________________________________________________________________________________________________________________

3.Принципы кредитования.

4.Классификация кредита.

5.Стадии движения кредита.

6.Инвестирование.

7.Кредитный договор.

Вопросы для самоконтроля

1.Какие принципы кредитования Вы знаете?

2.По каким признакам классифицируется кредит?

3.Какие стадии движения кредита Вы можете назвать?

4.Какие факторы влияют на размер процентной ставки?

5.Какие разделы содержит типовой кредитный договор?

Рекомендуемая литература

1.Варламова Т.П., Ермасова Н.Б., Варламова М.А. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / Т.П. Варламова, Н.Б. Ермасова, М.А. Варламова. – М.:

Изд-во РИОР, 2006. – 128 с.

2.Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебное пособие / Г.М. Колпакова; ред. А.Д. Федорова. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 495 с.

3.Купцов М.М. Финансы: учебное пособие / М.М. Купцов. – 3-е изд., –

М.: Изд-во РИОР, 2006. – 113 с.

4.Мазурина Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): учебное по-

собие / Т.Ю. Мазурина. – М.: Изд-во РИОР, 2007. – 140 с.

5.Финансы, денежное обращение и кредит: учебное пособие. – М.:

Изд-во РИОР, 2006. – 142 с.

6.Финансы, деньги, кредит: учебное пособие. / Е.Г. Чернова, В.В.

Иванов, Ю.В. Базулин и др.; ред. Е.Г. Чернова. – М.: Проспект, 2005. – 208 с.

7.Шевчук В.А., Шевчук Д.А. Финансы и кредит: учебное пособие /

В.А. Шевчук, Д.А. Шевчук. – М.: Изд-во РИОР, 2006. – 288 с.

100 КРАТКОСРОЧНЫЙ КРЕДИТ В ХОЗЯЙСТВЕННОМ МЕХАНИЗМЕ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ

________________________________________________________________________________________________________________

Темы докладов и рефератов

1.Роль кредита в рыночной экономике.

2.Инвестиции как источник пополнения фондов предприятия.

3.Современные формы предоставления кредита.

Тестовые задания

Задание № 1.

В кредитной сделке объектом передачи выступает__________

стоимость.

1)ссуженная;

2)потребительная;

3)товарная;

4)денежная.

Задание № 2.

В кредитных отношениях, в отличие от денежных, стоимость…

1)не движется вовсе;

2)совершает встречное движение;

3)осуществляет движение только в товарной форме;

4)не совершает встречного движения.

Задание № 3.

В зависимости от метода определения дохода займы делятся на: …

1)с твердым или плавающим доходом;

2)закладные и беззакладные;

3)выигрышные и процентные;

4)рыночные и нерыночные.

_________________________________________________________________________________________________________________

Задание № 4.

Завершение кругооборота стоимости в хозяйстве заемщика характеризует стадия…

1)получения кредитором средств;

2)высвобождения ресурсов;

3)использование кредита;

4)возврата временно позаимствованной стоимости.

Задание №5.

Для оценки способности заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства предназначен коэффициент…

1)прибыльности;

2)обеспеченности собственными средствами;

3)покрытия;

4)ликвидности.

102 ФИНАНСОВАЯ РАБОТА И ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ

_________________________________________________________________________________________________________________

Тема 7. ФИНАНСОВАЯ РАБОТА И ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ

7.1.Финансовый контроль.

7.2.Сущность, цели и виды финансового анализа.

7.3.Содержание и значение финансового планирования.

7.4.Методы финансового планирования.

7.1. Финансовый контроль

Финансовый контроль – это совокупность мероприятий по проверке соответствия фактического состояния финансовой системы плановому или отчетному. Финансовый контроль заключается в:

1)деятельности специально созданных контролирующих органов за соблюдением финансового законодательства и финансовой дисциплины всех экономических субъектов;

2)управлении финансами и денежными потоками на мак- ро-, и микроуровне с целью обеспечения целесообразности и эффективности финансовых операций.

Финансовый контроль имеет два различных аспекта. Государственный финансовый контроль – комплексная и целенаправленная система экономико-правовых действий конкретных органов власти и управления, базирующихся на положениях основных законов государства. Негосударственный финансовый контроль подразделяется на внутренний (внутрифирменный, корпоративный) и внешний (аудиторский).

Главная цель государственного контроля – максимизировать поступление ресурсов в казну и минимизировать издержки государственного управления, а негосударственного (главным образом внутрифирменного) – напротив, минимизировать

_________________________________________________________________________________________________________________

свои отчисления в пользу государства и другие издержки с целью повышения нормы прибыли на вложенный капитал.

Формы контроля принято классифицировать по следующим критериям:

1.Обязательный контроль за финансовой деятельностью физических и юридических лиц осуществляется на основе закона (налоговые проверки, контроль над целевым использованием бюджетных ресурсов, обязательное аудиторское подтверждение данных финансово-бухгалтерской отчетности предприятий и организаций и т.д.).

2.Инициативный (внутренний) контроль не установлен законодательно, но является неотъемлемой частью управления финансами предприятия для достижения тактических и стратегических целей.

3.Предварительный финансовый контроль проводится до совершения финансовых операций и имеет важное значение для предупреждения финансовых нарушений.

4.Текущий (оперативный) финансовый контроль производится в момент совершения денежных сделок, финансовых операций, выдачи ссуд и субсидий и т.д.

5.Последующий финансовый контроль проводится путем анализа и ревизии отчетной финансовой и бухгалтерской документации; предназначен для оценки результатов финансовой деятельности экономических субъектов.

Различают следующие объекты контроля:

• бюджет;

• внебюджетные фонды;

• налоговые поступления;

• валютные поступления;

• кредит;

• страхование;

• инвестиции;

• денежная масса.

104 ФИНАНСОВАЯ РАБОТА И ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ

_________________________________________________________________________________________________________________

Основными методами контроля являются:

1.Обследование – изучение широкого спектра финансовоэкономических показателей обследуемого экономического субъекта для определения его финансового состояния и возможных перспектив развития.

2.Надзор – производится контролирующими органами за экономическими субъектами, получившими лицензию на тот или иной вид финансовой деятельности. Например, осуществляется надзор со стороны Центрального банка России за деятельностью коммерческих банков; со стороны Департамента страхового надзора Минфина России – за страховыми фирмами. Несоблюдение нормативов, приводящее к риску банкротства и ущемлению интересов клиентов, влечет за собой отзыв лицензии.

3.Анализ финансового состояния как разновидность финансового контроля предполагает детальное изучение периодической или годовой финансово-бухгалтерской отчетности с целью общей оценки результатов финансовой деятельности и ликвидности, обеспеченности собственным капиталом и эффективности его использования.

4.Наблюдение (мониторинг) – постоянный контроль со стороны кредитных организаций за использованием выданной ссуды и финансовым состоянием предприятия-клиента; неэффективное использование полученной ссуды и снижение ликвидности может привести к ужесточению условий кредитования, требованию досрочного возврата ссуды.

5.Ревизия или проверка – наиболее глубокий и всеобъемлющий метод финансового контроля. Это полное обследование финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта с целью проверки ее законности, правильности, целесообразности, эффективности. Ревизии могут быть:

• полными и частичными;

• комплексными и тематическими;

• плановыми и внеплановыми.

_________________________________________________________________________________________________________________

Ревизии проводятся органами управления в отношении подведомственных предприятий и учреждений, а также различными государственными и негосударственными органами контроля (Департаментом финансового контроля и аудита Министерства финансов Российской Федерации, Казначейством, Центральным банком, аудиторскими службами). Результаты ревизии оформляются актом, на основании которого принимаются меры по устранению нарушений, возмещению материального ущерба и привлечению виновных к ответственности.

Различают следующие виды финансового контроля:

1.Бюджетный контроль состоит в проведении комплексных ревизий и тематических проверок с целью контроля поступлений и целевого использования средств федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов. Проводится органами Федерального казначейства, которые призваны осуществлять государственную бюджетную политику, управлять процессом исполнения федерального бюджета, осуществляя при этом жесткий контроль поступления, целевого и экономного использования государственных средств.

2.Налоговый контроль – система контроля за соблюдением налогового законодательства, правильностью исчисления, полнотой и своевременностью уплаты налогов и других обязательных платежей. Осуществлением налогового контроля занимаются налоговые органы в лице городских и районных налоговых инспекций, которые осуществляют непосредственный налоговый контроль и ведут учет налогоплательщиков. При проведении налогового контроля проверяются любые денежные документы у юридических и физических лиц; обследуются производственные, складские и торговые помещения. Налогоплательщики обязаны предъявлять необходимые справки и сведения (за исключением составляющих коммерческую тайну).

3.Внутрифирменный финансовый контроль осуществляется экономическими службами самого предприятия, фирмы, кор-

106 ФИНАНСОВАЯ РАБОТА И ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ

_________________________________________________________________________________________________________________

порации – бухгалтерией, финансовым отделом, службой финансового менеджмента и др. – за финансовой деятельностью своего предприятия, его филиалов и дочерних структур. Службы внутреннего контроля постоянно следят за эффективностью и целесообразностью расходования денежных средств (собственных, заемных, привлеченных), проводят анализ и сопоставление фактических финансовых результатов с прогнозируемыми, финансовую оценку результатов инвестиционных проектов, контролируют финансовое состояние предприятия.

4. Аудиторский контроль – деятельность по установлению достоверности бухгалтерской и финансовой отчетности и соответствием произведенных финансовых и хозяйственных операций нормативным актам, действующим в Российской Федерации. Аудиторская проверка может быть:

•инициативной – осуществляется по запросу самого экономического субъекта;

•обязательной – проводится в установленном порядке во всех случаях, предусмотренных законодательством. Все аудиторские услуги являются платными. Отношения аудиторской фирмы с клиентами оформляются договором с оплатой услуг по договорным ценам. Результат аудиторской проверки оформляется в виде заключения аудитора. Этот документ имеет юридическую силу для всех юридических и физических лиц, государственных и судебных органов.

7.2. Сущность, цели и виды финансового анализа

Анализ хозяйственной деятельности (без привязки к отрасли) существует с незапамятных времен и лежит в основе всей практической и научной деятельности человека.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его

_________________________________________________________________________________________________________________

прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Оценка финансового состояния предприятия может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Целесообразно выделить экспресс-анализ и углубленный анализ финансового состояния. Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность. Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация, главным образом, оперативного характера, однако она имеет вспомогательный характер.

Можно выделить три основных требования, которым должнаудовлетворятьбухгалтерская отчетность:

1)содержать данные, необходимые для: принятия обоснованных управленческих решений в области инвестиционной политики; оценки динамики и перспектив изменения прибыли предприятия;

2)содержать оценку имеющихся у предприятия ресурсов, происходящих в них изменений;

3)содержать данные об эффективности использования имеющихся у предприятия ресурсов.

Обеспечение этих требований основывается на одном из важнейших принципов подготовки бухгалтерской отчетно-

108 ФИНАНСОВАЯ РАБОТА И ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ

_________________________________________________________________________________________________________________

сти – принципе соответствия вложенной и востребованной информации.

Суть данного принципа заключается в следующем: бухгалтер, подготавливающий отчетные данные, должен представлять себе необходимость и полезность для анализа и принятия управленческих решений тех или иных данных и отразить их в данной отчетной форме (собственно отчет).

Основными составляющими анализа финансового состояния предприятия являются:

-общий анализ;

-анализ финансовой устойчивости;

-анализ ликвидности баланса;

-анализ коэффициентов финансового состояния;

-анализ коэффициентов финансовых результатов.

В условиях рыночных отношений большую роль играет анализ финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности. Эта ответственность возникает, прежде всего, перед акционерами, работниками предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия определяется способностью погасить свои долги и обязательства. Финансовое состояние предприятия зависит как от производственнокоммерческой, так и от финансовой деятельности. Производст- венно-коммерческая деятельность обеспечивает своевременный выпуск и реализацию продукции, и, соответственно, своевременное поступление денежных средств. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения, обеспечения сохранности имущества предприятия, контроль за их правильным размещениеми эффективностью использования.

Критерии для характеристики финансового состояния предприятия: платежеспособность, ликвидность, несостоятельность (банкротство) и др. Финансовое состояние предпри-