4.Точка безубыточности, запас финансовой прочности, производственный леверидж.

При анализе финансовой устойчивости важно знать уровень безубыточности работы предприятия. Под безубыточностью предприятия понимают такое состояние текущей деятельности предприятия, при котором его текущие доходы от реализации продукции (работ, услуг) превышают общую сумму из­держек на производство и реализацию продукции. Безубыточность рассчитывают с использованием различных методов. Однако в основе любого метода лежит деление затрат предприятия на постоянные и переменные затраты.

Условно-постоянные затраты - это затраты, размер которых при изменении объемов производ­ства остается неизменным в расчете на весь объем производства и изменяется в расчете на единицу про­дукции.

Условно-переменные затраты - это затраты, размер которых при изменении объемов производ­ства изменяется в расчете на весь объем производ­ства и остается неизменным в расчете на единицу продукции.

«Затраты — объем продаж — прибыль». Так на­зывается данный метод анализа. Он показывает за­висимость этих показателей между собой. Расчет безубыточности осуществляется при помощи следую­щих методов:

Графический метод предполагает графическое изображение зависимости данных показателей. По графику можно установить, при каком объеме реа­лизации продукции предприятие получит прибыль, а при каком — ее не будет.

Аналитический способ предполагает использова­ние формулы зависимости и не требует применения графических инструментов. Считается, что он является более удобным.

Эти методы необходимы для расчета определенных показателей.

Точка безубыточности (критическая точка, порог рентабельности, критический объем производства (реализации)) представляет собой такой объем про­даж продукции предприятия, при котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы на произ­водство и реализацию продукции.

Точка безубыточности в натуральном выражении конкретного изделия (Т_б) рассчитывается как отноше­ние всех постоянных затрат по производству и реа­лизации конкретного изделия (3_пост) к разности меж­ду ценой (Ц) и переменными затратами на единицу изделия (З_уд.пер):

Т_б = 3_пост / (Ц – 3_уд.пер)

Точка безубыточности в стоимостном выражении рассчитывается как произведение критического объема производства в натуральном выражении и це­ны единицы продукции.

Запас финансовой прочности - показатель, ко­торый необходим для определения того, на сколько можно сократить реализацию (производство) продук­ции, не неся при этом убытков. При этом запас финан­совой прочности в натуральном выражении определяется как разность между фактическим объемом реализации (производства) в натуральном выражении и критическим объемом реализации (производства) в натуральном выражении. Запас финансовой прочно­сти в стоимостном выражении определяется как раз­ность между фактическим объемом реализации в стоимостном выражении (выручкой) и критическим объемом реализации в стоимостном выражении.

Операционный (производственный) рычаг - показатель, который ха­рактеризует взаимосвязь между выручкой от реали­зации, затратами на производство и прибылью. Эффект операционного рычага означает, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Его действие связано с непропорциональным воздействием услов­но-постоянных и условно-переменных затрат на фи­нансовый результат при изменении объема произ­водства и реализации. Доказано, что чем выше доля условно-постоянных расходов в себестоимости про­дукции, тем сильнее воздействие операционного ры­чага. Сила воздействия операционного рычага опре­деляется как отношение маржинальной прибыли к прибыли от реализации.