42. Виды ценных бумаг и их классификация. Рынок ценных бумаг. Фондовая биржа

Рынок ценных бумаг (первичный и вторичный) – одна из составляющих финансового рынка.

Первичный рынок ценных бумаг возникает в момент эмиссии ценных бумаг. На этом рынке мобилизируются финансовые ресурсы. На вторичном рынке происходит перепродажа ценных бумаг, т.е. перераспределение финансовых ресурсов.

Ценные бумаги – это документы, выражающие отношения собственности или отношения по займу.

Ценные бумаги можно поделить на три основные группы:

Долговые – ценные бумаги с твердофиксированной процентной ставкой. По ним выплачивается вся сумма долга на определенную дату в будущем. Основной пример – облигация.

Долевые – владельцы этой бумаги имеет определенную долю в реальной собственности предприятия. Основной пример – акция.

Гибридные – сочетают особенности первых двух. Например, казначейские обязательства, векселя, сберегательные сертификаты.

Финансовая политика государства – политика, направленная на контроль за финансовыми рынками и осуществляемая в трех этапах.

Формирование концепции финансовой политики на основе предыдущего опыта.

Выделение направлений воздействия на финансовые рынки.

Практические действия, которые можно разделить на несколько групп: - налоговая политика, - маневрирование финансовыми ресурсами, - воздействие на конкретные финансовые рынки.

Фондовая биржа – форма организации торговли ценными бумагами, осуществляемая регулярно по заранее установленным правилам. Фондовая биржа определяет рыночную цену ценных бумаг. На ней производятся два типа операций:

Кассовые операции (купля-продажа ценных бумаг; оплата осуществляется наличными и требуется немедленное исполнение обязательств).

Срочные операции (спекулятивный характер, т.е. перепродажа).

43-44. Возникновение, сущность и функции банков. Банковская прибыль и ее источники.

Банк – кредитно-финансовое учреждение, осуществляющее сосредоточение временно свободных денежных средств (прием вкладов), предоставление их во временное пользование в виде кредитов, посредничество во взаимных платежах и расчетах между предприятиями и отдельными лицами.

Первые упоминания о кредитных операциях относятся еще к периоду до нашей эры. Позже появились ростовщики, которые предоставляли денежные ссуды под высокий процент. Затем появляются банки – организации, в которых кредитные, денежные и расчетные операции сосредотачиваются в одном центре.

Виды банковских операций:

активные – предоставление кредитов;

пассивные – мобилизация денежных сбережений (прием вкладов-депозитов и сберегательных вкладов);

банковские услуги – осуществление наличных и безналичных платежей, операций с золотом и валютой, выпуск и хранение ценных бумаг.

Банковская прибыль – это разница между суммой процентов заемщиков и суммой процентов вкладчикам. В доход банка включается также прибыль от инвестиций, биржевых операций и комиссионное вознаграждение за банковские услуги.

Существует двухуровневая банковская система:

 центральный банк (ЦБ),

 коммерческие банки.

ЦБ РФ преследует своей целью защищать и обеспечивать стабильность рубля. Он выступает как единственный эмиссионный центр, а также как орган банковского надзора и расхода.

ЦБ РФ учрежден 13.07.1990 на базе Государственного Банка СССР, закон о ЦБ был принят 2.12.1990.

ЦБ не входит в структуру органов государственной власти. Он финансово независим, т.е. осуществляет свои расходы за счет собственных доходов, и не регистрируется в налоговых органах. ЦБ подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания.

Функции ЦБ:

ведение операций правительства,

эмиссия денег,

контроль за деятельностью коммерческих банков,

регулирование количества денег в стране,

поддержание стабильности национальной валюты.

ЦБ необходим для рыночной экономики, чтобы следовать политике улучшения экономики в целом. Меры ЦБ:

Определение нормы обязательны резервов, размещаемых коммерческими банками.

Определение порядка формирования страховых фондов.

Предоставление кредитов коммерческим банкам по определенной процентной ставке (учетной).

Прямой надзор за деятельностью коммерческих банков.

Коммерческие банки – это финансовые институты, получившие лицензию от ЦБ, которая позволяет им принимать вклады от населения или предприятий, а также предоставлять кредиты.

Цели:

 максимизация прибыли,

 стремление к безопасности.

Основная функция – прием вкладов и предоставление ссуд.

Капитал коммерческого банка делится на собственный и заемный. Операции – активные и пассивные.

В активы коммерческого банка входят наличные деньги (1 – 2 % от активов), собственность, банковские резервы в ЦБ, выданные ссуды. Пассивы банка – обязательства банка, вклады населения и выпуск акций.