Анализ ликвидности и платежеспособности

Ликвидность – это способность организации в кротчайшие сроки и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы в денежные средства.

Платежеспособность – это способность организации своевременно погашать как внутренние, так и внешние обязательства имеющимися денежными средствами.

Для оценки ликвидности используют 2 метода:

1. Анализ ликвидности баланса

2. Расчет финансовых коэффициентов

Для оценки ликвидности баланса проводят группировку активов и пассивов.

Активы классифицируют по степени убывания ликвидности:

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

А2 – средне реализуемые активы (дебиторская задолженность)

А3 – медленно реализуемые активы (запасы, НДС, прочие оборотные активы)

А4 – трудно реализуемые активы (все строки 1-го раздела бухгалтерского баланса)

Пассивы классифицируются по степени срочности оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)

П2 – краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы)

П3 – долгосрочные обязательства (раздел 4 бухгалтерского баланса)

П4 – постоянные пассивы (раздел 3 бухгалтерского баланса)

Абсолютно ликвидный баланс имеет вид А1 >= П1, А2 >= П2, А3 >= П3, А4 <= П4

Группировку активов и пассивов производят в таблице

Актив	Начало периода	Конец периода	Пассив	Начало периода	Конец периода	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
							НП		КП
А1	124	185	П1	279	492	-155		-307
А2	839	937	П2	0	0	839		937
А3	179	520	П3	0	0	179		520
А4	6	4	П4	869	1154	-863		-1150

На начало и конец периода

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Вывод: Баланс организации не является абсолютно ликвидным, но предприятию не хватает денежных средств для погашения кредиторской задолженности и повысить привлекательность предприятия.

Финансовый коэффициент ликвидности

1. Коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы / текущие обязательства или А1+А2+А3 / П1 + П2) показывает достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы предприятием для погашения обязательств или какую часть текущих обязательств предприятие может погасить, преобразовав оборотные активы в денежные средства, нормативные значения от 1 до 2.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (оборотные активы – запасы / краткосрочные обязательства или А1 + А2 / П1 + П2) показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, нормативные значения 0,8 – 1.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (А1 / П1 + П2) показывает какую часть текущих обязательств предприятие может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов, нормативное значение 0,2 – 0,5.

4. Коэффициент цены ликвидации (А1 + А2 + А3 + А4 / П1 + П2 + П3 = актив / заемные средства) определяют в какой степени будут покрыты все внешние обязательства предприятия в результате его ликвидации и продажи имущества, нормативные значения больше 1.

5. Коэффициент перспективной платежеспособности (П3 / А3) определяет прогноз платежеспособности предприятия на основе сопоставления будущих платежей и предстоящих поступлений, т.е. насколько производственные запасы покрывают долгосрочные обязательства, норматива нет

6. Коэффициент задолженности (П3 / А1 + А2 + А3 + А4) показывает сколько долгосрочных обязательств приходится на один рубль, вложенный в активы предприятия, норма < 0,38

7. Коэффициент общей платежеспособности (П2 + П3 / А3 + А4) устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счет материальных и нематериальных активов

8. Коэффициент общей ликвидности (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3 / П1 + 0,5*П2 + 0,3 П3) дает комплексную оценку ликвидности баланса в целом, нормативное значение > 1.