65. Цели и содержание раздела бизнес-плана «Финансовый план».

Финансовый план — заключительный раздел бизнес-плана. Цель— представить в обобщенном виде результаты рас­четов важнейших показателей предыдущих разделов бизнес-пла­на. Дает представление о реальной оцен­ке привлекательности данного бизнеса, его прибыльности.

Основные требования: 1)достоверность рассчитанных данных; в случае существенных отклонений от среднеотраслевых финансовых показателей необ­ходимы объяснения по этому поводу; 2)функционирование фирмы в условиях достаточно высокой «ры­ночной» степени неопределенности обусловливает целесообраз­ность разработки нескольких сценариев финансового плана, даже если не все они будут представлены в окончательном варианте; 3)содержание должно соответствовать реаль­ной обстановке, внешней среде функционирования фирмы; поэто­му необходимо постоянно уточнять финансовые расчеты и показа­тели финансовой деятельности фирмы в течение всего периода изу­чения этого документа партнерами и инвесторами; 4) должен быть количественно увязан с показа­телями предыдущих разделов бизнес-плана.

Финансовый план включает достаточно много стандартных до­кументов в виде таблиц или графиков. Но он является наибо­лее гибким по содержанию разделом. Это объясняется его завершающей функцией, многоплановой и многоаспектной зависимостью его показателей от всей совокупности предыдущих показателей и расчетов.

Требования к статистическим показателям раздела: 1)данные раздела должны быть обоснованы с помощью соответствующих предположений, доказательств. 2) расчеты прибыли: для первых лет в поквар­тальном варианте, для последующих — по годам. Однако времен­ной интервал расчетов выбирает сама фирма; 3) в целях обеспечения финансового равновесия необходимо при­вести расчеты денежных потоков. Для первого периода первых двух лет планирования как можно детальнее, для пос­ледующего периода — по аналогии с данными по прибыли.

В план включается текущий баланс фирмы (для действующего объекта) или баланс на момент начала деятельности (для вновь со­здаваемого предприятия). Балансы составляются также на конец каждого года планируемого (прогнозируемого) периода.

Рекомендуется включать в бизнес-план данные о «безубыточ­ности» деятельности фирмы. Для этого необходимы данные об объемах продаж, обеспечивающих покрытие затрат при данном масштабе производства. Для ПП, вы­пускающих продукцию широкого ассортимента с разным уровнем рентабельности, важно отдельно представить данные о доле каж­дого вида продукции в общем объеме производства и массе ожи­даемой прибыли.

Финансовый план, как правило, включает следующие докумен­ты (подразделы): 1) прогноз объемов реализации продукции (услуг); 2)баланс денежных расходов и поступлений; 3) таблицу доходов и затрат; 4) сводный баланс активов и пассивов предприятия; 5)график прибыльности.

(1)- для определения потреб­ностей в ресурсах всех видов, потребностей в финансовых сред­ствах. Строится на основе прогнозов потребности рынка в основных видах печ.пр-ии. В основе прогнозирования – след.факторы:демографич., платежеспособность населения, темпы развития других СМИ, темпы и направления НТП.

(2)- позволяет оценить сумму денежных средств, которые надо вложить в предлагаемый проект до начала его реализации и в процессе осуществления. Баланс денежных потоков (баланс денежных расходов и поступ­лений) ставит перед собой цель установить синхронность поступ­ления средств и их расходования. Это позволяет оценить ликвид­ность фирмы (способность фирмы пога­шать свои обязательства перед кредиторами своевременно за счет средств, находящихся на расчетном счете). Такая информация край­не необходима для определения общей стоимости бизнес-проекта.

(3)- в состав доходов и затрат включаются: доходы от продажи товаров; издержки производства товаров; суммарная прибыль от продаж; чистая прибыль (доход).

(4)- рекомендуется планировать на начало и конец первого года реализации бизнес-проекта.

(5)- составляется на основе планирования объемов продаж, уровня цен и их динамики.

На основе всех предыдущих расчетов можно сформировать фи­нансовую стратегию фирмы, цель которой — показать источники получения средств для реализации бизнес-проекта и их общую сум­му. В этом разделе указываются источники и формы получения средств, сроки возврата вложенных инвесторами средств, предпо­лагаемые доходы инвесторов и сроки их получения. (Одним из существенных вопросов в данном случае является предпочтение кредитов или паевого капитала. Как правило, финансирование через креди­ты предпочтительнее для бизнес-проектов, связанных с модерни­зацией уже действующих предприятий. Для бизнес-проектов, посвященных строительству новых пред­приятий или освоению новых технологий, принципиально новых видов продукции, предпочтительнее использование паевого или акционерного капитала. Использование кредитов в этой ситуации связано с высокой степенью вероятности риска, с необходимос­тью соблюдения жестких сроков возврата средств, жестких сроков выплаты процентов за пользование кредитами. Эти условия особенно неприв­лекательны в первые годы функционирования новой фирмы, когда она постепенно наращивает объемы производства и объемы про­даж своей продукции).