1.4 Порядок выполнения работы

1. В соответствии с выданным преподавателем вариантом задания на практическую работу выбрать вариант маршрута в соответствии с рисунком 1.1, 1.2 и таблицей 1.3, а также вид перевозимого груза в соответствии с теоретическими сведениями, указанными в п.1.2.

2. Выполнить расчеты по формулам 1.1 – 1.14 в соответствии с изложенной методикой выполнения практической работы.

3. Свести полученные расчетные данные в таблицу 1.4 по форме, указанной в примере (см. табл. 2.1).

Таблица 1.4 – Результаты расчета технико-эксплуатационных показателей работы автомобиля на маршруте

№ п/п	Показатель	Обозначение показателя	Значение показателя
1	2	3	4
1.	Среднетехническая скорость, км/ч
2.	Время выполнения погрузочно-разгрузочных работ, час.
3.	Время на маршруте, час.
4.	Время в наряде, час.
5.	Число ездок, ед.
6.	Дневная производительность, т
7.	Дневной грузооборот, т-км
8.	Объем доходов от перевозок на маршруте, тыс. грн.	Dt

1.5 Методические указания к составлению отчета

Отчетом по работе являются расчеты, выполненные и оформленные студентом в соответствии с индивидуальным заданием.

Список рекомендованных источников

1. Александров Д. С. Экономическая оценка эффективности / Д. С. Александров, В. М. Кошелев. – М. : «Колос-Пресс», 2002. – 379 с.

2. Аппель Дж. Эффективные инвестиции. Как зарабатывать на росте и падении акций, инфляций, скачках цен на нефть...и не только / Дж. Аппель, пер. с англ. под ред. В. В. Ильина. – СПб. : Питер, 2009. – 416 с.

Практическая работа № 2. РАСЧЕТ РАСХОДОВ НА РЕАЛИЗАЦИЮ ПРОЕКТА

Цель работы – рассчитать значение чистой прибыли по проекту.

2.1 Содержание работы

Расчет капитальных затрат на проект, издержек на производство продукции, выплат по заемному капиталу, основных налогов и сборов.

2.2 Краткие теоретические сведения

Расходы на реализацию мероприятий в расчетном периоде t включают капитальные вложения, текущие издержки, выплаты по заемному капиталу и налоги.

З_t = K_t+И_t+C_t+H_t, тыс. грн. (2.1)

где З_t – расходы на производство продукции за расчетный период, тыс. грн.;

К_t – капитальные вложения за расчетный период, тыс. грн.;

И_t – текущие издержки на транспортный процесс и организацию производства, тыс. грн.;

C_t – выплаты по заемному капиталу, тыс. грн.;

Н_t – основные налоги и сборы, которые выплачиваются государственным и местным органам власти, тыс. грн.

Капитальные затраты на проект. Лизинг – это долгосрочная аренда отдельных видов машин и оборудования, производственно-технологических комплексов, другого имущества, приближающаяся к кредиту. В лизинге участвуют, как правило, три (или более) субъекта сделки. Это – поставщик (изготовитель оборудования), банк или лизинговая компания (лизингодатель) и арендатор (лизингополучатель). Объекты лизинга могут являться инвестиционными ресурсами в основные фонды предприятия, кроме того условия лизинга являются менее жесткими, чем финансовый кредит. Условия лизинга предусматривают передачу автомобилей лизингополучателю после полной оплаты стоимости автомобилей и вознаграждения лизингодателю (финансовый лизинг). Срок лизинговой сделки совпадает со сроком реализации инвестиционного проекта. Исходя из этого, объем капиталовложений в подвижной состав определяется как величина первого взноса по лизингу и затрат на оформление лизинговой сделки и доставку автомобилей. Эти капиталовложения К осуществляются в месяц I_в и рассчитываются по зависимости.

K_Iв = А_э*(Ц_д+Ц_а*П₀/100), тыс. грн. (2.2)

где А_э – эксплуатационное число автомобилей;

Ц_д – объем затрат, связанных с приобретением и доставкой одного автомобиля, тыс. грн.;

Ц_а – цена одного автомобиля, тыс. грн.;

П₀ – годовые процентные выплаты по лизингу от начальной стоимости, %.

Объем капиталовложений определяется также для затрат на организационные мероприятия для месяца, который предшествует эффективной эксплуатации проекта Iэ-1. Эти капиталовложения К осуществляются также за счет собственных средств инвестора.

K_Iэ-1 = S_o + A_э* S_у, тыс. грн. (2.3)

где S_o – затраты на организацию и оформление предприятия, тыс. грн.;

S_у – затраты, связанные с постановкой на учет и оформлением документов на автомобили, тыс. грн.

Полученные значения капиталовложений включаются в показатели первого года эксплуатации проекта.

Текущие издержки на производство продукции. Текущие расходы И для периода t определяются по формуле

И_t=З_пвt+З_тt+З_смt+З_тоt+З_шt+З_ппt+З_охt, тыс. грн. (2.4)

где З_пвt – расходы на заработную плату водителей, тыс. грн.;

З_тt – расходы на топливо, тыс. грн.;

З_смt – расходы на смазочные материалы, тыс. грн. ;

З_тоt – расходы на техническое обслуживание и ремонт автомобилей, тыс. грн.;

З_шt – расходы на автомобильные шины, тыс. грн. ;

З_ппt – расходы на заработную плату управленческого персонала,тыс. грн.;

З_охt – общехозяйственные расходы, тыс. грн.

За рассматриваемый период принимается 4 года.

Расходы на заработную плату водителей, З_пвt:

З_пвt = Н_зп * D_t, тыс. грн. (2.5)

где Н_зп – норматив заработной платы водителя с начислениями.

Расходы на автомобильное топливо, З_тt:

З_тt = Q_тt * Ц_т* k_пт, тыс. грн. (2.6)

где Q_тt – общий объем расхода топлива, л.

Ц_т – цена 1 л топлива, грн.;

k_пт – коэффициент учета расходов на доставку и приобретение топлива.

Расход топлива на маршруте Q определяется на основании общего пробега на маршруте за период, тt:

Q_тt = L_t * H_л / 100, л (2.7)

где L_t – общий пробег на маршруте за период, км;

H_л – линейный расход топлива, л/100 км.

Дополнительная потребность в топливе при эксплуатации автомобилей в зимний период Q_зt рассчитывается для каждого периода с учетом того, что зимним считается период с декабря по март включительно:

Q_зt= (Q_тt*Н_з*m_зt)/(m_t 100), л (2.8)

где m_зt – количество зимних месяцев в периоде;

Н_з – надбавка к норме расхода топлива в зимний период, %;

m_t – количество месяцев в периоде, всего.

Общий объем расхода топлива Q за период тt :

Q_тt = Q_тt*(1+k_вх/100)+Q_зt, л (2.9)

где k_вх – норма расходов на внутрихозяйственные нужды, %.

Расходы на смазочные материалы, З_смt:

З_смt = (Н_см*Ц_см+Н_м*Ц_м)*Q_тt/100, тыс. грн. (2.10)

где Н_см – расход смазки на 100 литров топлива, кг/100 л;

Ц_см – цена 1 литра смазки, грн.;

Н_м – расход масел на 100 литров топлива, л/100 л;

Ц_м – цена 1 литра масел, грн.

Расходы на техническое обслуживание и ремонт автомобилей, З_тоt:

З_тоt = Н_тор * L_t / 1000, тыс. грн. (2.11)

где Н_тор – норматив затрат на ТО и ремонт автомобилей на пробег, грн./1000км.

Расходы на автомобильные шины З рассчитываются для каждого периода t с учетом необходимости приобретения шин исходя из норматива отчислений на восстановление шин:

З_шt=Ц_ш*n_ш*(L_t/1000) (Н_ш/100), тыс. грн. (2.12)

где Ц_{ш –} цена комплекта шин, грн.;

n_ш – количество комплектов шин на автомобили без учета запасного, ед;

Н_ш – норма отчислений на восстановление шин, %.

Расходы на заработную плату управленческого персонала З_ппt определяются исходя из численности персонала:

З_ппt=N_п*D_о*m_t*(1+Н_н/100), тыс. грн. (2.13)

где N_п – численность управленческого персонала, ед.;

D_о – средний должностной оклад работника управленческого персонала, грн. ;

Н_{н –} норматив начислений на заработную плату, %.

В общем случае численность управленческого персонала N_п определяется индивидуально по каждому проекту. В данной работе численность персонала определяется в зависимости от списочного количества автобусов.

N_п = 2 + А_э * 0,15. (2.14)

Общехозяйственные расходы З_охt определяются исходя из норматива расходов:

З_охt= (З_пвt+З_тt+З_смt+З_тоt+З_шt+З_ппt) *Н_ох/100, (2.15)

где Н_ох – норматив общехозяйственных расходов, %.

Выплаты по заемному капиталу. Выплаты по финансовому лизингу как форме имущественного кредита представляют собой процентные выплаты по данному виду сделки. Считается, что учредители проекта обладают объемом собственного капитала достаточным для оплаты первого взноса и покрытия возможных убытков в начале эксплуатации проекта. Выплаты по лизингу осуществляются по кварталам, первый срок оплаты – в конце первого квартала после уплаты первого взноса. Объем выплат по лизингу С для периода t определяется по зависимости

C_t =А_э*Ц_а*П_г*m_t/(12*100), тыс. грн. (2.16)

где П_г – годовые процентные выплаты по лизингу от начальной стоимости, %.

Основные налоги и сборы. В рамках данного инвестиционного проекта все виды налогов и сборов делятся на основные (налог на добавленную стоимость (НДС), налог на строительство и содержание дорог и налог на прибыль) и дополнительные, например коммунальный. Дополнительные налоги и сборы учитываются общей суммой в общехозяйственных расходах.

Так как тариф на перевозку грузов уже учитывает НДС, то объем отчислений на этот налог определяется величиной Н'_дс, которая рассчитывается по зависимости (2.17).

, % (2.17)

где Н_дс – ставка налога на добавленную стоимость, %.

Величина НДС для периода t определяется с учетом того, что часть его была уже уплачена при приобретении материальных ценностей и оплате услуг сторонних организаций. Таким образом:

НДC_t = (D_t-З_тt-З_смt-З_тоt-З_шt-0.3*З_охt)*H^'_дс, тыс. грн.(2.18)

где 0.3 – ориентировочная доля материальных ценностей и услуг сторонних организаций в объеме общехозяйственных расходов.

Объем отчислений на строительство дорог для периода t определяется по зависимости (2.19).

НСД_t = (D_t – НДC_t) * H_cд / 100, тыс. грн. (2.19)

где H_cд – ставка налога на строительство и содержание дорог, %.

При нулевом значении доходов в отдельные периоды, величина налогов на добавленную стоимость и дороги не рассчитывается, а затратные составляющие в зависимости (2.18) добавляются общей суммой в первый период, в котором будет получен доход.

Для расчета налога на прибыль вначале необходимо определить величину амортизационных отчислений AO. Для периода t их величина равна:

АО_t = К * Б_а1, тыс. грн. (2.20)

где Б_а1 – балансовая стоимость автомобилей в первый период, тыс. грн.;

К – норма амортизации к балансовой стоимости автомобилей, %.

Балансовая стоимость автомобилей в первый период определяется как стоимость их приобретения, с учетом НДС по зависимости (2.21).

Б_а1= А_э*(Ц_д+Ц_а)*(1-Н'_дс) (2.21)

Норма амортизации рассчитывается как:

К = (1 : N) * 100%, % (2.22)

где N – срок эксплуатации автомобилей (для заданного инвестиционного проекта он равен 4 года).

Затем рассчитывается значение чистой прибыли П по проекту для периода t.

П_t = D_t – НДС_t – НСД_t – И_t- C_t-АО_t, тыс. грн. (2.23)

Величина налога на прибыль для периода t рассчитывается по зависимости (2.24):

, (2.24)

где Н_п – ставка налога на прибыль, %.

Общая сумма основных налогов и сборов Н_t, которые выплачиваются государственным и местным органам власти определяется по зависимости (2.25):

Н_t = НДС_t + НСД_t + НП_t, тыс. грн. (2.25)