239. Задание 8. Используя данные бухгалтерского баланса, сгруппируйте активы по степени ликвидности, а пассивы – по срочности погашения, и оцените ликвидность бухгалтерского баланса предприятия за анализируемый период. Расчеты представьте в таблице 14 и сделайте вывод.

240. Таблица 14

241. Анализ ликвидности (платежеспособности) баланса по состоянию на конец года

     Группа активов	Группировка активов (А) баланса	Сумма, тыс. руб.		Группа пассивов	Группировка пассива (П) баланса	Сумма, тыс. руб.		Платежный излишек (+), недостаток (-)
     		Прошлый год	Отчётный год			Прошлый год	Отчётный год	Прошлый год	Отчётный год
     А	1	2	3	П	4	5	6	7	8
     А1	Наиболее ликвидные активы			П1	Наиболее срочные обязательства
     А2	Быстрореализуемые активы			П2	Краткосрочные обязательства
     А3	Медленнореализуемые активы			П3	Долгосрочные обязательства
     А4	Труднореализуемые активы			П4	Постоянные пассивы
     -	Валюта баланса			-	Валюта баланса

243. Задание 9. По бухгалтерского баланса рассчитайте финансовые коэффициенты ликвидности (табл. 15). Оцените их динамику, сравните каждый коэффициент с оптимальным значением и сделайте вывод.

244. Таблица 15

245. Динамика финансовых коэффициентов ликвидности баланса

     Показатель	Оптимальное значение	Прошлый год	Отчётный год	Изменение (+, -)
     1. Денежные средства и краткосрочные фин. вложения	-
     2. Краткосрочная дебиторская задолженность	-
     3. Прочие оборотные активы	-
     4. Запасы	-
     5. Краткосрочные обязательства	-
     6. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,7
     7. Коэффициент критической ликвидности	0,7-1,0
     8. Коэффициент текущей ликвидности	1,0-2,0

248. Методические указания

249. В специальной литературе вы можете встретить различные способы расчета финансовых коэффициентов ликвидности. Поэтому порядок расчета, примененный вами, лучше указать в тексте. В данном случае расчет коэффициентов ликвидности представлен по методике Л.Т. Гиляровской.

250. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:

251. или ,

252. где ДС – денежные средства;

253. КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

254. КО – краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы; кредиторская задолженность; задолженность участникам по выплате доходов; резервы предстоящих расходов; прочие краткосрочные обязательства).

255. Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, а также при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами:

256. или ,

257. где ПОА – прочие оборотные активы;

258. КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность.

259. Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, мобилизовав все оборотные средства:

260. или ,

261. где З – запасы.

262. Коэффициенты ликвидности являются только ориентировочными индикаторами платежеспособности на какой-либо предстоящий период.

263. В процессе анализа значения коэффициентов ликвидности оцениваются в динамике и сравниваются с оптимальными значениями.

Задание 10. Используя данные бухгалтерского баланса и движения денежных средств, рассчитайте финансовые коэффициенты платежеспособности предприятия. Оцените их динамику, сравните каждый коэффициент с оптимальным значением и сделайте вывод (табл. 16).

Таблица 16

Динамика финансовых показателей платежеспособности предприятия

Показатель	Оптимальное значение	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2-0,7
2. Коэффициент критической ликвидности	≥0,7-0,8, жел. 1,0
3. Коэффициент текущей ликвидности	1,0-2,0
4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	1,0
5. Период погашения дебиторской задолженности, дней	-
6. Период погашения кредиторской задолженности, дней	-
7. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала	≥1,0
8. Коэффициент платежеспособности по данным ф. № 4	>1,0
9. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	≥0,1
10. Доля кредиторской задолженности в собственном капитале и дебиторской задолженности, %	-

Задание 11. Используя данные бухгалтерского баланса, рассчитайте и оцените: 1) коэффициент восстановления (либо утраты) платежеспособности. Расчеты представьте в таблице 17. Напишите вывод.

Таблица 17

Оценка структуры бухгалтерского баланса

Показатель	Прошлый год	Отчётный год	Норма коэффициента
1. Коэффициент текущей ликвидности			Не менее 2
2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами			Не менее 0,1
3. Коэффициент восстановления платежеспособности			Не менее 1,0
4. Коэффициент утраты платежеспособности			Не менее 1,0

Методические указания

Оценка возможности предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода проводится на основе коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности (Правительственная методика ограниченного круга показателей).

Задание 12. Определите уровень текущей угрозы банкротства предприятия с помощью ранее рассчитанных показателей текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и восстановления (утраты) платежеспособности. Сделайте вывод.

Задание 13. Оцените запас прочности финансового положения предприятия, определите величину чистого денежного потока и финансовых источников предприятия (табл. 18).

Таблица 18

Общая оценка прочности финансового положения предприятия

Оценка финансового состояния	Результат сопоставления	Отчетный год
		на начало года	на конец года
Абсолютная устойчивость	Запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов (запас прочности имеется)
Нормальная устойчивость	Запасы равны сумме собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов (нет прочности)
Минимальная устойчивость	Запасы равны сумме собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и источников, ослабляющих финансовую напряженность (нет прочности)
Состояние предкризисное	а) запасы больше суммы собственных оборотных средств и кредитов
	б) запасы больше суммы собственных оборотных средств, кредитов и источников, ослабляющих финансовую напряженность (состояние неудовлетворительное)