Вопросы для обсуждения
Назовите основные методы диагностики банкротства, их положительные стороны и недостатки.
Дайте понятие финансового состояния, финансовой устойчивости предприятия.
Назовите показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.
Назовите типы финансовой устойчивости.
Дайте понятие ликвидности и платежеспособности предприятия.
Назовите показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность.
Дайте понятие диагностики банкротства.
Назовите этапы осуществления экспресс-диагностики банкротства предприятий.
Назовите основные объекты наблюдения «кризисного поля».
Назовите систему важнейших индикаторов угрозы банкротства предприятия в разрезе отдельных объектов наблюдения «кризисного поля».
Назовите показатели, используемые при диагностике банкротства предприятия (Правительственная методика ограниченного круга показателей).
Дайте понятие фундаментальной диагностики банкротства.
Назовите этапы фундаментальной диагностики банкротства.
Назовите внутренние факторы, обуславливающие кризисное финансовое развитие предприятия.
Назовите зарубежные методики диагностики банкротства.
Назовите российские методики диагностики банкротства.
В чет особенность дискриминантной факторной модели Альтмана, используемой при анализе риска банкротства предприятия?
В чем особенность рейтинговой оценки, используемой при анализе банкротства предприятия?
В чем особенность методики Сбербанка России при диагностике вероятности банкротства предприятий?
Назовите недостатки дискриминантных факторных моделей западных экономистов.
Задания для самостоятельной работы
Задание 6. Используя данные бухгалтерского баланса, определите тип финансовой устойчивости предприятия в базисном, прошлом и отчетном годах. Оцените динамику финансовой устойчивости предприятия. Расчеты представьте в таблице 11. Сделайте вывод.
Задание 7. По данным бухгалтерского баланса рассчитайте финансовые коэффициенты рыночной устойчивости, используя формулы таблицы 13. Оцените их динамику, сравните каждый коэффициент с оптимальным значением и сделайте вывод, расчеты представьте в таблице 12.
Методические указания
В процессе анализа коэффициенты рыночной устойчивости изучаются в динамике, сравниваются с оптимальными значениями, и выявляются причины несоответствия.
Таблица 11
Определение типа финансовой устойчивости предприятия
Показатель |
Прошлый год |
Отчётный год |
Изменение, (+, -) |
1. Источники собственных средств |
|
|
|
2. Внеоборотные активы |
|
|
|
3. Собственные оборотные средства |
|
|
|
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства |
|
|
|
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов |
|
|
|
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства |
|
|
|
7. Общая величина основных источников формирования запасов |
|
|
|
8. Общая величина запасов и затрат |
|
|
|
9. Излишек (+),
недостаток (-) собственных оборотных
средств ( |
|
|
|
10. Излишек (+),
недостаток (-) собственных и долгосрочных
заемных источников формирования
запасов ( |
|
|
|
11. Излишек (+),
недостаток (-) общей величины основных
источников ( |
|
|
|
12. Тип финансовой устойчивости |
|
|
|
)
)
)
формирования запасов
Таблица 12
Динамика финансовых коэффициентов рыночной устойчивости предприятия
Показатель |
Оптимальное значение |
Прошлый год |
Отчётный год |
Изменение (+, -) |
1. Коэффициент автономии |
≥0,5 |
|
|
|
2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала |
≤1,0 |
|
|
|
3. Коэффициент финансовой устойчивости |
≥0,7 |
|
|
|
4. Коэффициент постоянного актива |
≤1,0 |
|
|
|
5. Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,2-0,5 |
|
|
|
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
≥0,1 |
|
|
|
7. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами |
0,6-0,8 |
|
|
|
8. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов |
- |
|
|
|
9. Коэффициент реальной стоимости имущества |
≥0,5 |
|
|
|
Таблица 13
Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости
Наименование показателя |
Формула расчета |
А |
1 |
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
Оптимальное значение ≥0,5. Показывает долю активов, финансируемых за счет собственных средств. Чем выше его значение, тем выше уровень финансовой независимости организации от заемных средств и ниже риск вложения капитала в данную организацию |
2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (капитализации, финансовый рычаг, леверидж) |
Оптимальное значение ≤1,0. Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Чем выше его значение, тем ниже уровень финансовой независимости организации и выше риск вложения капитала в данную организацию |
3. Коэффициент финансовой устойчивости (постоянных пассивов) |
|
4. Коэффициент постоянного актива |
Оптимальное значение ≤1,0. Показывает долю собственного капитала, вложенного во внеоборотные активы |
5. Коэффициент маневренности собственного капитала |
Оптимальное значение 0,2-0,5. Показывает долю собственного капитала, вложенного в оборотные активы, т.е. капитала, находящегося в мобильной форме. Высокие значения коэффициента положительно характеризуют финансовое состояние |
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
Оптимальное значение ≥0,1. Показывает долю оборотных активов, финансируемых за счет собственного капитала |
7. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами |
Оптимальное значение 0,6-0,8. Показывает долю запасов, финансируемых за счет собственного капитала |
8. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов
|
Показывает оборотные активы, приходящиеся на один рубль внеоборотных средств |
9. Коэффициент реальной стоимости имущества |
|
Оптимальное
значение ≥0,7. Показывает долю активов,
финансируемых за счет устойчивых
источников
Оптимальное
значение ≥0,5. Показывает долю средств
производства в стоимости имущества,
т.е. обеспеченность производственного
процесса средствами производства