- •Глава 1. Социально-экономические и правовые основы государственного регулирования несостоятельности (банкротства) в России 11
- •Глава 2. Методы и методики диагностики вероятности банкротства предприятий 50
- •Глава 3. Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования 113
- •Введение
- •Глава 1. Социально-экономические и правовые основы государственного регулирования несостоятельности (банкротства) в России
- •1.1. Понятие несостоятельности (банкротства)
- •1.2. История зарождения института банкротства
- •1.3. Нормативно-правовые документы о несостоятельности (банкротства)
- •1.4. Признаки и виды банкротства
- •1.5. Причины банкротства. Меры по предупреждению банкротства
- •Вопросы для обсуждения
- •Задания для самостоятельной работы
- •1. В соответствии с Федеральным законом «о несостоятельности (банкротстве)» юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов, если:
- •2. В соответствии с Федеральным законом «о несостоятельности (банкротстве)» мораторий на удовлетворение требований кредиторов вводится с момента:
- •3. По Федеральному закону «о несостоятельности (банкротстве)» срок конкурсного производства:
- •4. По Федеральному закону «о несостоятельности (банкротстве)» мерами по восстановлению платежеспособности должника могут быть:
- •9. В соответствии с Федеральным законом «о несостоятельности (банкротстве)» мораторий на удовлетворение требований кредиторов не распространяется на требования:
- •10. В соответствии с Федеральным законом «о несостоятельности (банкротстве)» что понимается под несостоятельностью (банкротством)?
- •11. В соответствии с Федеральным законом «о несостоятельности (банкротстве)» организация и проведение собрания кредиторов осуществляется:
- •12. В соответствии с Федеральным законом «о несостоятельности (банкротстве)» для определения наличия признаков банкротства должника принимается во внимание:
- •17. В соответствии с Федеральным законом «о несостоятельности (банкротстве)» в период конкурсного производства расчеты с кредиторами производятся:
- •18. В соответствии с Федеральным законом «о несостоятельности (банкротстве)» дела о банкротстве рассматриваются:
- •Глава 2. Методы и методики диагностики вероятности банкротства предприятий
- •2.1. Основные методы диагностики вероятности банкротства, их положительные стороны и недостатки
- •2.2. Система экспресс-диагностики банкротства
- •- Анализа финансовой устойчивости; - анализ ликвидности бухгалтерского баланса;
- •Анализ финансовых результатов
- •Анализ финансовой устойчивости
- •Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •Анализ платежеспособности организации
- •Финансовые показатели платежеспособности предприятия
- •2.3. Система фундаментальной диагностики банкротства
- •Масштабы кризисного финансового состояния предприятия и возможные пути выхода из него
- •2.4. Зарубежные методики диагностики вероятности банкротства
- •Вопросы для обсуждения
- •Задания для самостоятельной работы
- •Методические указания
- •Анализ ликвидности (платежеспособности) баланса по состоянию на конец года
- •Динамика финансовых коэффициентов ликвидности баланса
- •Методические указания
- •Методические указания
- •Методические указания
- •Система показателей у. Бивера, применительно к российской отчетности
- •Методические указания
- •Методические указания
- •Методические указания
- •Показатели финансовой устойчивости
- •Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния
- •Методические указания
- •Методические указания
- •Методические указания
- •Методические указания
- •Методические указания
- •Сравнительный анализ рентабельности работы предприятия
- •Глава 3. Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования
- •3.1. Политика антикризисного финансового управления
- •3.2. Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования
- •3.3.Учет неплатежеспособных предприятий
- •3.4. Понятие ликвидационного и нулевого баланса. Их сходство и отличие
- •3.5. Совершенствование системы диагностики банкротства предприятия
- •Вопросы для обсуждения
- •Задания для самостоятельной работы
- •8. В ходе конкурсного производства суммы штрафов (пени) и иных финансовых (экономических) санкций:
- •9. Основными процедурами банкротства, реализуемыми относительно должника – юридического лица, являются:
- •10. Очередность удовлетворения требований кредиторов:
- •11. Конкурсное производство – это:
- •12. Необходимым условием утверждения арбитражным судом мирового соглашения является:
- •13. Упрощенная процедура банкротства может быть применена:
- •14. Конкурсная масса – это:
- •15. Мораторий состоит в приостановлении исполнения должником:
- •Темы докладов
- •Библиографический список
- •Приложения
- •Методика прогнозирования банкротства с учетом специфики отраслей
- •Розничная торговля
- •Строительство
- •Проектное обслуживание
- •Анализ финансового состояния предприятия по методике фсфо рф
- •Промежуточный тест 1 «Оценка понимания руководством организации угрозы кризиса и значения аку»
- •Промежуточный тест 2 «Насколько организация уязвима перед кризисом?»
- •Промежуточный тест 3 «Оценка уровня антикризисных мер, предпринимаемых в организации»
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долго- и краткосрочные обязательства. Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. При этом имеются в виду высоколиквидные активы.
В экономической литературе принято различать ликвидность активов, баланса и предприятия.
Ликвидность какого-либо актива – это его способность трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности при этом определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного актива.
Ликвидность (платежеспособность) баланса – это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Таким образом, ликвидность предприятия – это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то.е. скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы.
А1 – Абсолютно и наиболее ликвидные активы = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения.
А2 – Быстрореализуемые активы = Краткосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы.
А3 – Медленнореализуемые активы = Долгосрочная дебиторская задолженность + Запасы + НДС.
А4 – Труднореализуемые активы = Внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплат.
П1 – Наиболее срочные обязательства = Кредиторская задолженность.
П2 – Краткосрочные обязательства = Краткосрочные кредиты и займы + Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов + Резервы предстоящих расходов + Прочие краткосрочные обязательства.
П3 – Долгосрочные обязательства = Долгосрочные кредиты и займы + Отложенные налоговые обязательств.
П4 – Собственный капитал и другие постоянные пассивы = Капитал и резервы + Доходы будущих периодов.
Отнесение тех или иных составляющих активов и пассивов к указанным группам условно и может меняться в зависимости от конкретных экономических ситуаций. Поэтому порядок расчета, примененный вами, лучше указать в тексте. В данном случае группировка активов и пассивов осуществляется по методике, описанной в работах Л.Т. Гиляровской.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
При этом если выполняются три первые неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется и четвертое неравенство, которое подтверждает наличие у предприятия собственных оборотных средств и означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.
Невыполнение одного из неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.