6

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего образования

«Алтайский государственный аграрный университет»

М.Г. Кудинова, Н.И. Глотова, Ю.В. Герауф

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ В УСЛОВИЯХ БАНКРОТСТВА

Учебно-методическое пособие

Барнаул 2015

УДК 336 : 336.77 (072)

Рецензенты: специалист отдела внутреннего долга комитета администрации Алтайского края по финансам, налоговой и кредитной политике А.В. Глебов;

зав. кафедрой бухгалтерского учета и аудита ФГБОУ ВО Алтайский ГАУ к.э.н., доцент Г.В. Четверикова.

Кудинова М.Г., Глотова Н.И., Герауф Ю.В. Управление финансами в условиях банкротства: учебно-методическое пособие. Барнаул: РИО АГАУ, 2015. – 146 с.

В учебно-методическом пособии рассмотрены новейшие методики, значительное место отведено методике финансового анализа предприятий с учетом последних наработок в предметной области.

Пособие содержит основные теоретические и практические аспекты управления финансами в условиях банкротства, задания для практических занятий и самостоятельной работы студентов, методические указания для их решения. В конце каждой главы приводятся контрольные вопросы и тест для самоконтроля и закрепления знаний в соответствии с требованиями к изучению данной дисциплины.

Рекомендуется для студентов экономических специальностей вузов, аспирантов, предпринимателей и практических работников.

Рекомендовано к изданию методической комиссией экономического факультета ФГБОУ ВО Алтайский ГАУ (протокол № 2 от 13 ноября 2015 г.).

©Кудинова М.Г., Глотова Н.И., Герауф Ю.В., 2015

© ФГБОУ ВО Алтайский ГАУ, 2015

Содержание

ВВЕДЕ

ВВЕДЕНИЕ 7

В результате изучения дисциплины студент должен 8

знать: 8

систему процедур банкротства и процедуру финансового оздоровления; 8

систему финансовых показателей для анализа потенциального банкротства; 8

меры государственной поддержки неплатежеспособных предприятий в целях сохранения перспективных товаропроизводителей. 8

Глава 1. Социально-экономические и правовые основы государственного регулирования несостоятельности (банкротства) в России 11

1.1. Понятие несостоятельности (банкротства) 11

1.2. История зарождения института банкротства 13

1.3. Нормативно-правовые документы о несостоятельности (банкротства) 24

1.4. Признаки и виды банкротства 26

28

Рис. 4. Возникновение кризиса и процедура банкротства 28

1.5. Причины банкротства. Меры по предупреждению банкротства 29

ВОПРОСЫ ДЛЯ ОБСУЖДЕНИЯ 39

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ 39

ТЕСТЫ 41

Глава 2. Методы и методики диагностики вероятности банкротства предприятий 50

2.1. Основные методы диагностики вероятности банкротства, их положительные стороны и недостатки 50

2.2. Система экспресс-диагностики банкротства 51

- анализа финансовой устойчивости; 56

- анализ ликвидности бухгалтерского баланса; 56

Анализ финансовой устойчивости 58

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса 60

Анализ платежеспособности организации 62

Масштабы кризисного финансового состояния предприятия и возможные пути выхода из него 69

2.4. Зарубежные методики диагностики вероятности банкротства 69

2.5. Российские методики диагностики вероятности банкротства 73

В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей: коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственным оборотным капиталом и восстановления (утраты) платежеспособности (Правительственная методика ограниченного круга показателей). 73

ВОПРОСЫ ДЛЯ ОБСУЖДЕНИЯ 84

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ 84

Оценка возможности предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода проводится на основе коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности (Правительственная методика ограниченного круга показателей). 94

Результат сопоставления 95

Таблица 24 108

Сравнительный анализ рентабельности работы предприятия 108

ТЕСТЫ 109

Глава 3. Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования 113

3.2. Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования 130

3.3.Учет неплатежеспособных предприятий 135

3.4. Понятие ликвидационного и нулевого баланса. Их сходство и отличие 138

3.5. Совершенствование системы диагностики банкротства предприятия 140

ВОПРОСЫ ДЛЯ ОБСУЖДЕНИЯ 143

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ 144

ТЕСТЫ 144

ТЕМЫ ДОКЛАДОВ 149

Библиографический список 150

ПРИЛОЖЕНИЯ 155

ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ ТЕСТ 1 «Оценка понимания руководством организации угрозы кризиса и значения АКУ» 169

ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ ТЕСТ 2 «Насколько организация уязвима перед кризисом?» 170

171

ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ ТЕСТ 3 «Оценка уровня антикризисных мер, предпринимаемых в организации» 171

Введение

В связи повышением значимости эффективного управления финансовыми ресурсами наблюдается растущий спрос на знания в области диагностики риска банкротства. Это одно из самых перспективных и динамично развивающихся направлений в экономической науке, сочетающее как теоретические разработки в области финансов, экономического анализа, финансового менеджмента, так и практическую направленность разработанных в его рамках подходов.

Содержание учебного пособия закладывает фундамент специальных знаний в важной области экономических отношений и позволяет сформировать уровень экономической культуры, необходимый для быстрой адаптации со средним профессиональным образованием в условиях конкретной деятельности.

Данное пособие позволит студентам не только получить базовые знания о теоретических основах управления финансами в условиях банкротства, но и оценивать полученные результаты и принимать управленческие решения исходя из имеющейся информации.

Изучение материалов данного пособия позволит лучше ориентироваться в происходящих изменениях в экономической ситуации в России, принимать квалифицированные решения при управлении финансами в условиях банкротства.

При написании учебного пособия были использованы труды учёных-экономистов М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, Г.В. Савицкой, Л.Т. Гиляровской и др.

Основная цель предлагаемого пособия – помочь обучающимся в решении заданий при освоении курса. Каждая глава издания содержит ряд вопросов для обсуждения, задания для самостоятельной работы, снабженные методическими рекомендациями, и тесты. Уровень заданий, представленных в пособии, разнообразен, что делает их интересными не только для студентов. Кроме того, приведен список рекомендуемой литературы, который включает в себя нормативные документы, основную и дополнительную литературу и интернет-ресурсы, позволяющие в дальнейшем углубить знания по направлениям дисциплины.

Цель дисциплины – получение теоретических знаний и выработка практических навыков в области управления финансами в условиях банкротства, а именно диагностики банкротства, управления предприятием в кризисной ситуации, управления рисками, стратегии и тактики антикризисного управления и ликвидации предприятий.

Задачи дисциплины:

1. выработать умения в использовании принципов и методов анализа кризисных ситуаций на предприятиях, выхода из них с минимальными потерями;

2. сформировать навыки владения основами экономического и финансового анализа предприятий – должников;

3. привить практические навыки в учетных и аналитических процедурах при банкротстве предприятия – должника;

4. изучить причины несостоятельности и диагностику банкротства в условиях конкретного предприятия, функционирующего в условиях рыночной экономики.

В результате изучения дисциплины студент должен

знать:

• систему процедур банкротства и процедуру финансового оздоровления;

• систему финансовых показателей для анализа потенциального банкротства;

• меры государственной поддержки неплатежеспособных предприятий в целях сохранения перспективных товаропроизводителей.

уметь:

1. использовать источники экономической, социальной и управленческой информации;

2. выявлять проблемы экономического характера при анализе конкретный ситуаций;

3. применять полученные знания в профессиональной деятельности;

4. свободно оперировать понятиями и категориями законодательства о несостоятельности (банкротстве);

5. логически обосновывать необходимость осуществления соответствующих процедур банкротства;

6. правильно оформлять в бухгалтерском учете хозяйственные операции, связанные с процедурами банкротства.

владеть:

1. методологией экономического исследования;

2. современными методами сбора, обработки и анализа экономических и социальных данных;

3. методами и приемами анализа экономических явлений и процессов с помощью стандартных теоретических и эконометрических моделей;

4. современными методиками расчета и анализа социально- экономических показателей, характеризующими экономические процессы на макро - и микроуровне;

5. навыками самостоятельной работы и самоорганизации.

Освоение данной дисциплины направлено на формирование у обучающихся следующих компетенций:

1. Способность на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы рассчитать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-2);

2. Способность осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для решения поставленных экономических задач (ПК- 4);

3. Способность выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, проанализировать результаты расчетов и обосновать полученные выводы (ПК - 5);

4. Способность, используя отечественные и зарубежные источники информации, собрать необходимые данные, проанализировать их и подготовить информационный обзор и/или аналитический отчет (ПК- 9);

5. Способность использовать для решения аналитических и исследовательских задач современные технические средства и информационные технологии (ПК- 10).