10. Риск управления ликвидностью. Альтернатива: ликвидность или прибыльность. Факторы, влияющие на уровень ликвидности коммерческого банка.

Риск управления ликвидностью: ценовая и количественная составляющие.

Ценовой (связанный с % ставкой) риск обусловливается ценой, по которой могут быть привлечены пассивы.

Количественный риск - существуют ли активы, которые могут быть проданы, и есть ли на рынке возможность приобрести средства по любой цене.

1. Если активы можно продать по номиналу/ без уступок, то ценовой риск = 0.

2. Если активы продавать с убытком, то ценовой риск зависит от размера ценовой скидки, зависящая от того, насколько % ставка выросла по сравнению со ставкой времени приобретения активов.

При управлении пассивами: потенциальный риск возникает когда:

а) банки вынуждены «переплачивать» за средства;

б) средства недоступны.

Когда средства легко доступны по приемлемой для банка цене (банк поддерживает кредитоспособность и репутацию): риск управления пассивами = 0.

Альтернатива: ликвидность или прибыльность

Для выполнения ежедневных требований ликвидности, банки держат несколько активов:

- в виде наличности

- в виде приравненных к наличности средств.

Эти активы, неприбыльны/низкодоходны.

Цель банка: и минимизировать эти активы, и удовлетворять операционные потребности в наличности.

Безопасные или низкорисковые активы приносят доход меньший, чем высокорисковые активы. Т.к. такие активы характеризуются низким риском, их рыночная оценка незначительно отклоняется от номинальной (продавец почти не несет потерь капитала от снижения цены активов).

Ликвидный актив – это такой актив, который легко превращается в наличность с небольшой потерей капитала или вообще без какого-либо обесценения. По своей природе эти активы приносят низкие доходы, что и объясняет альтернативность ликвидности и прибыльности.

Факторы, влияющие на ликвидность КБ:

Повышающие ликвидность	Понижающие ликвидность
Нерегулируемые банком
1) Депозиты привлеченные	1) Отток вкладов
2) Положительный чистый размер погашаемых ссуд	2) Обязательные резервы
3) Зачисление денежных средств на счета клиентов	3) Выплата %-ов по кредитам ЦБ
4) Прирост остатков на счетах (до востребования) предприятий и организаций	4) Ссуды выданные
5) Комиссия по услугам и корсчетам	5) Отрицательные курсовые разницы
6) Штрафы, плата за доставку ценностей	6) Налоговые платежи в бюджет
7) Положительные курсовые разницы	7) Штрафы уплаченные, выплаченные комиссии
Контролируемые со стороны банка
1) Продажа ценных бумаг	1) Покупка ценных бумаг
2) Однодневные, ломбардные кредиты ЦБ	2) Обязательства по межбанковским кредитам
3) Привлечённые межбанковские кредиты	3) Просроченная дебиторская задолженность
4) Привлечение депозитов	4) Выданные межбанковские кредиты
5) Быстрореализуемые высоколиквидные активы	5) Уплаченные проценты по ценным бумагам
6) Дебиторская задолженность полученная	6) Расходы по обеспечению функционирования банка