7. Сравнительный анализ моделей gap и dgap.

Модель GAP, как и модель DGAP используется в банковском менеджменте при оценке процентного риска.

модель GAP	Модель DGAP
Цели
сосредотачивает внимание на возможном изменении чистого процентного дохода	фокусирует внимание на возможных изменениях рыночной стоимости капитала банка
Реализация
простота реализации	Требуется много информации по процентной ставке каждого счета, графику переоценки, возможности досрочных выплат основной задолженности и т. д.
Хеджирование
через GAP пытается приблизительно совместить движения денежных средств в краткосрочном периоде	устанавливает портфели активов и пассивов, которые изменяются по стоимости в равной мере, когда изменяется процентная ставка

Вопрос 9. Понятие ликвидности; факторы, определяющие ее уровень. Функции банковской ликвидности. Теории управления ликвидностью банка. Методы управления ликвидностью банка.

В теории финансов существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас или как поток. В настоящее время наиболее распространенным является первый подход – по принципу запаса (остатков). Для него характерно:

• определение ликвидности на основе данных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату;

• измерение ликвидности, предполагающее оценку только тех активов, которые можно превратить в ликвидные средства, и осуществляемое путем сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату;

• оценка ликвидности только по данным баланса, относящимся к прошедшему периоду.

Баланс банка является ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств актива покрыть срочные обязательства по пассиву.

На ликвидность банковского баланса оказывают влияние множество факторов, среди которых можно выделить следующие:

• соотношение сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств;

• структуру активов;

• степень рискованности активных операций;

• структуру пассивов;

• качество управления банком.

Функции банковской ликвидности

1. Ликвидность служит для того, чтобы продемонстрировать рынку, где господствует тенденция избегания риска, что банк «безопасен» и, следовательно, в состоянии возвращать займы.

2. Ликвидность дает банку возможность отвечать по приоритетным обязательствам по предоставлению кредитов (формальны эти обязательства, т. е. предусмотрены контрактом, или неформальны).

3. Ликвидность дает банку возможность избежать неприбыльной продажи активов и ограничить размер премии за риск неуплаты по привлекаемым банком средствам.

Теории управления ликвидностью

• теория коммерческих ссуд;

• теория перемещения;

• теория ожидаемых доходов;

• теория управления пассивами

В мировой банковской практике управление активами осуществляется посредством ряда методов, к которым, в частности, относятся метод общего фонда средств и метод распределения активов.