6. Анализ финансовых результатов предприятия

Выполним анализ экономической эффективности деятельности организации (см .табл.9)

Таблица 9. Анализ экономической эффективности деятельности организации ООО «ЕЛИМКА» за 2015-2016 гг

Показатели	Предыдущий год тыс.руб.	Отчетный год тыс.руб.	Изменение (+,-) тыс.руб.	темп роста ,%
	А	Б	В=Б-А	Г=Б*100/А
1. Прибыль от продаж, тыс .руб.	150	306	156	204,00
2. Бухгалтерская прибыль, тыс.руб.	197	215	18	109,14
3. Чистая прибыль, тыс.руб.	156	167	11	107,05
4.Выручка от продаж, тыс.руб.	18 099	21 176	3077	117,00
5.Среднегодовая величина активов, тыс.руб.	10 996	18 097	7101	164,58
6. Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб	166	331	165	199,40
7.Рентабельность продаж ( ) коэффициент до 0,01 = стр 3*100/ стр 4	0,86	0,79	-0,07	91,50
8. Рентабельность активов ( ) коэффициент до 0,01= стр 3*100/ стр 5	1,42	0,92	-0,50	65,05
9. Рентабельность собственного капитала ( ) коэффициент до 0,01= стр 3*100/ стр 6	93,98	50,45	-43,52	53,69

Вывод:

1.темп рост выручки от продаж 117,00 %

2.темп роста бухгалтерской прибыли 109,14 %

3.темп роста чистой прибыли 107,05 %

Мы видим, что темп роста чистой прибыли опережает и рост выручки, и рост бухгалтерской прибыли.

4.темп роста собственного капитала 199,40 %

5.темп роста рентабельности собственного капитала 53,69 %

Мы видим, что темпы роста величины собственного капитала и его рентабельности сопоставимы

6.темп роста суммы активов 164,58 %

7.темп роста рентабельности активов 65,05 %

Мы видим, что темпы роста величины активов опережают рост рентабельности активов.

Это нежелательная тенденция.

7.Анализ вероятности банкротства

Выполним анализ вероятности банкротства (см .табл.10)

Таблица 10. Анализ вероятности банкротства

Показатели наличия источнников формирования запасов и затрат		Значение на начало периода	Значение на конец периода	Изменение за период (гр.4-гр.З)
Собственные оборотные средства	СОС	166	331	165
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов	СД	1 666	1 831	165
Общая величина "нормальных" источников формирования запасов	ОИ0	1 666	2 400	734
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования		Значение на начало периода	Значение на конец периода	Изменение за период (гр.9-гр.8)
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	дСОС	-4 382	-13 530	-9 148
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	дСД	-2 882	-12 030	-9 148
Излишек (+), недостаток (-) общей величины "нормальных" источников формирования запасов	дОИ	-2 882	-11 461	-8 579

Вывод: предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии, поскольку все показатели имеют знак " +"

Сделаем вывод: на конец периода предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, поскольку 3 показателя из 3 имеют знак " -"

Выполним анализ с вероятности банкротства с помощью показателя Альтмана.

У = Х1*1,2+Х2*1,2+Х3*3,3+Х4*0,6+Х5

В формуле Альтмана используются пять переменных:

х1 = ТА / ВБ – отношение оборотного капитала к сумме активов фирмы

х2 = ДК / ВБ – отношение нераспределенного дохода к сумме активов

х3 = Посд / ВБ – отношение операционных доходов (до вычета процентов и налогов) к сумме активов

х4 = УК / ВБ – отношение рыночной стоимости акций фирмы к общей сумме активов

х5 = ВР / ВБ – отношение суммы продаж к сумме активов.

Определим величину х1.

	Показатели	начало периода	конец периода
1.	оборотный капитал	10 996	18 097
2.	сумма активов	10 996	18 097
3.	Х1 = 1/2	1,0000	1,0000

Определим величину х2.

	Показатели	начало периода	конец периода
4.	нераспределенная прибыль	156	321
5.	сумма активов	10 996	18 097
6.	Х2= 4/5	0,0142	0,0177

Определим величину х3.

	Показатели	начало периода	конец периода
7.	Операционные доходы	378	2 220
8.	сумма активов	10 996	18 097
9.	Х3 = 7/8	0,03438	0,12267

Определим величину х4.

	Показатели	начало периода	конец периода
10.	рыночная стоимость акций	10	10
11.	величина активов	10 996	18 097
12.	Х4=10/11	0,0009	0,0006

Определим величину х5.

	Показатели	начало периода	конец периода
13.	сумма продаж	18 099	21 176
14.	сумма активов	10 996	18 097
15.	Х5=13/14	1,6	1,2

Определим показатель Альтмана

У = Х1*1,2+Х2*1,2+Х3*3,3+Х4*0,6+Х5

	Показатели	начало периода	конец периода
16.	Показатель Альтмана У	2,87	2,43

Сравним значение с нормативами

Значение Y	Вероятность банкротства
менее 1,8	очень высокая
от 1,81 до 2,7	высокая
от 2,71 до 2,99	средняя
от 3,0	низкая

Вероятность банкротства на конец периода средняя.

Создается впечатление, что для повышения платежеспособности руководству ООО «ЕЛИМКА» можно рекомендовать следующие меры в области экономики:

1) Сохранить по возможности направление на дальнейшую интенсификацию использования имеющихся товарных и финансовых ресурсов, ускорение оборачиваемости оборотного капитала, снижение среднегодового объема производственных запасов.

2) Но надо быть готовым к тому, что в современных условиях издержки производства будут продолжать расти, а уровень рентабельности будет снижаться, то есть рост качественных показателей финансовой эффективности имеет свои объективные пределы, вызванные в нашем случае ситуацией на рынке.

3) Обратить внимание на поиск возможности увеличения количественных показателей (объём продаж). В настоящее время в условиях жесткой конкуренции на рынке сложно добиться высокой прибыльности только путем повышения торговой наценки, увеличения рентабельности и т.д.

Главным направлением становится небольшая рентабельность при больших объёмах оборота.

Кроме того, мы рекомендуем частичный пересмотр текущей стратегии деятельности предприятия ООО «ЕЛИМКА». Если предприятие терпит неудачи, то для стабилизации ситуации может быть осуществлен пересмотр имеющейся стратегии деятельности компании ООО «ЕЛИМКА» посредством изменения общих подходов:

• Сдвига в сторону нового конкурентного подхода для восстановления позиций на рынке;

• Пересмотра внутренних операций и функциональных стратегий (т.е. стратегий в разных областях деятельности) для обеспечения лучшей поддержки общей деловой стратегии;

• Сокращения числа продуктов и круга клиентов до уровня идеально подходящего нынешним возможностям предприятия.

Корректировка стратегии должна быть увязана с сильными сторонами предприятия. и его конкурентными возможностями и направлен на укрепление рыночных позиций.

Общей рекомендацией для ООО «ЕЛИМКА» является увеличение доходов. Усилия стратегии восстановления по увеличению доходов должны нацелены на обеспечение роста объема продаж. В данном конкретном случае существует несколько возможностей увеличения доходов:

• снижение цен;

• усиление продвижения товаров на рынок;

• увеличение усилий по сбыту;

• расширение перечня услуг потребителям;

• быстрое совершенствование товара.

Предпринимать шаги к увеличению доходов и объема продаж ООО «ЕЛИМКА» необходимо, поскольку сегодня , во-первых, в бюджете не предусмотрены сокращение расходов и стабилизация точки безубыточности и, во-вторых, средством для восстановления прибыльности будут являться увеличение использования имеющихся мощностей. Наиболее быстрый путь увеличения краткосрочных доходов в связанный с повышением цен, на наш взгляд ,не подходит для данной ситуации. Мы рекомендуем увеличение объема продаж при стабилизации или снижении цен.

Кроме того, для ООО «ЕЛИМКА» для целей повышения рентабельности важен вопрос снижения имеющихся издержек. Основной причиной этого является необходимость дополнительного инвестирования для практически любой попытки увеличения доходов. Потенциальные же инвесторы крайне редко и крайне неохотно соглашаются работать с несостоятельными компаниями.

Снижение издержек наиболее эффективно именно в данном случае, поскольку:

• несовершенна цепочка ценностей фирмы и ее структура издержек достаточно гибка для принятия радикальных мер по их выправлению;

• неэффективность действий поддается оценке и корректировке;

• расходы предприятия раздуты и существует много источников экономии, которая может быть быстро достигнута;

• компания близка к своей точке безубыточности.

«Затягивание пояса» должно сопровождаться сокращением административных расходов ООО «ЕЛИМКА» (чему следует уделить особое внимание), исключением из цепочки ценностей фирмы неосновных и низкодоходных сфер деятельности, модернизацией существующего оборудования в целях увеличения производительности, приостановкой неосновных капитальных расходов и реструктуризацией долгов с целью увеличения сроков их выплат и сокращения расходов по выплате процентов.

Себестоимость продукции ООО «ЕЛИМКА» также можно скорректировать, грамотно используя порядок отнесения на себестоимость продукции износа основных средств и МБП. В данном случае задача руководителя - выявление фактов бесхозяйственности, анализ резервов снижения издержек производства и на основе этого - устранение непроизводительных потерь и убытков, рациональное использование материально-технических и трудовых ресурсов. При сокращении материальных затрат очевидны три основные направления снижения материальных затрат:

• во-первых, поиск и покупка на рынке относительно недорогого сырья и материалов;

• во-вторых, сокращение потерь материалов за счет недопущения их перерасхода при приемке, перевозке и хранении на складе и в рабочей зоне, а также при их непосредственном использовании;

• в-третьих, сокращение затрат на сырье и материалы за счет их экономии на основе упрощения и облегчения конструкций, применения новых прогрессивных видов материалов, конструкций и деталей.

Для снижения расходов на оплату труда надо учесть следующие моменты. В состав расходов по оплате труда, включаемых в себестоимость продукции, входят выплаты по заработной плате, исчисленные исходя из сдельных расценок, тарифных ставок и должностных окладов, устанавливаемых в зависимости от результатов труда, его количества и качества, стимулирующих и компенсирующих выплат, систем премирования рабочих, руководителей, специалистов и других служащих за производственные результаты, все другие выплаты работникам по применяемым на данном предприятии формам и системам оплаты труда, в том числе вознаграждения за выслугу лет, северные надбавки и т.п.

Для снижения расходов на оплату труда следует использовать виды выплат работникам, не включаемых в себестоимость продукции (например, материальная помощь, подарки, вознаграждения по итогам работы за год и проч.). Также следует использовать выплаты, на которые не начисляются взносы в Фонд социального страхования (такие, как вознаграждения за открытия, пособия уходящим на пенсию ветеранам труда и другие единовременные выплаты).

Для снижения затрат на эксплуатацию машин, механизмов, станочного оборудования, в це­лях выявления резервов повышения эффективности использования техники и оборудования следует проверить:

• Нет ли завышений в затратах на возведение временных устройств и приспособлений, которые по действующему положению относятся на эксплуатационные расходы как единовременные затраты;

• Не допускается ли перерасход топлива и смазочных материалов;

• Причины простоев машин (конкретные виновники);

• Выполнены ли все предусмотренные сметой ремонтные работы и не превышает ли их фактическая стоимость сметную;

• Правильно ли распределены расходы на эксплуатацию машин и механизмов по отдельным объектам и др.

Для снижения транспортных расходов, экономия командировочных расходов необходимо отслеживание и изучение указанных расходов с целью их оптимизации и регулярной корректировки. Однако эффективное применение данного мероприятия возможно лишь, когда предприятие находит­ся на стадии спада своего жизненного цикла.

Для целей оптимизации налогообложения предприятия ООО «ЕЛИМКА» необходимо учесть, что оптимизация налогообложения предприятия зачастую снижает общую сумму налоговых отчислений, что благоприятно воздействует на экономику предприятия. В этом случае может помочь независимая аудиторская или консультационная компания, специалисты которой проконсультируют о различного рода льготах при налогообложении, помогут при ведении бухгалтерского учета (известно, что база налогообложения меняется в зависимости от того, куда отнести те или иные бухгалтерские суммы) и проч. В идеальном случае этим необходимо заняться еще при создании предприятия, так как различные организационно-правовые формы предприятий имеют различные льготы и даже разные системы налогообложения.