- •Введение
- •Характеристика деятельности организации
- •3. Основные показатели финансово - хозяйственной деятельности
- •4. Структура активов и пассивов
- •5.Анализ структуры источников финансирования
- •6. Анализ финансовых результатов предприятия
- •7.Анализ вероятности банкротства
- •Заключение
- •Список использованных источников
5.Анализ структуры источников финансирования
Таблица 5. Анализ ликвидности баланса ООО «ЕЛИМКА» за 2015-2016 гг
|
АКТИВ |
Сумма ,тыс.руб |
ПАССИВ |
Сумма ,тыс.руб |
Платежный излишек(недостаток) |
|||
пп |
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
||
|
А |
Б |
В |
Г |
Д=В-А |
Е=Г-Б |
||
1 |
наиболее ликвидные активы А1 |
1911 |
2017 |
наиболее срочные обяз-ва П1 |
9 330 |
15 697 |
- 7 419 |
- 13 680 |
2 |
Быстро реализуемые активы А2 |
2 |
1 |
кратко срочные пассивы П2 |
- |
569 |
2 |
- 568 |
3 |
Медленно реализуемые активы А3 |
9083 |
16079 |
Долгосрочные пассивы П3 |
1 500 |
1 500 |
7 583 |
14 579 |
4 |
Трудно реализуемые активы |
0 |
0 |
Постоянные пассивы п4 |
166 |
331 |
- 166 |
- 331 |
|
БАЛАНС |
10996 |
18097 |
БАЛАНС |
10 996 |
18 097 |
|
|
Выполним анализ ликвидности баланса (см .табл.2)
Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и ее платежеспособность можно определить на основе ликвидности баланса. На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении.
Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств
А1 больше или равно П1
А2 больше или равно П2
А3 больше или равно П3
А4 меньше или равно П4
Из таблицы 1.2 мы видим ,что в данном случае
1)не выполняется равенство А1 больше П1, наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы,
2) не выполняется равенство А2 больше П2, кратко срочные пассивы превышают быстро реализуемые активы
3) не выполняется равенство А4 меньше или равно П4 дял труднореализуемых активов.
В целом организация испытывает проблемы с ликвидностью.
Таблица 6. Анализ коэффициентов ликвидности ООО «ЕЛИМКА» за 2015-2016 гг
пп |
показатель |
нормативное значение |
Значение на начало периода |
Значение на конец периода |
Изменение |
1 |
коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2-0,7 |
0,20 |
0,12 |
- 0,08 |
2 |
коэффициент критической ликвидности |
0,8 |
0,21 |
0,12 |
- 0,08 |
3 |
коэффициент текущей ликвидности |
2 |
0,69 |
0,98 |
0,28 |
Рассчитаем относительные показатели ликвидности (табл.6)
Из таблицы 6 мы видим, что из коэффициентов ликвидности на конец периода ни один не имеет значения, близкое к нормативному.
Организацию по данной методике можно считать низко ликвидной.
Выполним анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов организации (см .табл.7)
Таблица 7. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов организации ООО «ЕЛИМКА» за 2015-2016 гг
Показатели |
на начало года |
на конец года |
Изменение (+,-) |
Темп роста, % |
Темп прироста, % |
|
А |
Б |
В=Б-А |
Г=Б*100/А |
Д=Г-100 |
1 .Источники собственных средств |
166 |
331 |
165,0 |
199,4 |
99,4 |
2. Внеоборотные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
3.Наличие собственных оборотных средств=1-2 |
166 |
331 |
165 |
199,4 |
99,4 |
4.Долгосрочные кредиты и заемные средства |
1 500 |
1 500 |
0 |
100,0 |
0,0 |
5.Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов=3+4 |
1 666 |
1 831 |
165 |
109,9 |
9,9 |
6.Краткосрочные кредиты и заемные средства |
9 330 |
16 266 |
6 936 |
174,3 |
74,3 |
7.Общая величина основных источников формирования запасов=5+6 |
10 996 |
18 097 |
7 101 |
164,6 |
64,6 |
8. Общая величина запасов |
4 548 |
13 861 |
9 313 |
304,8 |
204,8 |
9.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств=3-8 |
-4 382 |
-13 530 |
-9 148 |
308,8 |
208,8 |
10.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования |
-2882 |
-12 030 |
-9 148 |
417,4 |
317,4 |
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов=7-8 |
6 448 |
4 236 |
-2 212 |
65,7 |
-34,3 |
12 .Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S= {(n.9),(n.10),(n.11} |
-816 |
-21 324 |
-20 508 |
2 613,2 |
2 513,2 |
Вывод:
Имеет место излишек общей величины основных источников формирования запасов в сумме на конец года 4 236 тыс руб
Кроме того ,имеет место недостаток собственных оборотных средств в сумме на конец года ( -13 530) тыс руб
Темп прироста общей величины основных источников формирования запасов составил за год 64,6 %
Организация избыточно обеспечена источниками финансирования для формирования запасов организации.
В случае непредвиденого изменения макроэкономической ситуации (в масштабе отрасли или всей страны) это может быть полезным.
Но в текущей деятельности это может снизить эффективность финансово-хозяйственной деятельности.
Но при этом имеется недостаток собственных оборотных средств. Это говорит о проблемах с ликвидностью.
Выполним анализ финансовой устойчивости ООО «ЕЛИМКА» за 2015-2016 гг (см .табл.8)
Таблица 8. Анализ финансовой устойчивости ООО «ЕЛИМКА» за 2015-2016 гг
пп |
Показатель |
базисный период |
отчетный период |
норма |
Изменение, % |
1 |
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
0,02 |
0,02 |
больше или равно 0,5 |
21,16 |
2 |
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,98 |
0,98 |
|
|
3 |
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) |
65,24 |
53,67 |
больше 1 |
|
4 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
0,02 |
0,02 |
больше или равно 1 |
21,55 |
5 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,02 |
0,02 |
0,6-0,8 |
21,16 |
Вывод: организацию можно считать финансово средне устойчивой.
Коэффициент финансовой независимости (автономии) на конец периода 0,02 при норме 0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на конец года 0,02 при норме больше или равно 1
Это говорит о проблемах с устойчивостью.
Это нежелательная тенденция.