Тема 11

ФІНАНСОВА САНАЦІЯ ПІДПРИЄМСТВ

Лекція 17

ЕКОНОМІКО-ПРАВОВІ АСПЕКТИ ФІНАНСОВОЇ САНАЦІЇ ТА БАНКРУТСТВА ПІДПРИЄМСТВ

План.

1.Економічна сутність банкрутства підприємств, його причини та наслідки.

2.Фактори виникнення фінансової кризи н підприємстві.

3.Оцінка ліквідності активів та платоспроможності.

4. Приватизаційні аспекти санації суб’єктів господарювання.

Мета: Визначити фактори виникнення фінансової кризи на підприємстві; джерела проведення фінансової санації на підприємствах.

Література:

[9]; [11]; [2]; [24]; [25]; [16].

1.Економічна сутність банкрутства підприємств, його причини та наслідки.

В Україні створено спеціальний правовий механізм, який дозволяє на практиці узгоджувати інтереси боржника та його кредиторів, проводити процедури розпорядження майном, санації та ліквідації підприємств.

Законодавство про банкрутство має виконувати три основні функції:

1) запобігати непродуктивному використанню активів підприємства;

2) реабілітувати підприємства, які опинилися на межі банкрутства, маючи значні резерви для успішної фінансово-господарської діяльності в майбутньому;

3) сприяти найповнішому задоволенню претензій кредиторів.

Банкрутство – нездатність боржника відновити свою платоспроможність та задовольнити визначені судом вимоги кредиторів не інакше, як шляхом застосування ліквідаційної процедури.

Неможливість задовольнити вимоги кредиторів щодо оплати товарів, робіт, послуг, неможливість забезпечити обов’язкові платежі в бюджет та позабюджетні фонди виникає внаслідок перевищення зобов’язань боржника над вартістю його майна або з причини незадовільної структури його балансу.

Боржником є суб’єкт підприємницької діяльності, неспроможний виконати свої грошові зобов’язання перед кредиторами, в тому числі зобов’язання щодо сплати податків і зборів (обов’язкових платежів), протягом 3-х місяців після настання встановленого строку їх сплати.

Суб’єктом банкрутства є боржник, неспроможність якого виконати свої грошові зобов’язання встановлена господарським судом.

На своєму шляху до повної неплатоспроможності підприємство проходить такі стадії погіршення економічного стану:

1) Приховане банкрутство характеризується зовнішньою непомітністю погіршення економічного стану. Обсяг продаж не зменшується, працівників не звільняють, авторитет підприємства начебто зберігається. Погіршення стану підприємства усвідомлює лише невелика група фахівців.

Приховане банкрутство: навмисне приховання факту стійкої фінансової неспроможності через подання недостовірних даних, якщо це завдало матеріальних збитків кредиторам, карається позбавленням волі на строк до 2-х років або штрафними санкціями до 300 мінімальних розмірів зарплати (у 2015 році мінімальна зарплата становить 1218,0 грн) з позбавленням права здійснювати певну діяльність протягом 5-ти років.

Ознаки факту приховання банкрутства:

- надання кредитору неправдивих даних про фінансовий стан неплатоспроможного боржника;

- причинний зв'язок між поданням таких даних та збитками, що їх зазнав кредитор.

Мотиви та цілі приховання банкрутства:

- надія на поліпшення фінансового стану або на виконання фінансових зобов’язань особами, які, у свою чергу, є боржниками даної особи;

- спроба одержати банківський кредит для покриття фінансової заборгованості або для привласнення одержаних коштів з наступною ліквідацією підприємства;

- прагнення отримати вигідне замовлення на виробництво товарів, робіт, послуг від держави чи інших замовників.

Суб’єкти прихованого банкрутства: засновники підприємства, власники, посадові особи.

2) Фінансова нестійкість відрізняється порушенням грошових потоків, нестачею оборотних коштів.

При цьому на підприємстві мають місце такі ознаки:

- затримка з наданням звітності і зниженням її якості, наявність помилок. Це свідчить про неякісну діяльність фінансових служб підприємства, яка стає причиною недостатнього рівня економічного аналізу;

- різкі зміни структури балансу і фінансових служб;

- підвищення рівня конфліктності на підприємстві через неузгодженість дій різних підрозділів.

3) Явне (реальне) банкрутство характеризується неспроможністю підприємства сплачувати свої борги.

Виходом з явного банкрутства є санація або порушення процедури банкрутства.

Розрізняють такі види банкрутства: умисне і фіктивне.

Умисне банкрутство проявляється в тому, що керівник підприємства або власник в особистих інтересах або в інтересах будь-якої іншої особи робить підприємство неплатоспроможним.

Умисне банкрутство – це свідоме доведення суб’єкта підприємницької діяльності до стійкої фінансової неплатоспроможності, яка виникає внаслідок того, що власник або посадова особа підприємства з корисливих міркувань вдається до протиправних дій або не виконує свої службові обов’язки, завдаючи істотної шкоди державним або громадським інтересам чи законним правам власників і кредиторів.

Фіктивне банкрутство – це свідомо неправдиве оголошення підприємства неплатоспроможним для одержання від кредиторів відстрочки платежів або списання частини боргів.

4) Великий матеріальний збиток – це збиток, який в 50 і більше разів перевищує розмір НМДГ. Збиток виникає через неповернення боргів, несплату відсотків та податків.

Банкрутство означає фінансову неспроможність підприємства і прогнозування банкрутства вимагає ретельного фінансового аналізу, а надто – показників платоспроможності і кредитоспроможності.