165

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ХАРКІВСЬКИЙ ІНСТИТУТ ФІНАНСІВ

УКРАЇНСЬКОГО ДЕРЖАВНОГО УНІВЕРСИТЕТУ ФІНАНСІВ

ТА МІЖНАРОДНОЇ ТОРГІВЛІ

Кафедра фінансів і кредиту

Фінанси підприємств

Опорний конспект лекцій

для студентів денної та заочної форми навчання

галузі знань 0305 «Економіка та підприємництво»

напряму підготовки 6.030508 «фінанси і кредит»

освітньо-кваліфікаційного рівня бакалавр

Укладач: доцент, к.е.н. Щербань О.Д.

Розглянуто та ухвалено на

засіданні кафедри

Протокол від 31.08.2015 №1

Харків

2015

ЗМІСТ.

Стор.

ВСТУП………………………………………………………………………… 3

ЗМІСТОВИЙ МОДУЛЬ 1. ОРГАНІЗАЦІЯ ТА ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМТВА …………………………………………………… 6

Лекція 1. Фінанси підприємств в системі ринкових відносин ………………… 6

Лекція 2. Грошові розрахунки на підприємстві, їх сутність і значення……………………………………………………………...……..……….. …18

Лекція 3. Форми безготівкових розрахунків та платіжна дисципліна………………………………………………………………………………25

Лекція 4. Характеристика і склад грошових надходжень підприємств……………………………………………………………………………...32

Лекція 5. Формування прибутку підприємства, його розподіл і вткористання……………………………………………………………………….........43

Лекція 6. Система фінансових показників рентабельності……….…………… 55

Лекція 7. Сутність оподаткування підприємств……………………………….. 59

Лекція 8.Оподаткування суб’єктів малого підприємництва………………………………. ………………………………………..63

ЗМІСТОВИЙ МОДУЛЬ 2. АНАЛІЗ ТА ПЛАНУВАННЯ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА…………………………………………………….………………. 69

Лекція 9.Сутність і основи організації обігових коштів………………………..69

Лекція 10. Визначення потреби в обігових коштах та джерела їх формування…………………………………………………………………………….. 81

Лекція 11. Показники стану та ефективного використання обігових коштів…………………………………………………..………………………………. 90

Лекція 12. Необхідність і сутність кредитування підприємтв………………… 93

Лекція 13Сутність відтворення необоротних активів на підприємстві……… 108

Лекція 14. Капітальні вкладення на підприємстві та джерела їх фінансування……………………………………………………………………………115

Лекція 15. Оцінка фінансового стану підприємств….………………………… 121

Лекція 16. Сутність фінансового планування на підприємствах……………. 128

Лекція 17. Економіко-правові аспекти фінансової санації та банкрутства підприємств …………………………………………………………………………. 134

Лекція 18. Порядок проведення фінансової санації. Санаційний аудит.………………………………………………………………………………… 141

ГЛОСАРІЙ ………… …………………………………………………………... 152

РЕКОМЕНДОВАНА ЛІТЕРАТУРА….. ……………………………………... 160

ВСТУП

Фінанси підприємств займають провідне місце в системі фінансів країни. Економічні реформи, пов’язані з переходом до ринкових відносин, зумовили істотні зміни в системі фінансів нашої країни.

Підвищення ролі недержавного сектору в економіці, розширення меж фінансової самостійності підприємств з одночасним посиленням їх повної відповідальності за результати господарської діяльності надають особливої актуальності ринковим методам регулювання фінансових відносин.

Сучасні умови структурно-інноваційного розвитку національної економіки, прискорення змін ускладнення зовнішнього середовища, зростання рівня конкуренції, насичення ринку високотехнологічною продукцією зумовлюють велике значення для підприємств, підтримки стабільності їхньої роботи й забезпечення стійкого економічного зростання. Підприємство спроможне досягти успіху в конкурентній боротьбі лише шляхом реалізації стратегії розвитку, постійно здійснюючи інноваційні процеси в усіх сферах своєї життєдіяльності. У зв’язку з цим набуває важливості проблема формування відповідного механізму управління, зорієнтованого одночасно як на досягнення стратегічних цілей розвитку так і на підтримку стабільності функціонування.

Основна мета підприємницької діяльності – отримання прибутку. Саме прибуток є основним джерелом розвитку підприємства, підвищення конкурентоспроможності, зростання йог доходів і доходів власників. Для досягнення цієї мети необхідно вирішити безліч завдань, пов’язаних з формуванням фінансових ресурсів і визначенням напрямів їх використання, з вибором раціональних форм і методів фінансування організацій, визначенням оптимальної структури і вартості їх капіталу, з необхідністю планування фінансових результатів діяльності підприємств.

Вирішення цих завдань багато в чому залежить від фінансового стану підприємства і від наявності висококваліфікованих фахівців у сфері управління фінансами підприємств, які не лише знають теоретичні основи організації управління фінансами, але й володіють практичними навиками фінансового аналізу, прогнозування, використання фінансових інструментів в управлінні виробництвом і збутом.

Предметом дисципліни є фінансові відносини суб'єктів господарювання різних організаційно-правових форм, тобто грошові відносини, які виникають у процесі господарської діяльності підприємств і пов’язані з формування власних і залучених коштів, їх використанням на фінансування витрат та інвестицій підприємства, утворенням і розподілом отриманого прибутку.

Метою дисципліни є формування системи базових знань з теорії і практики фінансових відносин суб'єктів господарювання, формування фінансових ресурсів, фінансового планування, організації фінансової діяльності підприємств.

Завдання дисципліни «Фінанси підприємств» полягає у вивченні сутності й функцій фінансів підприємств, фінансових ресурсів методів і джерел їх формування; організації фінансової діяльності підприємств; набутті навичок здійснення фінансових розрахунків; оволодінні методами фінансового планування, оцінювання фінансового стану, санації підприємств.

Після вивчення курсу студент повинен знати: основи функціонування фінансів підприємств, фінансової діяльності суб'єктів господарювання, організацію грошових розрахунків на підприємстві, механізм їх здійснення, сучасні форми розрахунків, формування, розподіл і використання грошових надходжень, фінансового результату, процес кредитування діяльності, планування та прогнозування, напрямки оцінки фінансового стану підприємств, теоретичні основи розвитку та функціонування інституту банкрутства в Україні, методологію здійснення фінансової санації, основні аспекти провадження справи про банкрутство, фінансове забезпечення ліквідаційних процедур.

Студент повинен уміти: поєднувати специфіку галузі, форм власності підприємств, особливості виробничого процесу з кінцевими результатами фінансової діяльності, обґрунтовувати фінансові рішення і критерії оцінки їх ефективності, оформлювати платіжні документи, визначати потребу в обігових коштах, у короткострокових та довгострокових кредитах, оцінювати фінансовий стан підприємства та кредитоспроможність позичальника на підставі вміння користуватися інформацією фінансової звітності; визначати показники ефективності використання майна підприємства; здійснювати оподаткування діяльності, проводити фінансове планування та прогнозування на підприємстві.

М О Д У Л Ь 1

ОРГАНІЗАЦІЯ ТА ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТІ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Тема 1

ОСНОВИ ФІНАНСІВ ПІДПРИЄМСТВ

Лекція 1

ФІНАНСИ ПІДПРИЄМСТВ В СИСТЕМІ РИНКОВИХ ВІДНОСИН

План.

1.Економічна сутність фінансів підприємств.

2.Фінансові ресурси та джерела їх формування.

3. Зміст та завдання управління фінансами підприємств.

4. Зміст та завдання фінансової роботи на підприємстві.

5.Фінансовий менеджмент на підприємстві.

Мета:Ознайомитися з сутністю фінансів підприємств, їх формуванням й функціонуванням, складом та структурою ресурсів фінансів підприємств та джерелами їх формування, змістом фінансової діяльності підприємств.

Література:

[9]; [11]; [2]; [24]; [25]; [16].

1. Економічна сутність фінансів підприємств.

Фінанси підприємства функціонують через фінансову систему, яка включає сукупність різних форм фінансових відносин між державою і підприємствами, між підприємствами, організаціями та їх об’єднаннями.

Фінанси підприємств посідають важливе місце у фінансовій системі країни, вони є невід’ємною їх складовою (рис. 1.1).

Сектор фінансів підприємств

(фінанси комерційних та некомерційних організацій та установ)

Сектор фінансового ринку

(ринки цінних паперів, кредитних ресурсів, інших фінансових послуг)

Рис. 1.1 Місце фінансів підприємств у фінансовій системі країни

Фінанси підприємств – це система відносин, які пов’язані з рухом грошових коштів на всіх стадіях (формування, розподіл та використання)господарської діяльності підприємства з метою забезпечення його функціонування та умов розширеного відтворення.

Суб’єктами фінансових відносин підприємства можуть бути держава, саме підприємство, його робітники та службовці, власники та акціонери, інвестори, фінансово-кредитні установи, інші підприємства. Суб’єктів фінансових відносин поділяють на зовнішніх і внутрішніх (рис. 1.2).

Рис. 1.2 Суб’єкти фінансових відносин

Суб’єкт господарювання має справжню фінансову незалежність, тобто право самостійно вирішувати, що і як робити, кому реалізувати продукцію, як розподілити виручку від реалізації продукції, як розпорядитися прибутком, які фінансові ресурси формувати та як їх використовувати. Повна самостійність підприємств не означає, однак, відсутності будь-яких правил їхньої поведінки. Ці правила розроблено та законодавчо закріплено у відповідних нормативних актах. Підприємства можуть приймати рішення самостійно тільки в рамках чинних законів.

Об’єктом фінансів підприємств є сфера економічних відносин, пов’язаних з рухом грошових коштів у процесі створення та споживання валової продукції, формування а використання коштів фондів, що забезпечують розширене відтворення.

Діяльність будь-якого підприємства орієнтується на певний результат, який є вираженням поставленої ним мети. Цілі підприємства мають свою ієрархію і можуть змінюватися залежно від обставин, умов розвитку, періоду їх досягнення і рівня господарювання. Мета підприємства є основою формування мети всіх його структурних підрозділів. На рівні підприємства мету визначає його власник, на рівні структурних підрозділів – вищий управлінських персонал.

Основна мета фінансів підприємств максимізувати прибуток та мінімізувати ризики, що сприяє фінансовому благополуччю його власників та працівників.

Призначення фінансів підприємств – забезпечити фінансовими ресурсами безперервність процесу виробництва господарюючих суб’єктів, розширення їх виробничих фондів (основних і оборотних), спричиняти активний вплив на зростання продуктивності праці, зниження собівартості продукції, зростання накопичень і підвищення ефективності виробництва.

Фінансам підприємств притаманний ряд ознак (рис. 1.3).

Рис. 1.3 Ознаки фінансів підприємства

Призначення фінансів підприємства - забезпечити фінансовими ресурсами безперервність процесу виробництва господарюючих суб’єктів, розширення їх виробничих фондів (основних і оборотних), спричиняти активний вплив на зростання продуктивності праці, зниження собівартості продукції, зростання накопичень і підвищення ефективності виробництва.

2.Фінансові ресурси підприємств та джерела їх формування.

Фінансові ресурси підприємства – це сукупність грошових нагромаджень та доходів у фондовій та не фондовій формах, які створюються у процесі розподілу та перерозподілу прибутку, знаходяться у розпорядженні підприємства для забезпечення процесу простого (розширеного) відтворення, задоволення соціальних потреб персоналу, одержання прибутку й економічного розвитку підприємства.

Фінансові ресурси підприємств знаходяться у безперервному русі.

Фінансові ресурси підприємств, переважаючою формою руху яких є фонди грошових коштів, мають такі характерні ознаки:

- фінансові ресурси завжди виражають відношення власності, тобто вони належать або державі, або підприємствам, або населенню;

- фінансові ресурси завжди мають певне джерело створення і певне цільове призначення;

- формування й використання фінансових ресурсів завжди має свою правову основу і регламентується законодавчими та нормативними актами.

Формування фінансових ресурсів на підприємствах – процес утворення грошових фондів для фінансового забезпечення операційної й інвестиційної діяльності з метою виконання фінансових зобов’язань перед державою та іншими суб’єктами господарювання.

Грошові фонди – це частина грошових коштів, які використовуються за цільовим призначенням.

На підприємствах можуть утворюватися такі фонди: статутний, фонд оплати праці, амортизаційний фонд, фонд розвитку виробництва, фонд соціального розвитку, фонд матеріального заохочення, резервний фонд, фонд нагромадження та фонд споживання (рис. 3.1).

Рис. 3.1 Види грошових фондів підприємства

Рис. 3.2 Джерела формування фінансових ресурсів підприємств

Сукупність фондів грошових коштів, що перебувають у розпорядженні суб’єкта господарювання, утворює фінансові ресурси. Останні характеризують соціально-економічний стан підприємства та одночасно є джерелом їх розвитку.

Джерела формування фінансових ресурсів підприємства – це економічна категорія, що спричиняє виникнення різних фінансово-економічних складових, які надалі, розвиваючись, формують цілісний, злагоджений комплекс, що є фінансовою основою для розвитку суб’єкта господарювання ( рис. 3.2).

Формування фінансових ресурсів з різних джерел дає можливість підприємству своєчасно інвестувати кошти в нове виробництво, забезпечувати у разі необхідності розширення і технічне переозброєння діючого, фінансувати наукові дослідження, розробки та їх впровадження.