- •1. Возникновение центральных банков и их роль в развитии экономики на современном этапе.
- •2. Основные функции центрального банка, их отличие от функций коммерческого банка.
- •3. Элементы института независимости; факторы, определяющие степень независимости центральных банков в различных странах.
- •4. Цели деятельности и функции Национального банка Республики Беларусь.
- •6. Понятие и сущность денежно-кредитной политики. Место монетарного сектора в экономике.
- •7. Система целевых ориентиров денежно-кредитной политики.
- •8. Монетарные режимы денежно-кредитной политики.
- •9. Инфляционное таргетирование и перспективы его использования в Республике Беларусь
- •10. Трансмиссионный механизм и его каналы в системе денежно-кредитного регулирования.
- •11. Система денежно-кредитного регулирования и её элементы.
- •12. Денежная масса и её агрегаты.
- •13. Номинальная и реальная денежная масса. Активные деньги.
- •14. Основные элементы денежной базы и их роль в создании и регулировании денежной массы.
- •15. Эмиссионные механизмы: преимущества и недостатки.
- •16. Роль центрального банка в эмиссии наличных денег.
- •17. Эмиссионный механизм рыночной экономики, его основные черты.
- •18. Скорость обращения денег, возможности её регулирования со стороны центрального банка.
- •19. Понятие и сущность монетизации экономики.
- •20. Понятие и сущность банковского мультипликатора. Виды мультипликатора.
- •21. Понятие и сущность сеньоража.
- •22. Классификация методов денежно-кредитного регулирования.
- •23. Административные методы денежно-кредитного регулирования.
- •24. Косвенные (рыночные) инструменты денежно-кредитного регулирования.
- •25. Операции центрального банка на открытом рынке.
- •26. Операции центрального банка с ценными бумагами.
- •27. Операции на открытом рынке с иностранной валютой.
- •28. Постоянные инструменты (механизмы) центрального банка.
- •29. Обязательное резервирование как инструмент денежно-кредитной политики. Порядок расчета резервов.
- •30. Кредитование центральным банком коммерческих банков.
- •31. Процентная политика центрального банка: сущность, цели, пути реализации.
- •32. Селективные инструменты денежно-кредитного регулирования.
- •33. Основные этапы разработки и реализации денежно-кредитной политики в Республике Беларусь.
- •34. Принципы и формы взаимодействия Национального банка с другими органами денежно-кредитного регулирования и банками.
- •35. Эмиссионная политика Национального банка.
- •36. Сущность и цели процентной политики Национального банка.
- •37. Функциональная структура инструментов монетарного регулирования Национального банка.
- •I. Исходя из сущности операции.
- •38. Инструменты денежной эмиссии Национального банка и операции антиэмиссионного характера.
- •39. Операции открытого рынка Национального банка Республики Беларусь.
- •40. Принципы регулирования Национальным банком Республики Беларусь текущей ликвидности банковской системы.
- •41. Постоянные механизмы регулирования ликвидности Национального банка Республики Беларусь.
- •42. Цели и основные характеристики механизма обязательного резервирования в Беларуси.
- •43. Цели и принципы рефинансирования банков Национальным банком Республики Беларусь.
- •44. Регулирование курса белорусского рубля.
- •45. Цели и параметры денежно-кредитной политики в 2014 г.
- •46. Операции поддержания текущей ликвидности банков Национальным банком Республики Беларусь
- •47. Операции рефинансирования банков: виды и принципы реализации.
- •48. Операции Национального банка по привлечению ресурсов банков.
- •49. Принципы регулирования процентных ставок Национальным банком Республики Беларусь. Структура процентных ставок Национального банка Республики Беларусь.
- •50. Организация регулирования текущей ликвидности банков.
- •51. Платёжный баланс, понятие и структура; принципы составления платёжного баланса.
- •52. Платежная система, сущность и виды.
- •53. Надзор за платежными системами и управление рисками.
- •54. Организация регулирования налично-денежного оборота в Республике Беларусь.
- •55. Банковский надзор, практика применения в Республике Беларусь.
- •56. Управление золотовалютными резервами государства.
9. Инфляционное таргетирование и перспективы его использования в Республике Беларусь
Инфляционное таргетирование (используют наиболее развитые страны мира)предполагает единственной целью ДКП – контроль за ценами, при этом необходим развитый финансовый рынок, преимущественно монетарную природу инфляции и независимость от исполнительной власти центрального банка. Преимущества данного монетарного ориентира: -гибкость денежно-кредитной политики; - рост прозрачности денежно-кредитной политики; - возможность сосредоточиться на внутренних проблемах экономики. Обязательные условия эффективной работы данного режима: - обеспечение ценовой стабильности является главной целью ДКП; - юридическая и фактическая независимость ЦБ;- необходимость сбалансированности доходов и расходов государственного бюджета;- устойчивое функционирование финансовой системы. Основными барьерами для перехода к режиму таргетирования инфляции в Беларуси являются: слабый финансовый сектор и неразвитость институтов на финансовом рынке; значительная долларизация экономики; зависимость НБРБ от правительства. Наделение НБРБ высокой степенью независимости при проведении монетарной политики, создание полноценного финансового рынка на основе рыночной приватизации, а также введение свободно конвертируемой национальной валюты должны стать первостепенными задачами для перехода к новому режиму ДКП. Стабильность цен позволит повысить доверие к белорусскому рублю как среди населения, так и среди частного бизнеса, снизит долларизацию экономики и объемы валютных заимствований.
10. Трансмиссионный механизм и его каналы в системе денежно-кредитного регулирования.
Под трансмиссионным механизмом ДКР понимают механизм, посредством которого применение инструментов центрального банка влияет на экономику в целом и уровень инфляции, в частности. Различают 4 фазы функционирования трансмиссионного механизма: 1.воздействие центрального банка на рыночные процентные ставки и валютный курс; 2.коррекция стоимости финансовых активов, отражающаяся на расходах субъектов хозяйствования и домашних хозяйств; 3.корректировка равновесной цены на финансовые активы; 4.макроэкономическая адаптация: изменение темпов роста ВВП, уровня безработицы, платежного баланса и др. Схемы корректировки денежно-кредитного импульса, влияющего на совокупный спрос, принято называть каналами трансмиссионного механизма. Выделяют: канал денежной массы (монетарный канал), канал процентной ставки, канал валютного курса, кредитный канал. Монетарный канал отражает прямой эффект воздействия денежного предложения на цену тех или иных активов. ДМ↑ → резервы↑ → цены финн.активов ↑ → кредиты↑→ совокупный спрос↑ → выпуск↑.
Канал банковского кредитования характеризуется расширением денежного предложения центральным банком, и в первую очередь увеличением объема избыточных резервов коммерческих банков. Соответственно, с ростом объема ликвидных средств банков расширяется предложение кредитов экономике. Объем рефинансирования банков↑ → резервы↑ → кредиты↑ → инвестиции↑ → выпуск (ВВП)↑. Центральные банки самостоятельно разрабатывают специфические каналы денежной трансмиссии с учетом национальных особенностей. Так, например, в переходных странах можно выделить инфляционный канал, связанный с динамикой изменения потребления в условиях ценовой неопределенности, канал инфляционных и девальвационных ожиданий, характеризующие влияние изменений в денежно-кредитном регулировании на поведение субъектов рынка.