- •1. Возникновение центральных банков и их роль в развитии экономики на современном этапе.
- •2. Основные функции центрального банка, их отличие от функций коммерческого банка.
- •3. Элементы института независимости; факторы, определяющие степень независимости центральных банков в различных странах.
- •4. Цели деятельности и функции Национального банка Республики Беларусь.
- •6. Понятие и сущность денежно-кредитной политики. Место монетарного сектора в экономике.
- •7. Система целевых ориентиров денежно-кредитной политики.
- •8. Монетарные режимы денежно-кредитной политики.
- •9. Инфляционное таргетирование и перспективы его использования в Республике Беларусь
- •10. Трансмиссионный механизм и его каналы в системе денежно-кредитного регулирования.
- •11. Система денежно-кредитного регулирования и её элементы.
- •12. Денежная масса и её агрегаты.
- •13. Номинальная и реальная денежная масса. Активные деньги.
- •14. Основные элементы денежной базы и их роль в создании и регулировании денежной массы.
- •15. Эмиссионные механизмы: преимущества и недостатки.
- •16. Роль центрального банка в эмиссии наличных денег.
- •17. Эмиссионный механизм рыночной экономики, его основные черты.
- •18. Скорость обращения денег, возможности её регулирования со стороны центрального банка.
- •19. Понятие и сущность монетизации экономики.
- •20. Понятие и сущность банковского мультипликатора. Виды мультипликатора.
- •21. Понятие и сущность сеньоража.
- •22. Классификация методов денежно-кредитного регулирования.
- •23. Административные методы денежно-кредитного регулирования.
- •24. Косвенные (рыночные) инструменты денежно-кредитного регулирования.
- •25. Операции центрального банка на открытом рынке.
- •26. Операции центрального банка с ценными бумагами.
- •27. Операции на открытом рынке с иностранной валютой.
- •28. Постоянные инструменты (механизмы) центрального банка.
- •29. Обязательное резервирование как инструмент денежно-кредитной политики. Порядок расчета резервов.
- •30. Кредитование центральным банком коммерческих банков.
- •31. Процентная политика центрального банка: сущность, цели, пути реализации.
- •32. Селективные инструменты денежно-кредитного регулирования.
- •33. Основные этапы разработки и реализации денежно-кредитной политики в Республике Беларусь.
- •34. Принципы и формы взаимодействия Национального банка с другими органами денежно-кредитного регулирования и банками.
- •35. Эмиссионная политика Национального банка.
- •36. Сущность и цели процентной политики Национального банка.
- •37. Функциональная структура инструментов монетарного регулирования Национального банка.
- •I. Исходя из сущности операции.
- •38. Инструменты денежной эмиссии Национального банка и операции антиэмиссионного характера.
- •39. Операции открытого рынка Национального банка Республики Беларусь.
- •40. Принципы регулирования Национальным банком Республики Беларусь текущей ликвидности банковской системы.
- •41. Постоянные механизмы регулирования ликвидности Национального банка Республики Беларусь.
- •42. Цели и основные характеристики механизма обязательного резервирования в Беларуси.
- •43. Цели и принципы рефинансирования банков Национальным банком Республики Беларусь.
- •44. Регулирование курса белорусского рубля.
- •45. Цели и параметры денежно-кредитной политики в 2014 г.
- •46. Операции поддержания текущей ликвидности банков Национальным банком Республики Беларусь
- •47. Операции рефинансирования банков: виды и принципы реализации.
- •48. Операции Национального банка по привлечению ресурсов банков.
- •49. Принципы регулирования процентных ставок Национальным банком Республики Беларусь. Структура процентных ставок Национального банка Республики Беларусь.
- •50. Организация регулирования текущей ликвидности банков.
- •51. Платёжный баланс, понятие и структура; принципы составления платёжного баланса.
- •52. Платежная система, сущность и виды.
- •53. Надзор за платежными системами и управление рисками.
- •54. Организация регулирования налично-денежного оборота в Республике Беларусь.
- •55. Банковский надзор, практика применения в Республике Беларусь.
- •56. Управление золотовалютными резервами государства.
6. Понятие и сущность денежно-кредитной политики. Место монетарного сектора в экономике.
Под денежно-кредитной политикой понимают стратегию государства, направленную на регулирование денежной массы в обращении, объёмов кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и финансового рынка для достижения общеэкономических целей.
Денежно-кредитная политика реализуется путём проведения денежно-кредитного регулирования – совокупности мероприятий ЦБ, направленных на достижение целей денежно-кредитной политики.
Системой денежно-кредитного регулирования называют организуемое государством в лице центрального банка регулирование денежного оборота в целях поддержания устойчивости национальной валюты и решения других макроэкономических задач. Эффективность денежно-кредитного регулирования предполагает оценку роли денежно-кредитного (монетарного) сектора в макроэкономической системе государства. Монетарный сектор, выполняя роль посредника при обмене товаров и обеспечивая прохождение потоков денежных средств между секторами экономики, в свою очередь, активно воздействует на них. Так, связь с сектором правительства выражается в финансировании, предоставляемом банковской системой бюджету (кредиты, покупка ГКО и т.д.). Размер и изменения этих обязательств, в числе прочего, определяют уровень государственных расходов и, соответственно, внутреннего спроса в экономике. Таким образом, роль монетарного сектора заключается в обеспечении процесса экономического развития общества.
7. Система целевых ориентиров денежно-кредитной политики.
Проведение денежно-кредитного регулирования предполагает формирование соответствующей системы, обеспечивающей выполнение как стратегических, так и тактических задач в сфере регулирования денежного оборота.
Конечные цели денежно-кредитной политики совпадают с общими целями государственной экономической политики: обеспечение устойчивого экономического роста, стимулирование роста занятости населения, поддержание стабильного уровня цен, обеспечение равновесия платежного баланса. Промежуточные цели определяют значение тех или иных экономических переменных на длительных временных интервалах (год и более). Промежуточные цели определяется уровнем развития экономики, характером трансмиссионного механизма и др. Тактические (операционные) цели усиливают взаимосвязь промежуточных целей и инструментов денежно-кредитного регулирования. Кроме того, промежуточные цели трудно прогнозировать или контролировать ежедневно, еженедельно, ежемесячно. Достижение тактических целей возможно путём каждодневных регулирующих действий центрального банка. Управление операционными целями является первым звеном в трансмиссионном механизме влияния центрального банка на экономику.
8. Монетарные режимы денежно-кредитной политики.
Монетарный режим – это система обязательных принципов, норм в денежно-кредитной сфере, направленных на достижение количественных ориентиров целевой (таргетируемой) переменной, входящей в сферу ответственности органов денежно-кредитного регулирования.
режим таргетирования обменного курса, применялся в странах, в виде «золотого», а затем и «долларового» стандарта. Преимущество данного монетарного режима состоит в том, что он позволяет быстро снизить девальвационные ожидания субъектов экономики и темпы инфляции.
Недостатки: достижение целевого значения обменного курса в значительной степени зависит от состояния внешнего сектора экономики;
при фиксации номинального курса национально валюты рост её реального курса приводит к ухудшению сальдо текущего счёта платёжного баланса;
для поддержания заявленных целей по обменному курсу необходимо использование золотовалютных резервов государства, что чревато снижением их уровня;
Таргетирование денежных агрегатов. В этом случае в качестве основной промежуточной цели денежно-кредитной политики центральный банк принимает величину того или иного агрегата денежной массы. Основное условие успешной реализации режима монетарного таргетирования – стабильный спрос на деньги в данной стране.
Поэтому основным недостатком данного режима для стран с формирующимся рынком является невозможность достижения желаемых результатов в обеспечении контроля за денежной массой и ценовой стабильности в условиях непредсказуемости изменения спроса на деньги в долгосрочной перспективе.
Инфляционное таргетирование предполагает контроль за ценами единственной целью денежно-кредитной политики. Преимущества: гибкость денежно-кредитной политики; рост прозрачности денежно-кредитной политики; возможность сосредоточиться на внутренних проблемах экономики, гибко реагировать на изменение макроэкономической ситуации и спроса на деньги;
Обязательные условия, необходимые для эффективной реализации инфляционного таргетирования: наличие у центрального банка возможности эффективно управлять показателем инфляции, избранным в качестве промежуточной цели; обеспечение ценовой стабильности является единственной целью денежно-кредитной политики; юридическая и фактическая независимость центрального банка.
Режим без явного номинального якоря предполагает отказ центрального банка от принятия каких-либо твёрдых обязательств по достижению конкретных значений тех или иных макроэкономических показателей (обменного курса, уровня инфляции, темпов роста денежных агрегатов).