Тема 5. Финансирование и кредитование предпринимательской деятельности

Финансирование направлено на создание необходимого денежного капитала для осуществления предпринимательской деятельности.

Источники финансирования делятся на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные, или заемные).

Внутреннее финансирование предусматривает использование средств из прибыли, амортизационных и других отчислений. Оно бывает:

• активное (открытое) - из балансовой прибыли, остающейся в распоряжении организации,

• неактивное (скрытое) - при занижении оценки имущества или заниженных отчислениях в резервный фонд.

Внешнее финансирование включает привлечение средств различных кредитно-финансовых, нефинансовых учреждений, населения. Оно делится на:

• паевое (финансирование на основе собственных средств), основанное на участии владельца организации, совладельцев или пайщиков,

• финансирование на основе заемного капитала, основанное на кредитных отношениях. Заемный капитал может привлекаться на краткосрочный период времени или на долгосрочный (более 4 лет).

Краткосрочный привлеченный капитал может быть представлен следующими видами:

1. кредиты, предоставляемые поставщиками, обществами взаимного кредитования и др.,

2. предварительная оплата заказа (беспроцентный кредит),

3. контокорректный кредит для постоянных клиентов банка в трудные ситуации для поддержания платежеспособности,

4. вексельный кредит, отличающийся более низкой процентной ставкой,

5. форфейтинг, предусматривающий трансформацию коммерческого кредита в банковский,

6. факторинг,

7. акцептно-рамбурсные кредиты,

8. банковские кредиты.

Долгосрочные кредиты представлены видами:

• ссуды,

• долговые обязательства.

Для субъектов малого предпринимательства имеется возможность кредитования долгосрочных (на срок до семи лет) инвестиционных проектов за счет средств облисполкомов, Минского горисполкома.

Государственная финансовая поддержка предусматривает предоставление субсидий для возмещения части процентов за пользование банковскими кредитами, субсидий для возмещения части расходов на выплату лизинговых платежей по договорам финансовой аренды (лизинга) вчасти оплаты суммы вознаграждения (дохода) лизингодателя, части расходов, связанных с участием в выставочно-ярмарочных мероприятиях либо с их организацией.

Субсидии предоставляются на конкурсной основе при условии создания новых рабочих мест, присоблюдений требований к средней численности работников и полученной выручке от реализации, в размере не более 0,5 ставки рефинансирования Национального банка Республики Беларусь, установленной на дату возмещения процентов.

Среди международных организаций основным кредитором малого и среднего предпринимательства в Беларуси является Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). На 1 сентября 2014 г. банк выделил более 1,4 млрд евро в рамках реализации 66 проектов.

В будущем приоритетным станет развитие микрофинансирования через небанковские институты - фонды, кредитные кооперативы и др.