- •1) Возникновение центральных банков и их роль в развитии экономики на современном этапе.
- •3) Элементы института независимости; факторы, определяющие степень независимости центральных банков в различных странах.
- •5.Особенности инфляции в условиях переходной экономики.
- •8.Монетарные режимы денежно-кредитной политики.
- •11. Система денежно-кредитного регулирования и её элементы.
- •13. Номинальная и реальная денежная масса. Активные деньги.
- •14. Основные элементы денежной базы и их роль в создании и регулировании денежной массы.
- •15.Эмиссионные механизмы: преимущества и недостатки.
- •16. Роль центрального банка в эмиссии наличных денег.
- •17. Эмиссионный механизм рыночной экономики, его основные черты.
- •18.Скорость обращения денег, возможности её регулирования со стороны центрального банка.
- •21.Понятие и сущность сеньоража.
- •22. Классификация методов денежно-кредитного регулирования.
- •23 Административные методы денежно-кредитного регулирования
- •24 Косвенные (рыночные) инструменты денежно-кредитного регулирования
- •25. Операции центрального банка на открытом рынке (оор)
- •26. Операции центрального банка с ценными бумагами.
- •27.Операции на открытом рынке с иностранной валютой.
- •28.Постоянные инструменты (механизмы) центрального банка.
- •29.Обязательное резервирование как инструмент денежно-кредитной политики. Порядок расчета резервов.
- •33. Основные этапы разработки и реализации денежно-кредитной политики в Республике Беларусь
- •32 Селективные инструменты денежно-кредитного регулировнаия
- •35. Эмиссионная политика Национального банка.
- •36.Сущность и цели процентной политики Национального банка.
- •Функциональная структура инструментов монетарного регулирования Нац банка.
- •39. Операции открытого рынка нбрб.
- •40. Принципы регулирования нбрб текущей ликвидности банковской системы.
- •41. Постоянные механизмы регулирования ликвидности Нацбанка рб.
- •Цели и основные характеристики механизма обязательного резервирования в Беларуси.
- •Цели и принципы рефинансирования банков Национальным банком Республики Беларусь.
- •45. Цели и инструменты денежно-кредитной политики
- •46.Операции поддержания текущей ликвидности банков Национальным банком Республики Беларусь
- •Принципы регулирования процентных ставок Национальным банком рб. Структура процентных ставок Национального банка рб.
- •53. Надзор за платежной системой и управление рисками.
- •55. Банковский надзор, практика применения в Республике Беларусь.
41. Постоянные механизмы регулирования ликвидности Нацбанка рб.
Постоянные механизмы регулирования ликвидности (постоянно доступные инструменты) предполагают автоматический доступ коммер. банков к системе регулирования ликвидности центрального банка в случае возникающей необходимости. Согласие центрального банка или его инициатива (в отличие от операций на открытом рынке) не требуется!
Значение данного механизма регулирования заключается в выполнении им роли своеобразного канала притока или оттока ликвидности, обеспечивающего безопасность (стабильность) денежно-кредитной системы в случае каких-либо непредвиденных ситуаций или несоответствующих ситуации регулирующих действий центрального банка.
Данные операции позволяют Нацбанку обеспечивать регулирование ликвидности на очень короткие сроки (1-7 дней) и без своего непосредственного вмешательства, т.е. в автономном режиме. Задачей этих инструментов является создание запаса времени на принятие Нацбанком решений по тактическим вопросам поддержания ликвидности.
К постоянным механизмам (инструментам) регулирования ликвидности относятся:
однодневный расчетный кредит (кредит овернайт). Он предоставляется на одни сутки (фактически два операционных дня). Исключением является ситуация, если на период получения кредита выпадают выходные или праздничные дни. Если кредит овернайт погашен в день получения (в течение одного операционного дня), проценты за пользование этими денежными средствами не взимаются! Существует жесткое ограничение на размер суммы, которой банк может воспользоваться в качестве кредита овернайт. Ежеквартально для каждого банка устанавливаются индивидуальные лимиты задолженности. В пределах этого лимита банк вправе воспользоваться либо всей суммой сразу, либо по необходимости – частью исходя из сложившейся ситуации. В случае если банк полностью выбрал лимит, он не может воспользоваться новым кредитом овернайт, пока не погасит задолженность по старому. В то же время такая система позволяет банкам несколько раз в день использовать этот инструмент поддержания ликвидности, разбивая его на части либо погашая старую задолженность и, при необходимости, вновь прибегая к данному инструменту.
2) сделки СВОП. Данный инструмент используется исключительно в целях рефинансирования!: (это покупка Нацбанком у банка иностранной валюты за белорусские рубли (прямая сделка) с обязательством продажи иностранной валюты за белорусские рубли через определенный сторонами по сделке срок (обратная сделка)). Нацбанк осуществляет сделки СВОП со сроком исполнения обратной сделки на следующий рабочий день после совершения прямой сделки. При заключении такой сделки курс прямой сделки равен официальному курсу белорусского рубля к соответствующей иностранной валюте на момент заключения сделки. Курс обратной сделки является расчетной величиной, определяемой исходя из установленных Нацбанком процентных ставок за использование денежных средств, как в белорусских рублях, так и в иностранной валюте. Для банков устанавливаются индивидуальные лимиты задолженности, в пределах которых могут заключаться указанные сделки. Досрочное исполнение сделок СВОП не допускается;
Первые два инструмента (механизма) используются для поддержания ликвидности!!
3) депозиты по фиксированным ставкам. Они применяются с целью изъятия избыточной ликвидности!! Максимальные лимиты по данным операциям Нацбанк не устанавливает, однако определен лимит на минимальную сумму, которую банк может разместить в депозит по фиксированной ставке, а также существует условие кратности размещаемой суммы одному миллиону.
Процентные ставки по постоянно доступным механизмам призваны формировать пределы колебаний доходности межбанковского рынка, а также стимулировать банк эффективно планировать потребность в ресурсах, как на длительные сроки, так и в течение операционного дня. По кредиту овернайт процентная ставка существенно превышает процентную ставку на аналогичные инструменты межбанковского рынка, а по депозитам по фиксированной ставке — соответственно, существенно ниже.