12.11. План по финансам

План по финансам является важнейшей частью трансфинплана. Цель финансового планирования состоит в выявлении потребностей в финансовых ресурсах, а также источников и условий их получения. Финансовое планирование в первую очередь тесно связано с планированием производства, инвестиций и повышения экономической эффективности. Но финансовую деятельность можно рассматривать и самостоятельно, однако, для АТО это не характерно. Поэтому финансовую деятельность следует планировать исходя из того, что она пронизывает все аспекты функционирования АТО: производство и реализацию АТУ, воспроизводство основных и оборотных фондов.

В составе плана по финансам могут содержаться: план доходов и расходов, плановый баланс на конец планового периода, план движения (поступлений и выплат) наличных средств, плановый финансовый бюджет.

План по финансам должен давать четкое и ясное представление о том, откуда и когда АТО должна получать деньги, на что эти деньги будут израсходованы, как соотносится потребность в финансах с денежной наличностью, каким будет финансовое положение организации к концу года. Разработка финансового плана основывается на анализе всех источников финансовых ресурсов, а также необходимых расходов и платежей организации за планируемый период. Как и всякий другой процесс, финансовое планирование завершается практической реализацией планов и контролем их выполнения.

План доходов и расходов составляется в виде баланса АТО и включает два раздела: «Доходы и поступления средств» и «Расходы и отчисления средств».

В разделе «Доходы и поступления средств» отражаются доходные статьи и поступления средств АТО: прибыль от всех видов деятельности; амортизационные отчисления; прирост устойчивых пассивов; выручка от реализации выбывшего и излишнего имущества; выручка от арендной платы за сданные в аренду здания, оборудование, транспортные средства и др.; поступление средств от сторонних инвесторов; получение долгосрочных кредитов; государственные ассигнования (для АТО, осуществляющих городские автобусные перевозки); возмещение разницы в тарифах на загранперевозки и т.д.

Раздел «Расходы и отчисления» предусматривает: налоговые платежи в бюджет; оплату процентов за краткосрочный банковский кредит; отчисления на покрытие займов; отчисления в фонды АТО (резервный, развития производства и др.) и т.д.

Финансовый план должен быть сбалансирован: итоги разделов должны быть равны.

В развитие плана доходов и расходов составляется плановый баланс на конец планируемого года. Баланс АТО – это сводная таблица, показывающая источники капитала и средства его размещения. Термин «баланс» означает соотношение, равенство взаимно связанных показателей, то есть использующиеся организацией средства по своей величине должны быть равны их денежным источникам.

Активы баланса включают в себя две основные части: оборотные средства и основные средства. Оборотные средства иначе называют текущими активами, предполагается, что они превращаются в наличность (или оборачиваются) в течение года. Две главные части оборотных средств – денежные средства и материально-товарные запасы. Основные средства, или фиксированные активы, как правило, оборачиваются через несколько лет, то есть служат организации много лет. Нематериальные, или неосязаемые, активы складываются из стоимости патентов, лицензий и тому подобного, а также из так называемой «цены фирмы», то есть ценности, репутации торговой марки, которая тоже может быть предметом купли-продажи.

Пассивы включают обязательства организации перед своими кредиторами и собственный (акционерный) капитал. Обязательства, в свою очередь, делятся на текущие (краткосрочные) – их предполагается выплатить в течение года, и долгосрочные, принятые на более длительный срок. Собственный капитал включает: уставный капитал, акции, прибыль, резервы и прочее.

Положительно проявил себя план движения наличности, который вместе с отчетом отвечает на следующие вопросы:

• Сколько наличности генерировала организация за определенный (плановый, отчетный) отрезок времени?

• Каковы источники наличных средств?

• Как используется наличность организации?

Этот документ о движении денежных средств планирует денежные потоки организации. На рис.12.3 показана принципиальная схема движения наличности организации.

Цикл движения наличных денежных средств в реальных условиях не имеет ярко выраженных начала и конца, так как наличность движется непрерывно и одновременно находится в нескольких точках цикла. По схеме (рис.12.3) условно движение наличности начинается с получения займов и продажи акций для формирования первичных финансов с целью достижения прибыли в будущем, а оканчивается получением доходов от продажи и использованием наличности на выплату по обязательствам организации.

Целесообразно прогноз движения наличности составлять на год с разбивкой по кварталам и месяцам.

В основе текущего финансового планирования лежит бюджетирование – составление прогнозных бюджетов АТО на планируемый период.

Для всякой организации, работающей в рыночных условиях, важным является вопрос прибытия и расходования ресурсов. Величина расходов должна соответствовать объему поступлений. В практических расчетах приход должен превосходить или равняться расходам.

Бюджет [англ. budget<ст. фр. bougtte – кожаный кошелек] – предположительное исчисление ожидаемых доходов и расходов государства, организации или отдельного лица на определенный срок.

Составление бюджетов осуществляется в рамках системы текущего управления организацией. Бюджеты решают разные задачи в зависимости от целей АТО и условий распределения необходимых ресурсов. Разработка бюджетов придает количественную определенность в привлечении и использовании экономических ресурсов.

Различают несколько видов бюджетов:

- материальный – включает номенклатуру, количество и движение сырья, материалов и прочих ценностей, необходимых для реализации текущего плана деятельности АТО;

- трудовой – конкретизирует издержки труда, неизбежные при выполнении обязательств по оказанию плановых АТУ;

- финансовый – объединяет предыдущие бюджеты и позволяет сопоставить приход и расход денежных средств АТО.

Сводный годовой бюджет АТО представляет собой такое состояние основных финансовых показателей, которое должно быть достигнуто к моменту окончания периода планирования. Сводный бюджет может быть расписан по различным составляющим: продажи, производство, запасы, труд, управление и т.д. Бюджеты являются наиболее полными, дифференцированными и детальными документами, соотносимыми с конкретными действиями и мероприятиями.

Процесс бюджетирования неправильно сводить только к составлению и принятию годового бюджета АТО и последующему контролю его использования. Бюджетирование – это элемент менеджмента, ориентированный на управление экономической организацией в денежных показателях, представляет собой методологию планирования, учета и контроля денежных средств и финансовых результатов.

Важнейшими задачами, решаемыми с помощью бюджетирования, являются:

- планирование операций, обеспечивающих достижение целей АТО; координирование различных видов хозяйственной деятельности и структурных подразделений; согласование интересов отдельных работников, рабочих групп и организации в целом;

- оперативное отслеживание результатов производственно-хозяйственной деятельности организации и ее структурных подразделений, определение отклонений от плановых значений, их анализ и обоснованное принятие решений о проведение регулирующих мероприятий;

- эффективный контроль за расходования и движения ресурсов, обеспечение плановой дисциплины;

- стимулирование менеджеров за реализацию плановых заданий и выполнение бюджетов.

Бюджетирование представляет собой совокупность трех составляющих:

1. Технологии бюджетирования, объединяющей различные виды и формы бюджетов, систему целевых финансово-экономических показателей и методики их расчетов, порядок консолидации бюджетов и сводный бюджет организации;

2. Организации процесса бюджетирования, направленного на формирование финансовой структуры, бюджетного документооборота, системы внутренних нормативных документов;

3. Информационно-вычислительных технологий, позволяющих осуществлять оперативный сбор, обработку, хранение и представление сведений, необходимых для создания, использования и контроля всей системы бюджетов.

На рис. 12.4 показаны этапы реализации системы бюджетирования в АТО.

На первом этапе (формирование финансовой структуры) разрабатывается модель структуры, позволяющей установить ответственность за исполнение бюджетов и контролировать источники возникновения доходов и расходов.

Второй этап (формирование структуры бюджетов) обеспечивает создание общей схемы формирования сводного бюджета АТО.

Цель третьего этапа – формирование учетно-финансовой политики организации достигается созданием правил ведения и консолидации бухгалтерского, налогового, производственного, управленческого и оперативного учета в соответствии с ограничениями, принятыми при составлении и мониторинге выполнения бюджетов.

В результате четвертого этапа разрабатывается регламент финансового планирования, то есть определяется необходимые процедуры составления, мониторинга и анализа бюджетов, а также их текущей корректировки.

Пятый, заключительный этап внедрения системы бюджетирования, включает работы, по составлению бюджетов на планируемый период, проведению сценарного анализа, корректировка системы бюджетирования по результатам анализа ее соответствия потребностям и возможностям АТО.

Бюджет организации (по определению Американского Института управляющих бухгалтеров по управленческому учету) – это количественный план в денежном выражении, подготовленный и принятый для определенного периода, и обычно показывающий величину планируемого дохода, которая должна быть достигнута в течение этого периода. Для бюджета АТО характерны количественное выражение, централизация и системность. Бюджет объединяет все источники поступления и расходования ресурсов всех наименований по всем видам деятельности.

Наиболее важным представляется обобщенный бюджет производственно-хозяйственной деятельности АТО, который состоит из двух частей: доходной и расходной.

Выявление и анализ доступных для использования финансовых ресурсов является исходным моментом финансового планирования. Первоначальным источником финансовых ресурсов АТО является уставный капитал. Однако для развития бизнеса первоначального капитала, составленного взносами учредителей, недостаточно. Необходимо аккумулировать доступные финансовые ресурсы для текущей деятельности, необходимых инвестиций, выполнения всех финансовых обязательств, обеспечения потребностей социального характера и экологических мероприятий.

Все финансовые ресурсы АТО делятся на две группы – собственные и заемные.

Собственные источники финансовых ресурсов являются самыми надежными. За счет самофинансирования уменьшается риск банкротства, повышается конкурентоспособность. Управление собственными финансовыми ресурсами связано как с эффективным использованием накопленной их части, так и с формированием средств, направленных на стратегическое развитие организации.

Источники собственных финансовых ресурсов: нераспределенная прибыль; резервный капитал; накопленные амортизационные отчисления; дополнительная эмиссия акций; эмиссия депозитарных расписок; добавочный капитал; страховое возмещение по наступившим случаям, средства внебюджетных фондов и другие средства, поступающие в порядке перераспределения.

Заемный капитал способствует увеличению объемов производства, повышению качества АТУ, расширению границ рынка, диверсификации производства, укреплению положения на рынке и пр. Другими словами привлечение дополнительных средств обеспечивает повышение конкурентоспособности и капитализации АТО.

Заемные средства формируются за счеты долгосрочных кредитов и займов; облигационных займов; лизинга; бюджетных кредитов, ассигнований и прочих заемных источников; грантов, дотаций и субсидий; краткосрочных обязательств (кредиты, займы и кредиторская задолженность).

Заемный капитал характеризует в совокупности общую сумму долга и влияет на финансовую устойчивость АТО.

Расходная часть бюджета включает все расходы АТО с ведущей ролью затрат на производство. Величину производственных затрат можно представить как результат взаимодействия нескольких факторов: объема производства, норм расходования, организации производства, цен на ресурсы и др. Совокупные производственные затраты складываются из затрат на материалы, оплату труда и общепроизводственных. Приведенные выше затраты опираются на расчеты соответствующих разделов трансфинплана и частных бюджетов.

Кроме производственных в бюджете учитывается коммерческие и управленческие расходы.

Коммерческие расходы связаны с продвижением и реализацией АТУ на рынке. К ним относятся комиссионные сборы, уплачиваемые посредникам; расходы на рекламу; представительские расходы; прочие расходы по реализации.

Управленческие расходы являются условно-постоянными, так как их величина остается в течение планируемого периода неизменной относительно изменения объемов перевозок. Управленческие расходы отличаются от общехозяйственных на величину амортизационных отчислений зданий и сооружений непроизводственного назначения. С ростом объемов перевозок допускается некоторое увеличение управленческих расходов, но с обязательным условием: показатели прибыли не должны ухудшаться.

Составной частью финансового планирования является налоговое планирование, задача которого заключается в минимизации налоговых платежей путем использования всех особенностей налогового законодательства и учета всех законных налоговых льгот. Налоговое планирование в любой организации опирается на три принципа:

1. Платить налоги надо обязательно.

2. Платить только минимальную сумму положенных налогов.

3. Платить налоги надо в последний день установленного для этого срока.

АТО в своих взаимоотношениях с бюджетом руководствуются Налоговым кодексом РФ. Налоговая система России включает: федеральные налоги и сборы, региональные (субъектов РФ) налоги и сборы, местные налоги и сборы. Налогами, сборами и пошлинами называются обязательные безвозмездные отчисления денежных средств налогоплательщиками в бюджетную государственную систему или во внебюджетные фонды в установленных законодательно размерах и сроках.

Федеральные налоги и сборы установлены Налоговым кодексом РФ и обязательны к уплате на всей территории государства. Федеральные налоги и сборы: налог на добавленную стоимость; акцизы на отдельные виды товаров, услуг и виды минерального сырья; налог на прибыль (доход) организаций; подоходный налог с физических лиц; единый социальный налог; государственная пошлина; таможенная пошлина и таможенные сборы; налог на пользование недрами; лесной налог; водный налог; экологический налог и др.

Региональные налоги и сборы также установлены налоговым кодексом РФ и законами субъектов РФ и обязательны к уплате на территории соответствующих субъектов. Региональные налоги и сборы: налог на имущество организаций; налог на недвижимость; дорожный налог; транспортный налог; налог с продаж; налог на игорный бизнес; региональные лицензионные сборы и пр.

Местными налогами и сборами признаются такие, которые установлены Налоговым кодексом РФ и нормативными правовыми актами органов местного самоуправления и обязательны к уплате на территории соответствующих муниципальных образований. Распределение налогов и сборов по территориям уплаты следующее. Местные налоги и сборы: земельный налог; налог на имущество физических лиц; налог на рекламу; налог на наследование и дарение; курортный налог и т.д.

В целях контроля и правильной уплаты налогов в АТО составляется налоговая таблица, в которой помещается весь перечень налогов, сборов, платежей, пошлин и прочих отчислений, требующих оплаты. По каждой позиции указывается: источник платежа (статья расходов, на которую он относится); налогооблагаемая база; ставка налога; сроки уплаты; пропорции перечисления в бюджеты разных уровней; реквизиты налогополучателя; льготы и особые условия исчисления налога. Налоговую таблицу следует постоянно корректировать в соответствии с новыми правовыми актами.

Отдельные АТО^ и индивидуальные предприниматели могут применять упрощенную систему налогообложения в виде единого налога на вмененный доход. Применение упрощенной системы налогообложения предусматривает замену НДС, налог на прибыль, налог на имущество, единого социального налога уплатой единого налога, исчисляемого по результатам хозяйственной деятельности организации на налоговый период. Исчислена и уплата иных налогов и сборов, не указанных выше, проводится в соответствии с действующим Налоговым кодексом РФ.

Движение денежных средств должно быть под пристальным вниманием финансовых менеджеров. Время, сумму и вид расчета (поступление или выплата) следует указывать в платежном календаре, который составляется на год с разбивкой по кварталам, месяцам и далее по декадам и дням. Платежный календарь представляет собой план, в котором календарно взаимосвязаны все источники денежных поступлений и расходы за определенный период времени. Он полностью охватывает денежный оборот АТО, дает возможность увязать поступления и платежи денежных средств как в наличной, так и безналичной форме, позволяет обеспечить стабильную платежеспособность и ликвидность.

Показатели финансового плана зависят от результатов, полученных в предыдущих разделах трансфинплана. Однако финансовый план должен не только пассивно отражать производственно-хозяйственную деятельность АТО, но и оценивать общие итоги работы, а также по возможности выявлять недостатки, допущенные при планировании других разделов трансфинплана. Если, например, вскроется недостаточность финансовых ресурсов на покрытие всех расходов АТО, то показатели других разделов трансфинплана должны быть откорректированы или заново пересчитаны. Поэтому при разработке проекта трансфинплана следует просчитывать несколько вариантов тех показателей, которые оказывают непосредственное влияние на итоговый баланс доходов и расходов.

Для оценки финансового состояния АТО применяется целая система экономических показателей (коэффициентов). Наиболее важным являются коэффициенты платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости.

Платежеспособность показывает способность организации собственными денежными средствами и их эквивалентами своевременно погашать задолженности. Условиями достаточной платежеспособности являются, во-первых, наличие необходимого объема средств на расчетном счете и, во-вторых, отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Платежеспособ­ность — это динамичная характеристика, определяемая на кон­кретный момент.

Если представить отношение суммы текущих активов к внеш­ней задолженности, требующей срочного погашения, как обоб­щенное выражение платежеспособности, то в случае его равен­ства единице или превышения говорят о наличии платежеспо­собности.

Платежеспособность не следует отождествлять с ликвидно­стью. Различают ликвидность баланса и ликвидность организа­ции. Если говорят о ликвидности организации, то имеют в виду наличие у нее такого количества оборотных средств, которое теоретически достаточно для погашения всех краткосрочных обязательств, возможно даже с нарушением предусмотренных договорами сроков. Чем больше стоимость оборотных активов в сравнении с краткосрочными пассивами, тем выше ликвидность (см. по аналогии с платежеспособностью). Недостаточная лик­видность свидетельствует о неустойчивом положении организа­ции, которое может предшествовать банкротству, если не при­нять целенаправленных оздоровительных мер.

Ниже приводятся алгоритмы расчета коэффициентов плате­жеспособности, отражающие в общем виде возможности орга­низации погасить долги и необходимые при первичной оценке финансового состояния АТО.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности, срочности) К_АЛ характеризует долю краткосрочных заемных обя­зательств, которая может быть погашена наиболее ликвидными оборотными активами — денежными средствами и краткосроч­ными финансовыми вложениями:

К_АЛ = ДС / КП,

где ДС — денежные средства и быстрореализуемые ценные бума­ги; КП — краткосрочные пассивы.

Принято считать значение данного коэффициента в рамках 0,2...0,25 достаточным (свидетельство возможности организа­ции оплатить сразу 20 ... 25 % долгов).

Коэффициент быстрой ликвидности (уточненный коэффициент промежуточного покрытия) К_БЛ равен отношению средств двух групп — ДС и ДЗ — к общей сумме краткосрочных обязательств:

К_БЛ = ( ДС + ДЗ ) / КП,

где ДЗ — дебиторская задолженность.

В этом коэффициенте учитывается, что текущие обязательст­ва могут покрываться не только имеющимися денежными сред­ствами (как в К_АЛ), но и за счет ожидаемых поступлений. Боль­шинство отечественных специалистов считают нормальным, ес­ли коэффициент быстрой ликвидности не ниже 0,7.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент по­крытия) К_ТЛ дает общую картину ликвидности организации, по­казывая, в какой степени оборотные активы превышают кратко­срочные обязательства:

где ТА — текущие оборотные активы.

Уровень данного коэффициента не должен опускаться ниже единицы, а нормальными считаются его значения в пределах 1,5... 3,0. Чем выше он, тем больше доверия у кредиторов, но если он меньше единицы, то АТО неплатежеспособна.

Финансовую устойчивость АТО можно характеризовать совокупностью абсолютных и относительных показателей. Сущность финансовой устойчиво­сти заключается в обеспеченности запасов источниками их формирования.

1.Абсолютная финансовая устойчивость имеет место тогда, когда запасы и затраты (33) меньше суммы собственного обо­ротного капитала (СОК) и банковских кредитов под товарно-ма­териальные ценности (БКМ):

ЗЗ < СОК + БКМ.

2.Нормальная устойчивость наблюдается при платежеспособности организации, то есть равенстве затрат и запасов, сумме кре­дитов банков, взятых для пополнения товарно-материальных ценностей, и собственного оборотного капитала: ЗЗ = СОК + БКМ.

3.Предкризисное неустойчивое финансовое состояние харак­теризуется нарушением платежного баланса и в то же время воз­можностью восстановления равенства платежных средств обяза­тельствам за счет введения временно свободных источников (ВСИ) в оборот организации, а также привлечения банковских кредитов для пополнения собственных оборотных средств: ЗЗ = СОК + БКМ + ВСИ.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором АТО находится на грани банкротства, характеризуется неравенством: ЗЗ > СОК + БКМ + ВСИ.

За счет просроченных ссуд банка, платежей по оплате труда, поставщикам или бюджету можно поддержать краткосрочное равновесие платежного баланса.

Выход организации из кризисного состояния может быть дос­тигнут следующими мероприятиями:

• уменьшением состава и количества запасов, а также общих затрат до необходимого уровня;

• увеличением собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников;

• сокращением удельных затрат по отношению к доходам в результате ускорения оборачиваемости используемых средств.

Возможны и другие мероприятия, которые следует учитывать при составлении вариантов трансфинплана.