2. Диагностика вероятности наступления кризиса на основе рейтингового числа Экспресс-анализ финансового состояния

организации по методике рейтингового числа предложен Р.С. Сейфуллиным и Г.Г. Кадыковым

Методика сводится к определению рейтингового числа (R): R = 2 К_ОСС + 0,1 К_тл + 0,08 К_И + 0,45 К_М + К_РК ,

где К_осс - коэффициент обеспеченности собственными средствами (К_осс

≥ 0,1).

К_осс = П₄ – А₄ = стр. (590 – 190) F₁

А1 + А2 + А3 стр. (260 + 250 + 240 + 270) F1

А₁ - наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги, депозитные вклады).

А₂ - быстрореализуемые активы, т.е. дебиторская задолженность (до 12

мес.), товары отгруженные, займы организациям.

А₃- медленно реализуемые активы т.е. запасы, дебиторская задолженность (более 12 мес.), прочие оборотные активы, долгосрочные финансовые вложения.

А₄ - внеоборотные активы.

П₄ - постоянные (устойчивые) пассивы — собственный капитал — (итог по разделу «Капитал и резервы»).

Косс = 260627-12529/(1845+6306)=30,44

К_тл – коэффициент текущей ликвидности (К_тл ≥ 2)

К_тл = А₁ + А₂ + А₃ = стр. (260 + 250 + 240 + 270) F₁,

П₁ + П₂ стр. (620 + 610) F₁

где П₁ – наиболее срочные обязательства, т.е. кредиторская задолженность.

П₂ - краткосрочные обязательства, т.е. краткосрочные займы, и кредиты.

Ктл=IIA/VII = 47550/12529 =3,80

К_и - интенсивность оборота авансируемого капитала (К_и ≥ 2,5)

К_и = объем реализации продукции = стр. 010 F₂

основные и оборотные средства стр. (120 + 210) F₁

К_и = 175815 / (213077+39399) = 0,7

К_м — коэффициент менеджмента, т.е. рентабельность продаж.

Км =	прибыль от реализации	=	стр. 050 F2_
	выручка от реализации		стр. 010 F2

К_м = 42081 /175815= 0,23

К_рк – рентабельность собственного капитала (К_рк ≥ 0,2)

К_рк = валовая прибыль = стр. 029 F₂

собственный капитал стр. 490 F₁

К_рк = 42081 / 248098 = 0,17

R = 2*30,4+0,1*3,8+0,08*0,7+0,45*0,23+ 0,17 = 61,5

При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным уровням рейтинговое число будет равно 1.

Финансовое состояние организации с рейтинговым числом менее 1

характеризуется как неудовлетворительное.

Диагностика несостоятельности на базе рейтингового числа, однако не позволяет оценить причины попадания организации «в зону неплатежеспособности», кроме того рекомендуемое значение коэффициентов используемых в рейтинговой оценке также не учитывает отраслевых особенностей организации.

Рейтинговое число более 1, что характеризуется как удовлетворительное финансовое состояние.

Список используемой литературы:

Антикризисное управление: Учебное пособие для студентов вузов/ А.Т. Зуб. М.: АСПЕКТ ПРЕСС, 2005. 319с.

8. Балдин К.В. Антикризисное управление: макро- и микроуровень: учебное пособие. – 3-е изд., испр. / К.В.Балдин, В.С. Зверев, А.В. Рукосуев. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Кº», 2008. – 280с.

9. Бандурин В.В. Проблемы управления несостоятельными предприятиями в условиях переходной экономики / В.В. Бандурин, В.Е. Ларицкий. – М.: Наука и экономика, 1999. – 164с.

10. Бир С. Кибернетика в управлении производством: Пер. с англ. / С. Бир. – М.: Наука, 1965.

11. Бирюкова О.Ю. Приемы антикризисного менеджмента: Учебное пособие / О.Ю. Бирюкова, Л.А. Бочкова. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Кº», 2008. – 272с.

12. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия / И.А. Бланк. – Киев: Ника- Центр, Эльга, 2003. – 448с