_{2. ЗАДАЧА}

В ходе выполнения расчетного задания, используя приведенные ниже данные бухгалтерской отчетности предприятия, провести оценку его финансовой устойчивости и осуществить диагностику вероятности наступления банкротства по следующим методикам:

• оценке неудовлетворительной структуры баланса;

• сопоставления стоимости материально производственных запасов и финансовых источников их формирования;

• модели бальных оценок Н.А. Никифоровой;

• системе показателей У. Бивера;

• модели рейтингового числа Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова.

№ п/п	Наименование показателей	Номер варианта 1
1	I. Активы, в т.ч.	260627
2	1. Внеоборотные активы:	213077
3	- основные средства	213077
4	- нематериальные активы	-
5	2. Оборотные средства:	47550
6	- материально-производственные запасы	39399
7	- дебиторская задолженность	6306
8	- денежные средства	1845
9	II. Пассивы, т.ч.	260627
10	1. Собственный капитал:	248098
11	- уставной капитал	189088
12	- нераспределенная прибыль	59010
13	2. Заемный капитал:	12529
14	- кратросрочные кредиты	-
15	- кредиторская задолженность, в т.ч	12529
16	по товарным операциям	7161
17	III. Показатели реалиизации продукции:
18	- выручка от реализации	175815
19	- прибыль от реализации	42081

Решение:

1. Диагностика вероятности наступления кризиса по методике оценки неудовлетворительной структуры баланса

Анализ и оценка баланса предприятия проводится на основе следующих показателей:

• коэффициента текущей ликвидности (К1);

• коэффициента обеспеченности собственными средствами(К2);

• коэффициента восстановления платежеспособности (К3);

• коэффициента утраты платежеспособности (К4)

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Иногда называется коэффициентом покрытия.

К1=IIA/VII = 47550/12529=3,79

Где IIA- итог раздела II актива баланса

VII- итог раздела V пассива баланса

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия.

К2 = (III П–IА)/ II А = (248098–213077)= 0.74

47550

Где

III П- итог раздела III пассив баланса

IА – итог раздела I актива баланса

II А- итог раздела II актива баланса

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а следовательно, большой вероятности наступления кризиса, является выполнение одного из двух условий:

1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1

В том случае, если хотя бы один из выше указанных коэффициентов имеет значение меньше нормативного, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за определенный период.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:

где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т - отчетный период, мес.,

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

К3=3,79/2=1,89

Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца).

Формула расчета следующая:

где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т - отчетный период, мес.,

2. - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

3. - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о

наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.