Тема 12. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

Завдання:

• вивчити методику здійснення аналізу фінансових показників і показників рентабельності;

• виявити фактори, що впливають на фінансові результати та показники рентабельності, вивчити порядок розрахунку розміру їх впливу;

• розрахувати можливі резерви збільшення прибутку та рентабельності;

• вивчити методи аналізу розподілу прибутку та його впливу на фінансовий стан підприємства.

Процес здійснення господарської діяльності господарюючими суб’єктами передбачає ефективне поєднання великої кількості організаційних, трудових, матеріальних, фінансових ресурсів тощо.

У величині фінансових результатів безпосередньо віддзеркалюються усі аспекти діяльності господарюючого суб’єкта: технологія і організація виробництва, система внутрішнього та зовнішнього управління, особливості діяльності.

Результатом господарської діяльності є економічний її підсумок у грошовій формі, який являє собою прибуток або збиток. Позитивний фінансовий результат – прибуток – є метою, заради якої працює або повинне працювати підприємство.

Прибуток – це абсолютний показник ефективності діяльності підприємства, позитивна форма фінансових результатів у вигляді перевищення суми доходів над сумою витрат, які були понесені для отримання цих доходів, що в майбутньому формує фінансові ресурси підприємства та держави.

Мета аналізу прибутку та рентабельності полягає у визначенні найбільш раціональних шляхів використання ресурсів, сформулювати оптимальну структуру засобів виробництва та спрогнозувати і розробити рекомендації щодо попередження появи та усунення збитків з урахуванням резервів підвищення ефективності діяльності підприємства.

Основні завдання аналізу прибутку і рентабельності полягають у:

• загальній оцінці динаміки, обсягів, якості та структури фінансових результатів;

• систематичному контролі за формуванням фінансових результатів;

• виявленні факторів і кількісній оцінці їх впливу на фінансові результати;

• встановленні доцільності та ефективності використання прибутку;

• визначенні резервів зростання прибутку та рентабельності, розробці рекомендацій з їх впровадження.

Джерела інформації, які використовуються при проведенні аналізу фінансових результатів такі:

• фінансова звітність: ф. №1 “Баланс”, ф. №1-м “Баланс”, ф. №2 “Звіт про фінансові результати”, ф. №2-м “Звіт про фінансові результати”, ф. №3 “Звіт про рух грошових коштів”, ф. №4 “Звіт по власний капітал”, ф. №5 “Примітка до річної фінансової звітності”;

• податкова звітність: Декларація про податок на прибуток підприємства;

• статистична звітність: ф. №1 “Звіт про основні показники діяльності підприємства”, ф. №1-Б “Звіт про фінансові результати і дебіторську та кредиторську заборгованість”, ф. №1-ПП “Звіт про суми отриманих пільг з оподаткування в розрізі окремих видів податків і пільг з кожного виду податку”, ф. №22 – послуги “Звіт про обсягів реалізації платних послуг населенню”, ф. №2-Б “Звіт про випуск, реалізацію та обіг цінних паперів”;

• інші джерела: Бізнес-план, фінансовий план, управлінська (внутрішня) звітність, матеріали аудиторських перевірок тощо.

Аналіз прибутку та показників рентабельності підприємства проводиться у декілька етапів:

1. Аналіз обсягів, динаміки та структури фінансових результатів.

2. Оцінка впливу факторів на фінансові результати від різних видів діяльності.

3. Аналіз взаємозв’язку “витрати-обсяг-прибуток”.

4. Аналіз показників рентабельності.

5. Аналіз розподілу та використання прибутку підприємства, його впливу на фінансовий стан.

6. Аналіз резервів збільшення прибутку та підвищення рентабельності.

У процесі аналізу фінансових результатів особлива увага надається факторному аналізу формування прибутку підприємства. Такий факторний аналіз може здійснюватися за двома схемами (рис. 12.1 та 12.2).

У ході аналізу фінансових результатів вивчають не лише абсолютні, а й відносні показники ефективності діяльності – показники рентабельності. Рентабельним є такий стан діяльності, коли протягом певного періоду грошові надходження компенсують понесені витрати, створюється і накопичується прибуток. Протилежним станом є збитковість, коли грошові надходження не компенсують понесені витрати.

Аналіз ефективності діяльності підприємства проводиться за наступними групами відносних показників: витратні, ресурсні, доходні.

Підставою для обґрунтування вибору управлінських рішень щодо технології виробництва для мінімізації витрат і максимізації прибутку є результати аналізу “витрати-обсяг-прибуток”, на підставі яких можна визначити критичний обсяг виробництва, оптимальне співвідношення умовно-постійних і умовно-змінних витрат, спланувати розмір прибутку від реалізації продукції та інші фінансові результати.

Рис. 12.1. Блок-схема факторного аналізу загального прибутку підприємства

Так як прибуток є джерелом фінансових ресурсів суб’єктів господарювання і держави, то він підлягає обов’язковому розподілу. Отже, аналіз розподілу прибутку за напрямами та цільовим призначенням є обов’язковим.

Рис. 12.2. Блок-схема факторного аналізу формування та розподіл прибутку на підприємстві згідно з законодавством України

Контрольні питання для самоперевірки:

1. Які показники фінансових результатів вивчаються у ході аналізу?

2. Назвати завдання і об’єкти аналізу фінансових результатів.

3. Розкрити порядок аналізу обсягів, динаміки та структури фінансових результатів.

4. Пояснити особливості факторного аналізу фінансових результатів від різних видів діяльності.

5. Пояснити особливості факторного аналізу взаємозв’язку “витрати-обсяг-прибуток”.

6. Розкрити сутність показників рентабельності та порядок їх аналізу.

7. Назвати особливості аналізу резервів збільшення прибутку та рентабельності.

8. Пояснити порядок аналізу розподілу та використання прибутку.

9. Дати визначення “операційному лівериджу” та механізму його функціонування.