2. Организационная структуру и основные функции организации

Компания «Кредитный Отдел» предлагает своим партнерам эффективный и быстрый инструмент организации потребительского кредитования в своих магазинах, с неизменно высоким качеством сервиса и поддержки, без взимания каких-либо комиссий с торговых организаций или клиентов.

В ООО «Кредитный отдел» существует своя организационная структура. Наглядно ее можно увидеть на рисунке 3

Бухгалтерия

Отдел кадров

Г енеральный директор

Финансовый одел

Д иректор по организационному развитию

Д Служба логистики иректор по розничным продажам

Зам. Директора по орг. развитию

Руководитель группы КС мебельного сегмента

Служба поддержки партнеров

Руководитель группы КС интернет коммерции

Менеджеры по продажам

Отдел авторизации

Отдел контроля качества

IT-отдел

Ведущие Кредитные специалисты

Кредитные специалисты

Рисунок 3 Организационная структура ООО «Кредитный отдел»

Сфера кредитования – это емкое и сложное направление финансовой деятельности. Несмотря на то, что предложений по кредитам есть огромное количество, получить кредит не так уж и просто. Сложно найти выгодный и доступный вариант займа, с удобной схемой погашения, с хорошими условиями и низкой процентной ставкой.

Помочь в этом заемщикам могут кредитные брокеры. В обязанности кредитного брокера входит не только поиск хороших кредитных предложений для клиента, но и полное сопровождение сделки, помощь в любых вопросах, которые касаются кредитования.

К основным функциям ООО «Кредитный отдел» относятся:

- Поиск определённого банка, который предлагает условия, подходящие для заёмщика;

- Анализ всех доступных банковских программ, с целью предложить заёмщику наиболее выгодную для него;

- Предварительная оценка платежеспособности клиента-заёмщика;

- Оказание помощи сотруднику торговой организации по вопросам подписания кредитного досье с клиентом.

- Содействие в получении кредита и предварительное согласование возможности получения кредита.

- Разъяснение заёмщику и менеджеру торговой точки всех параметров кредитной сделки;

- Содействие в уменьшении цены кредита для заёмщика, а именно - в снижении кредитной ставки;

- Минимизация сопутствующих затрат клиента-заёмщика.

3. Анализ финансового состояния ооо «кредитный отдел»

По данным бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о финансовых результатах (формы № 2) (приложение 1), составлена сводная таблица основных финансовых показателей организации за период 2012-2013 гг. (табл. 1).

Таблица 1

Сводная таблица показателей

ООО «Кредитный отдел» за 2012 - 2013 гг

№	Показатели	2012 г.	2013 г.	Отклонение, +, -	Темп роста, %
1	Выручка, руб.	70621318	74000406	3379088	4,78
2	Себестоимость продаж, руб.	58401731	59662650	1260919	2,16
3	Валовая прибыль (убыток), руб.	12219587	14337756	2118169	17,33
4	Управленческие расходы, руб.	2634564	2711585	77021	2,92
5	Прибыль (убыток) от продаж, руб.	9585023	11626171	2041148	21,30
6	Доходы от участия в других организациях, руб.	190	235	45	23,68
7	Проценты к получению, руб.	435909	506514	70605	16,20
8	Прочие доходы, руб.	1655135	3661262	2006127	121,21
9	Прочие расходы, руб.	1788826	3373276	1584450	88,57
10	Прибыль (убыток) до налогообложения, руб	8897455	11799003	2901548	32,61
11	Текущий налог на прибыль, руб	1566739	2460958	894219	57,08
12	Чистая прибыль (убыток), руб	7112688	9358845	2246157	31,58

Анализируя показатели ООО «Кредитный отдел» можно отметить следующее.

Данные таблицы 1 свидетельствуют о том, что организация в 2013 году улучшило свои показатели. Выручка организации в 2013г. по сравнению с 2012 возросла на 3379088 рублей или на 4,78%. Это в основном объясняется появлением новых клиентов, запуск новых проектов, расширением рынка, а также увеличением цен на услуги.

Себестоимость продаж увеличилась на 2,61% в связи с увеличением текущих затрат предприятия.

Предприятие завершило 2013 год с хорошими показателями. Прибыль до налогообложения составила 11799003 руб., чистая прибыль – 9358845. руб., что на 32,61% и 31,58% соответственно, выше чем аналогичные показатели в 2012 году.

Рентабельность продаж в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилась с 10,07 до 12,65% (ЧП/Выручку)

Финансовый анализ отчетности предприятия является ключевым этапом для эффективной работы предприятия, поскольку служит для понимания истинного финансового состояния и угрожающих ему рисков. Такой подход позволяет объективно оценить результаты работы и определить влияние факторов на основные показатели деятельности.

Проведем общий анализ финансового состояния ООО «Кредитный отдел» с целью выявления основных изменений в структуре баланса по разделам актива и пассива за год.

1. Оценка структуры имущества и обязательств организации

Анализ состава и структуры активов предприятия ООО «Кредитный отдел» проводится по данным сводной таблицы 2.

Общая стоимость имущества предприятия за 2013 год увеличилась на 3985 тыс. руб. или всего на 8,08 %.

В 2013 году произошло увеличение мобильных средств на 17,82%.

В балансе на 31.12.13 мобильные (оборотные) средства составляют 59,56%.

При исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств предприятия следует уделить особое внимание разделу, отражающему расчеты с дебиторами. Дебиторская задолженность к концу 2013 года увеличилась на 20,88% и составила 25,76 % активов предприятия.

Рост, как в абсолютном, так и в относительном выражении суммы дебиторской задолженности считается моментом отрицательным, так как в данном случае ООО «Кредитный отдел» является бесплатным кредитором для своих дебиторов и позволяет им бесплатно пользоваться средствами, которыми могло бы распорядиться само.

Однако, в данной ситуации одна из причин положительной динамики анализируемого показателя, скорее всего, связана с расширением хозяйственной деятельности, что не может оцениваться негативно.

Иммобилизованные (внеоборотные) средства составляли

- на конец 2012 года – 45,36 %;

- на конец 2013 года – 40,44 %.

То есть произошло уменьшение внеоборотные активов на 3,66%

Существенная доля оборотного капитала в общей стоимости имущества (59,56% на конец рассматриваемого периода) свидетельствует о том, что большая часть средств ООО «Кредитный отдел» непосредственно участвует в хозяйственном обороте.

Таблица 2

Структура и динамика имущества организации и источников его образования

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение (+,−)
	тыс. руб.	% к валюте баланса	тыс. руб.	% к валюте баланса	тыс. руб.	в % к велич. на начало года (гр.6:гр.2х100)	в % к измен. итога баланса	в % к валюте баланса (гр.5-гр.3)
					(гр.4-гр.2)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
1. Внеоборотные активы – всего	22378	45,36	21559	40,44	-819	-3,66	-20,55	-4,93
из них:
1.1. Основные средства	21414	43,41	20640	38,71	-774	-3,61	-19,42	-4,70
2. Оборотные активы – всего	26951	54,64	31755	59,56	4804	17,82	120,55	4,93
2.1. Производственные запасы	5940	12,04	5518	10,35	-422	-7,10	-10,59	-1,69
2.2. Дебиторская задолженность	11363	23,04	13736	25,76	2373	20,88	59,55	2,73
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	5654	11,46	10580	19,84	4926	87,12	123,61	8,38
2.4. Прочие оборотные активы
Баланс	49329	100	53314	100,00	3985	8,08	100,00
Пассив
1. Собственный капитал	28244	57,26	36018	67,56	7774	27,52	195,08	10,30
2. Заемный капитал – всего	21085	42,74	17296	32,44	-3789	-17,97	-95,08	-10,30
в том числе:
1	2	3	4	5	6	7	8	9
2.1. Долгосрочные обязательства	5867	11,89	7138	13,39	1271	21,66	31,89	1,49
2.2. Краткосрочные обязательства – всего	15218	30,85	10158	19,05	-5060	-33,25	-126,98	-11,80
из них:
2.2.1. Краткосрочные кредиты и займы			7	0,01	7		0,18	0,01
2.2.2. Кредиторская задолженность	10000	20,27	9207	17,27	-793	-7,93	-19,90	-3,00
2.2.3. Прочие краткосрочные пассивы
Баланс	49329	100	53314	100,00	3985	8,08	100,00

Анализ состава и структуры источников формирования активов предприятия показал, что за 2013 год на предприятии наметилась тенденция к увеличению собственных средств с – 57,26 % удельного веса в 2012 году до 67,56 % удельного веса в 2013 году. Напротив, заемные средства в анализируемом периоде уменьшились с 42,74 % до 33,44 % в 2013 году.

2. Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Для того чтобы определить способно предприятие в любой период времен погасить краткосрочные обязательства необходимо оценить его кредитоспособность или ликвидность баланса (табл. 3).

Таблица 3

Анализ ликвидности баланса ООО «Кредитный отдел» за 2012 -2013 гг.

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1)	8591	10819	Наиболее срочные обязательства (П1)	10000	9207	-1409	1612
Быстрореализуемые активы (А2)	11363	13736	Краткосрочные пассивы (П2)	4345	7	7018	13729
Медленно реализуемые активы (А3)	6997	7200	Долгосрочные пассивы (П3)	6740	8082	257	-882
Труднореализуемые активы (А4)	22378	21559	Постоянные пассивы (П4)	28244	36018	-5866	-14459
БАЛАНС	49329	53314	БАЛАНС	49329	53314	0	0

Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства, то есть быть платежеспособным, или краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидным.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 3, следует отметить, что в 2013 году наблюдался платежный недостаток денежных средств и ценных бумаг для покрытия наиболее срочных обязательств. Однако ожидаемые поступления от дебиторов были больше краткосрочных кредитов, что покрывает недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов.

Предприятию для увеличения ликвидности необходимо уделить большее внимание управлению дебиторской задолженностью.

Для более глубокого финансового анализа предприятия рассчитаем относительные финансовые коэффициенты (табл. 4).

Таблица 4

Финансовые показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Кредитный отдел»

№	Показатели	Нормальные ограничения	2012 г.	2013 г.
1	Коэффициент текущей ликвидности	не менее 2	1,86	3,35
2	Уточненный коэффициент ликвидности	1	1,38	2,59
3	Коэффициент абсолютной ликвидности		0,59	1,14
4	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		0,22	0,46

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Значение данного коэффициента увеличилось за 2013 год с 1,86 до 3,35 пункта по причине более значительного роста величины текущих активов, чем увеличение текущих пассивов. Таким образом, на начало 2013 года на один рубль текущих обязательств приходилось 1,86 руб. оборотных средств, на конец – 3,35 руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия расплачиваться по счетам в кратчайший срок. В течение анализируемого периода отмечается повышение данного показателя по итогам года с 0,59 до 1,14 пункта. Значение коэффициента равное 0,59 показывает, что 59 % краткосрочных заемных средств может быть при необходимости погашено немедленно.

3.Анализ деловой активности и рентабельности

Анализ оборачиваемости ООО «Кредитный отдел» приведен в табл. 5.

Таблица 5

Показатели деловой активности ООО «Кредитный отдел» за 2012-2013 гг.

Показатель	2012 г.	2013 г.
1. Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача), раз	1,44	1,47
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз	2,52	2,61
3. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, раз	3,37	3,37
4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, раз	7,28	15,81
5. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала, раз	4,00	3,22
6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз	5,90	6,15
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз	7,71	7,37
8. Период погашения дебиторской задолженности, дни	61,05	58,53
9. Период погашения кредиторской задолженности, дни	46,72	48,83

Оборачиваемость оборотных активов, оборачиваемость собственного капитала за год возросла.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует качество оборотов средств, вложенных в среднегодовую сумму дебиторской задолженности, а также средний период ее пога­шения. Период погашения дебиторской задолженности за год немного сократился с 61,05 дней до 58,53 дня.

Средний срок возврата ООО «Кредитный отдел» долгов (оборачиваемость кредиторской задолженности) на конец 2013 года составляет около 48,83 дней, что также меньше аналогичного показателя за предыдущий анализируемый период.

Произведем расчет основных показателей рентабельности (табл. 7).

Таблица 7

Показатели рентабельности ООО «Кредитный отдел» за 2012 -2013 гг.

Показатели	2012 г.	2013 г.	Изменение (+,-)
Рентабельность капитала,%	14,81	18,23	3,42
Рентабельность оборотных активов,%	26,28	31,88	5,6
Рентабельность внеоборотных активов,%	33,96	42,6	8,64
Рентабельность от продаж,%	10,07	12,65	2,57

Рентабельности всего капитала позволяет сделать общий вывод о том, насколько хорошо идут дела у предприятия, оценив сразу все ресурсы компании. Она отражает величину прибыли, полученную с каждого рубля капитала:

R_K =прибыль от продаж : валюта баланса100

Рентабельность капитала ООО «Кредитный отдел»» составила:

R_{K 2012}=(7113/49329)*100=14,81 %;

R_{K 2013}=(9359/53314)*100=18,23 %.

Рентабельности продаж отражает долю прибыли компании в каждом заработанном рубле:

прибыль от продаж : выручка от реализации100

Рентабельность продаж ООО «Кредитный отдел» составила:

R_{П 2012}=(71139/70621)*100= 10,07%;

R_{п 2013}=(9359/74000)*100= 12,65%.

Рентабельность продаж у ООО «Кредитный отдел» увеличилась за 2013 год.

Коэффициент рентабельности продаж позволяет сделать выводы об эффективности предпринимательской деятельности предприятия..

Рентабельности оборотных и внеоборотных активов показывают, насколько эффективно используются эти средства. Так, чем выше показатель оборотных активов, тем быстрее оборачиваются денежные средства, материалы и пр.:

Рост рентабельности оборотных активов (31,88 % - в 2013 г.) говорит об активной работе предприятия - фирма стала более платежеспособной.

В свою очередь, показатель внеоборотных активов демонстрирует, с какой отдачей организация использует свои основные средства, оправдывают ли себя капиталовложения: показатель рентабельности внеоборотных активов в 2013 году составил 42,6%.

Величина этого коэффициента зависит от размеров компании и характера ее деятельности.

4. Анализ финансовой устойчивости ООО «Кредитный отдел»

Финансовая устойчивость - это комплексная оценка деятельности предприятия, характеризующаяся скоростью оборота ресурсов, способностью предприятия финансировать свою деятельность, получать прибыль и расплачиваться по долгам.

Управление финансовой устойчивостью необходимо рассматривать как процесс поддержания или перевода финансовой системы предприятия из одного финансового состояние в другое посредством целенаправленного воздействия на объект или процесс воздействия на финансовые характеристики предприятия на определенный момент времени.

На финансовую устойчивость предприятия влияет множество факторов:

• положение предприятия на товарном и финансовых рынках,

• его рейтинг в деловом сотрудничестве с партнерами,

• степень зависимости от вешних кредиторов и инвесторов, наличие неплатежеспособных дебиторов,

• величина и структура издержек производства, их соотношение с денежными доходами,

• размер оплаченного уставного капитала,

• эффективность коммерческих и финансовых операций,

• состояние имущественного потенциала, включая соотношение между внеоборотными и оборотными активами,

• уровень профессиональной подготовки производственных и финансовых менеджеров, их умение постоянно учитывать изменения внутренней и внешней среды и др.

Можно сделать вывод, что финансовая устойчивость отражает финансовое состояние предприятия, при котором оно способно за счет рационального управления всеми видами ресурсов создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников.

Под финансовой устойчивостью следует понимать сбалансированное соотношение финансовых ресурсов предприятия и их источников в долгосрочном периоде, которое позволит достигать положительных финансовых результатов при поддержании приемлемого уровня платежеспособности и делового риска.

Анализ финансовой устойчивости как функция управления позволяет определить тенденции развития и является основой для планирования и формирования финансовой стратегии. Он также позволяет выявить и измерить влияние факторов на финансовое состояние предприятия. Результаты анализа важны в обосновании оптимальных управленческих решений по регулированию производственных процессов и повышению финансовой устойчивости.

Оценим показатель финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям.

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как излишек (или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, который определяется как разница между величиной источников средств и величиной запасов. Поэтому для анализа, прежде всего надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат (табл. 8).

Таблица 8

Анализ финансовой устойчивости ООО «Кредитный отдел» за 2012-2013 гг.

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.
1	2	3	4
1. Источники собственных средств (собственный капитал, III раздел баланса)	22575	28244	36018
2. Внеоборотные активы (I раздел баланса)	19512	22378	21559
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)	3063	5866	14459
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	9893	5867	7138
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.3+стр.4)	12956	11733	21597
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства	14228	15218	10158
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)	27184	26951	31755
8. Общая величина запасов и затрат	4483	5953	5530
9. Излишек, недостаток Собственных оборотных средств (стр.3-стр.8)	-1420	-87	8929
1	2	3	4
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)	8473	5780	16067
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)	22701	20998	26225
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (стр.9, стр.10,стр.11)	(0,1,1)	(0,1,1)	(1,1,1)

На конец 2013 года предприятие находится в состоянии абсолютной устойчивости:

S = {1, 1, 1}.

При абсолютной финансовой устойчивости предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами. Это произошло вследствие увеличения капитала и резервов.

Рассчитаем относительные коэффициенты, характеризующих устойчивость финансового состояния (табл. 9).

Таблица 9

Показатели финансовой устойчивости ООО «Кредитный отдел» за 2012-2013 гг.

Показатель	На начало года	На конец года	Откло-нение (+,−)	Рекоменду-емые зна-чения коэффициента
1	2	3	4	5
1. Коэффициент финансовой независимости, автономии, концентрации собственного капитала	0,57	0,68	0,10	≥0,5
2. Коэффициент финансовой устойчивости (доля собственного капитала и долгосрочных заемных средств в активах)	0,69	0,81	0,12	≥0,8
3. Коэффициент финансовой зависимости (оборотный коэффициенту концентрации собственного капитала)	1,75	1,48	-0,27
4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж)	0,72	0,46	-0,26	≤1
5. Коэффициент финансирования (отношение собственного капитала к заемному)	1,39	2,17	0,78	≥1
6. Коэффициент финансовой маневренности (отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу)	0,21	0,40	0,19	≥0,1
7 . Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,22	0,46	0,24	≥0,1
1	2	3	4	5
8. Коэффициент инвестирования (отношение собственного капитала к внеоборотным активам)	1,26	1,67	0,41	>1
9. Индекс постоянного актива (доля собственного капитала, использованного для формирования внеоборотных активов) К6+К9=1	0,79	0,60	-0,19
10. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников (доля собственного капитала в общей сумме долгосрочных источников финансирования)	0,70	0,83	0,14	≥0,6
11. Коэффициент структуры привлеченных средств (доля краткосрочной кредиторской задолженности нефинансового характера в общей сумме привлеченных средств со стороны)	0,41	0,53	0,12
12. Коэффициент структуры заемных средств (доля долгосрочных обязательств в общей сумме заемных средств финансового характера)	0,39	0,41	0,02

1.Коэффициент независимости (коэффициент автономии, коэффи­циент концентрации собственного капитала характеризует долю соб­ственных источников средств (капитала) в общем итоге баланса.

На начало года К_а = 0,57 или собственные источники составляют 57,0% в общем объеме всех источников формирования имущества организации.

Нормальным минимальным значением считается уровень ≥0,5, при котором все обязательства покрываются собственным имуществом.

На конец года Ка. = 0,68 или собственные источники сократились и составляют теперь 68% в общем объеме.

2. Коэффициент финансовой зависимости (обратный коэффициенту автономии).

На начало года К_{фин.завис.} = 1,75. На конец 2013 года -1,48.

К_{фин.завис} с увеличением доли собственных источников приближает­ся к 1; при нормальном значении коэффициент составляет около 2, а с повышением доли заемных средств превышает 2.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

На начало года К_з/с = 0,72.

На конец года К_з/с = 0,46.

Кз/с, показывает, какая часть обязательств приходится на 1 тыс. руб. собственного капитала (собственных источников средств), допол­няет коэффициент автономии и находится с ним во взаимосвязи: К_з/с = 1/К_а - 1. Отсюда его нормальное ограничение в соотношении заем­ных и собственных источников средств составляет: К_з/с = 1 / >0,5 - 1 = ≤ 1.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными сред­ствами.

На начало года К_о = 0,22.

На конец года К_о= 0,46.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показыва­ет, в какой доле производственные запасы сырья, незавершенное производство, остатки готовой продукции, расходы будущих периодов покрывались за счет собственных источников.

5. Коэффициент инвестирования собственного капитала во вне­оборотные активы.

На начало года К_инв = 1,26.

На конец года К _инв = 1,67.

Коэффициент К _инв показывает, в какой степени собственный ка­питал покрывает иммобильные внеоборотные активы организации.

6. Коэффициент финансовой устойчивости.

На начало года К _{фин.уст} = 0,69.

На начало года К _{фин.уст} = 0,81.

Коэффициент финансовой устойчивости отражает удельный вес всех источников финансирования, на которые организация может рас­считывать длительное время, вместе с собственным капиталом, не на­рушая при этом договорных отношений с собственниками заемных средств.

Большинство финансовых показателей ООО «Кредитный отдел» находятся в пределах нормы, что еще раз подтверждает, что предприятие финансовоустойчиво.

5. Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности ООО «Кредитный отдел»

В настоящее время аналитики предлагают оценку финансового состояния по широкому кругу показателей. Широкое применение получила методика рейтинговых оценок.

Рейтинг организации означает ее отнесение к какому-либо разряду, классу или категории. Рейтинг не остается постоянным, он может повышаться и понижаться. Главная его цель - определение близости или удаленности от угрозы банкротства, оценка ближайшей перспективы финансового положения организации.

Существуют разные методики установления рейтинга организации, но наиболее объективной из них является предложенная Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой.

Методика заключается в установлении рейтинга организации по пяти классам (табл. 10).

Таблица 10

Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

Финансовые коэффициенты	Условия снижения Критерия	Границы классов согласно критериям
		1 класс	2 класс	3 класс	4 класс	5 класс
1	2	3	4	5	6	7
1. коэффициент абсолютной ликвидности	За каждые 0.01 пункта снижения снимается по 0.3 балла	0.70 и более: плюс 14 баллов	от 0.69 до 0.5: плюс от 13 до 10 баллов	от 0.49 до 0.30: плюс от 9.8 до 6 баллов	от 0.29 до 0.10: плюс от 5.8 до 2 баллов	Менее 0.10: плюс от 1.8 до 0 баллов
2. Промежуточный коэффициент ликвидности	За каждые 0.01 пункта снижения снимается 0.2	1 и более: присваивается 11 баллов	от 0.99 до 0.80: присваивается от 10.8 до 7 баллов	от 0.79 до 0.70: присваивается от 6.8 до 5 баллов	от 0.69 до 0.60: присваивается от 4.8 до 3 баллов	от 0.59 и менее: присваивается от 2.8 до 0 баллов
3. Коэффициент текущей ликвидности	За каждый 0.01 пункта снижается по 0.3 балла	2 и более: присваивается 20 баллов (1.7–2.0 – присваиваем 19 баллов)	от 1.69 до 1.5: присваивается от 18.7 до 13 баллов	от 1.49 до 1.30: присваивается от 12.7 до 7 баллов	от 1.29 до 1.0: присваивается от 6.7 до 1 балла	от 0.99 и менее: присваивается от 0.7 до 0 баллов
4. Удельный вес оборотных активов в общей величине активов	***	0.5 и более: присваивается 10 баллов	от 0.49 до 0.4: присваивается от 9 до 7 баллов	от 0.39 до 0.30: присваивается от 6.5 до 4 баллов	от 0.29 до 0.20: присваивается от 3.5 до 1 балла	менее 0.20: присваивается от 0.5 до 0 баллов
1	2	3	4	5	6	7
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	За каждые 0.01 пункта снижения снимается по 0.3 балла	0.50 и более: присваивается 12.5 баллов	от 0.49 до 0.4: присваивается от 12.2 до 9.5 баллов	от 0.39 до 0.20: присваивается от 9.2 до 3.5 баллов	от 0.19 до 0.10: присваивается от 3.2 до 1 балла	менее 0.10: присваивается 0.2 балла
6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	За каждые 0.01 пункта повышения снимается по 0.3 балла	от 0.70 до 1.0 и менее: присваивается от 17.5 до 17.2 баллов	от 1.01 до 1.22: присваивается до 10.7 баллов	от 1.23 до 1.44: присваивается от 10.4 до 4.1 баллов	от 1.45 до 1.56: присваивается от 3.8 до 0.5 балла	1.57 и более: присваивается от 0.2 до 0 баллов
7. Коэффициент автономии	За каждые 0.01 пункта снимается по 0.4 балла	от 0.50 до 0.60и более: присваивается от 9 до 10 баллов	от 0.49 до 0.45: присваивается от 8 до 6.4 балла	от 0.44 до 0.40: присваивается от 6 до 4.4 балла	от 0.39 до 0.31: присваивается от 4 до 0.8 балла	0.3 и менее: присваивается от 0.4 до 0 баллов
8. Коэффициент финансовой устойчивости	За каждые 0.01 пункта снижения снимается по 1 баллу	0.80 и более: присваивается 5 баллов	от 0.79 до 0.70: присваивается 4 балла	от 0.69 до 0.60: присваивается 3 балла	от 0.59 до 0.50: присваивается 2 балла	0.49 и менее присваивается от 1 до 0 баллов
Границы классов	***	от 100 до 97.7 балла	от 93.5 до 67.6 балла	от 64.4 до 37 балла	от 33.8 до 10.8 балла	от 7.6 до 0 баллов

1 класс - это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и платежеспособностью, чье финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами.

Имеют рациональную структуру имущества и его источников и как, правило, довольно прибыльные. Их перспективное финансовое состояние очень хорошее.

2 класс - организации нормального финансового состояния. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам имеется некоторое основание. Как правило, у них неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Это обычно рентабельные организации. В перспективе у них могут появиться трудности с погашением кредиторской задолженности;

3 класс - организации, финансовое состояние которых оценивается как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. Платежеспособность либо находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение ими обязательств в срок представляется сомнительным. Возможность ухудшения финансового состояния у них в будущем вполне обоснована;

4 класс – организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимодействии с ними имеется определенный финансовый риск. Здесь неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет. В перспективе их финансовое состояние может еще более ухудшиться;

5 класс – организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы. Это фирмы на грани банкротства и банкроты.

Имеем следующую интегральную оценку: 98,8 балла – 1 класс финансовой устойчивости (табл.11).

Таким образом, ООО «Кредитный отдел» имеет хорошие финансовые показатели и принадлежит к 1 классу финансовой устойчивости.

Таблица 11

Классификация финансового состояния организации

Показатели финансового состояния	2012 г.		2013 г.
	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,59	11,42	1,14	14
Коэффициент уточненной ликвидности	1,38	11	2,59	11
1	2	3	4	5
Коэффициент текущей ликвидности	1,86	19	3,35	20
Удельный вес оборотных активов в общей величине активов	54,63	10	59,56	10
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,22	3,87	0,46	11,3
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,72	17,23	0,46	17,5
Коэффициент автономии	0,57	9,7	0,68	10
Коэффициент финансовой устойчивости	0,69	3	0,81	5
Всего баллов		85,22- 2 класс	-	98,8- 1 класс

Главным достоинством оценки финансового состояния организации с помощью баллов является то, что она ориентируется не на один критерий, а сразу на несколько. Методика проста в применении, ее способны применять не только специалисты по финансовому анализу, но и другие технические работники, а также руководство организации.

По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы.

ООО «Кредитный отдел» является финансово-устойчивым предприятием, о чем свидетельствуют расчетные данные нескольких методов оценки.

Оценка и анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показывает, что на начало 2013 года на предприятии наблюдался небольшой недостаток ликвидных средств, а к концу 2013 года – абсолютная финансовая устойчивость.

Предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами. Это произошло вследствие увеличения капитала и резервов.

Самым информативным методом оценки финансовой устойчивости является метод относительных показателей. Он подтверждает выводы сделанные ранее и позволяет увидеть факторы, которые повлияли на изменение финансовой устойчивости ООО «Кредитный отдел».

В процессе анализа выявлены и негативные факторы, отрицательно влияющие на показатели финансовой устойчивости предприятия.

Главной проблемой на предприятии является рост краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности.