Вывод к Главе 2

Во второй главе был проведен комплексный анализ финансового состояния ПАО «ВАСО».

В пункте 2.1 была дана общая характеристика организации, a именно: краткая история компании, характеристика основного вида деятельности, a также рассмотрена организационная структура компании.

В пункте 2.2 был проведен анализ критериальных объектов, который показал, что ПАО «ВАСО» имеет допустимо низкую степень платежеспособности, тип финансовой устойчивости является неустойчивым. Степень вероятности банкротства – низкая. При анализе кредитоспособности была выявлена достаточная степень кредитоспособности.

В пункте 2.3 был проведен анализ базовых объектов, который показал, что произошло ухудшение структуры финансовых результатов. По результатам расчетов для оценки денежных средств было выявлено отрицательное изменение денежных средств за период. Отрицательным фактором в структуре запасов ПАО «ВАСО» является превышение непродаваемой части над продаваемой. Состояние имущества предприятия к концу анализируемого периода ухудшилось. Структура капитала улучшилась, эффективность использования капитала ПАО «ВАСО» снизилась.

В пункте 2.4 был проведен анализ финансового состояния коэффициентным способом, который показал общее ухудшение финансового состояния предприятия.

В пункте 2.5 была составлена синтетическая оценка, на основе которой были сформулированы общий вывод, проблемы и их причины, а также выявлены резервы для устранения проблем.

Из проделанного анализа финансового состояния мы видим, что у предприятия есть следующие проблемы: допустимо низкая степень платежеспособности и ухудшение структуры финансовых результатов.

Для решения данной проблемы необходимо разработать проект мероприятий по улучшению финансового состояния компании

Глава 3. Разработка проекта мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

3.1 Рекомендации по внедрению предложений по улучшению финансового состояния ПАО «ВАСО».

Анализ финансового состояния предприятия все-таки не является самоцелью. Главное его назначение для многих предприятий – выявление факторов и причин, оказывающих негативное влияние на финансовое состояние, и на этой основе разработка мер по его улучшению.

В результате проведенного анализа, мы видим, что за анализируемый период произошло общее ухудшение финансового состояния ПАО «ВАСО».

Главными проблемами рассматриваемого авиастроительного предприятия являются:

• допустимо низкая степень платежеспособности;

• нехватка наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств;

• неэффективность продаж

Предложим следующие мероприятия по оздоровлению финансового состояния компании:

1. провести снижение общей величины запасов за счет сокращения затрат в незавершенном производстве, так как их удельный вес на 2015 год составляет большую часть в структуре запасов (54,54 %) . Другими словами, необходимо провести нормирование оборотных средств в незавершенном производстве. Незавершенное производство — продукция, находящаяся на различных стадиях обработки, — от запуска сырья, материалов и комплектующих изделий в производство до принятия отделом технического контроля готовой продукции. Снижение затрат в незавершенном производстве является одним из часто применяемых методов по повышению платежеспособности предприятия. Применение этой меры способствовало бы уменьшению недостатка перманентного оборотного капитала. В совокупности с другими предложенными путями решения проблем это позволит говорить об улучшении финансового состояния предприятия.

2. провести снижение полной себестоимости продукции за счет снижения материальных затрат, так как они занимают наибольший удельный вес в структуре себестоимости продукции. Высокая себестоимость продукции является одной из основных проблем авиастроительной компании. Сокращение себестоимости приведет к увеличению чистой прибыли авиастроительной компании, а благодаря рациональному распределению чистой прибыли повысится доля собственных средств в источниках финансирования и снизится зависимость предприятия от заемных средств. Существует несколько способов снижения себестоимости за счет сокращения материальных затрат, которые ПАО «ВАСО» может применить в своей деятельности. Самым действенным методом является заключение контрактов с поставщиками на закупку большой партии материалов. Этот вариант реализуем в случае объединения ПАО «ВАСО» с другим предприятием для большой закупки товаров, и таким образом, при договоренности с поставщиком, предприятия могут добиться скидки.

3. сдача офисно-складских помещений в аренду. ПАО «ВАСО» имеет 60 офисно-складских помещения. Собственник складского комплекса задействует только 51 помещений под нужды авиастроительной компании. 2 помещения можно оставить на непредвиденные обстоятельства, остальные 7 сдать в аренду. С помощью данной меры компания получит внереализационный доход в виде денежных средств.

Не каждая компания готова сегодня потратить большую сумму денег для приобретения в собственность помещения складского типа и аренда в таких ситуациях является наиболее выгодной как для ПАО «ВАСО», так и для его будущего арендатора. Ведь помещения складских комплексов оснащены техническим оборудованием и системами безопасности. Они имеют удобные транспортные подъезды, которые своевременно обслуживаются. За счет этого клиент полностью снимает с себя необходимость организовывать логистический процесс, обслуживать помещение и прилегающую территорию.

3.2 Финансовое обоснование мероприятий проекта

В предыдущем пункте мною было предложено 6 мероприятий по оздоровлению предприятия. Необходимо конкретно рассмотреть каждый способ и выбрать наиболее подходящий для ПАО «ВАСО».

Первое мероприятие по улучшению финансового состояния ПАО «ВАСО» связано со снижением затрат в незавершенном производстве.

Их сокращение способствует улучшению использования оборотных средств за счет сокращения длительности производственного цикла. Производственный цикл - это время обращения запасов, который рассчитывается следующим образом:

(1)

Размер оборотных средств, занятых в незавершенном производстве, зависит от длительности производственного цикла, себестоимости изготовляемой продукции и интенсивности нарастания затрат в процессе производства.

Норма оборотных средств, занятых в незавершенном производстве ( ), рассчитывается так:

(2)

- длительность производственного цикла изготовления данной продукции, дни;

- коэффициент нарастания затрат, который характеризует уровень готовности продукции в составе незавершенного производства (расчет зависит от характера нарастания затрат).

Данные для расчета нормы оборотных средств в незавершенном производстве представлены в таблице 3.2.1.

Таблица 3.2.1

Данные для расчета нормы оборотных средств, занятых в незавершенном производстве

Наименование	Обозначение	Сумма	Ед. изм-я
Материальные затраты по плану	МЗ	7 249 147	тыс. руб.
Заработная плата производственных рабочих		2 090 116	тыс. руб.
Отчисления на социальное страхование		668 837	тыс. руб.
Прочие расходы		418 854	тыс. руб.
Плановая себестоимость продукции		10 426 954	тыс. руб.
Среднедневной выпуск продукции по себестоимости		19 587	тыс. руб.
Длительность производственного цикла изготовления данной продукции		455	кал. дн.

Исходя из данных таблицы 3.2.1, можно провести расчет коэффициента нарастания затрат.

Так как в анализируемой авиастроительной компании нарастание затрат носит равномерный характер, то коэффициент нарастания затрат рассчитывается по следующей формуле:

(3)

Отсюда рассчитываем,

Подставляя данные таблицы 3.2.1 в формулу (2), получаем следующее:

тыс. руб.

Итак, для ПАО «ВАСО» общая норма затрат в незавершенном производстве составляет 6 416 701 тыс. руб.

Таким образом, мы видим, что затраты в незавершенном производстве за 2015 год превышают норму затрат. Следовательно, их можно сократить на 1 202 528 тыс. руб., что не навредит компании.

Второе мероприятие связано со снижение себестоимости продукции. Для реализации мероприятия по снижению себестоимости необходимо провести анализ ее структуры.

Структура себестоимости продукции по данным 2015 г. представлена в таблице 3.2.2.

Таблица 3.2.2

Структура себестоимости реализованной продукции за 2015 год

Статьи затрат	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
Материальные затраты	7 969 147	70,0
в том числе:		-
стоимость основного сырья и материалов	4 289 523	-
стоимость авиадвигателей	1 842 893	-
стоимость топлива	1 326 103	-
прочее	510 628	-
Расходы на оплату труда	2 117 601	18,6
Отчисления на социальные нужды	677 562	5,9
Амортизация	508 160	4,6
Прочие затраты	110 158	0,9
Итого по элементам	11 382 628	100,00

Как видно из таблицы 3.2.2, в структуре себестоимости ПАО «ВАСО» наибольший удельный вес занимают материальные затраты (70,0 % в составе себестоимости). Следовательно, анализируя состояние структуры себестоимости, необходимо именно им уделить внимание.

Наибольшую долю в структуре материальных затрат занимают сырье и материалы. Расходы на сырье и материалы – это один из основополагающих элементов затрат на ПАО «ВАСО». Для их снижения наиболее удачным вариантом является интеграция со структурным подразделением ПАО «Объединенная авиастроительная корпорация»», и таким образом, при договоренности с поставщиком, добиться скидки за большой объем закупок. В результате, в выигрыше остается и фирма-продавец. Так как скидка позволяет продавцам не только удерживать постоянных покупателей, но и стимулирует покупателей приобретать большие по объему партии товаров одного наименования. Также фирма-продавец экономит на затратах по организации продаж, хранению, транспортировке товаров, обработке документации и т. д.

В таблице 2.4.4 представлены поставщики ПАО «ВАСО» и условия их поставки при необходимом объеме сырья и материалов.

Таблица 3.2.3

Условия поставки сырья и материалов, предлагаемые поставщиками

	Цена (в тыс. руб.)	Максимальная скидка, при цене свыше 8 600 000 тыс. руб. (в %)
ОАО «Звезда»	4 300 000	10
ОАО «Авиакор»	4 430 179	13
ОАО «Роствертол»	4 234 127	12

Как видно из таблицы 3.2.3, у ПАО «ВАСО» три поставщика сырья и материалов, которые предлагают свою продукцию по разным ценам.

В 2015 году ПАО «ВАСО» понес материальные затраты на покупку сырья и материалов в размере 4 289 583 тыс. руб. В 2016 году авиастроительная компания планирует закупить сырье и материалы в таком же объеме. В целях сокращения материальных затрат ПАО «ВАСО» объединяется с одним из структурных подразделений ПАО «ОАК». Рассчитаем, будет ли выгодно это объединение.

1. Общая стоимость сырья и материалов при скидки равной 10 % будет рассчитываться следующим образом:

тыс. руб.

ПАО «ВАСО» заплатит за сырье и материалы: тыс. руб.

2. Общая стоимость сырья и материалов при скидки равной 13 % будет рассчитываться следующим образом:

тыс. руб.

ПАО «ВАСО» заплатит за сырье и материалы: тыс. руб.

3. Общая стоимость сырья и материалов при скидки равной 12 % будет рассчитываться следующим образом:

тыс. руб.

ПАО «ВАСО» заплатит за сырье и материалы: = 3 784 000 тыс. руб.

Как мы видим из расчетов, наиболее выгодной ценой для ПАО «ВАСО» является цена, предлагаемая ОАО «Авиакор», несмотря на то, что цена без скидки самая высокая. Таким образом, данная мера является эффективной.

Итак, затраты на сырье и материалы будут составлять в размере 3 741 000 тыс. руб. Предложенная мера позволила снизить материальные затраты на 548 523 тыс. руб.

Третье мероприятие связано со сдачей в аренду офисно-складских помещений. Как было сказано в пункте 3.1., у ПАО «ВАСО» имеется 60 офисно-складских помещения, из них используется только 51. 2 помещения можно оставить на непредвиденные обстоятельства, остальные 7 сдать в аренду. Площадь каждого помещения составляет примерно 4523 квадратных метров. С учетом расположения склада и его площади ежемесячная арендная плата будет составлять 45 399 тыс. руб. Согласно статье 250 Налогового кодекса доход от сдачи имущества (включая земельные участки) в аренду является внереализационным доходом. Поэтому доход от сдачи в аренду будет рассчитываться по формуле внереализационного дохода, которая выглядит следующим образом:

(4)

где ВД – внереализационный доход, в тыс. руб.;

– арендная плата, в тыс. руб.;

– количество месяцев;

- количество складов

Таким образом, тыс. руб.

Четвертое мероприятие

Список литературы

1. В.А.Бекренева Финансовая устойчивость организации. Проблемы анализа и диагностики

2. http://cyberleninka.ru/article/n/k-voprosu-ob-otsenke-veroyatnosti-bankrotstva

3. Абдукаримов И. Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие

4. ПБУ

5. Абдукаримова И.Т

6. https://cyberleninka.ru/article/n/finansovyy-analiz-deyatelnosti-predpriyatiya-suschnost-problemy-i-perspektivy

2