- •Тема 1. Загальна характеристика фондового ринку (ринку цінних паперів)
- •Фондовий ринок (ринок цінних паперів) як складова частина фінансового ринку.
- •Історія виникнення фондового ринку.
- •Правова характеристика ринку цінних паперів.
- •Поняття фондового ринку та ринку цінних паперів в теорії та за законодавством України.
- •Структура фондового ринку України.
- •Законодавство України про цінні папери та фондовий ринок.
- •Тема 2. Правова характеристика цінних паперів
- •Поняття та види цінних паперів.
- •Групи цінних паперів за законодавством України.
- •Класифікація цінних паперів.
- •За черговістю отримання доходу та обсягу прав власника:
- •За характером розпорядження:
- •Правова характеристика простих та привілейованих акцій.
- •Правова характеристика дивідендів.
- •Поняття та види облігацій.
- •Правова характеристика державних облігацій
- •Правова характеристика облігацій місцевих позик
- •Правова характеристика облігацій підприємств.
- •Правова характеристика ощадних (депозитних) сертифікатів.
- •Правова характеристика інвестиційних сертифікатів.
- •Правова характеристика казначейських зобов’язань України.
- •Правова характеристика приватизаційних паперів.
- •Правова характеристика іпотечних цінних паперів.
- •Правова характеристика векселів.
- •Учасники складання простих та переказних векселів.
- •Фінансовий вексель
- •Порядок опротестування векселя.
- •Особливості векселя.
- •Види векселів.
- •Індосамент.
- •Протест.
- •Нотифікація.
- •Поняття та види похідних цінних паперів (деривативів).
- •Основні види
- •За базовим активом
- •Біржові та позабіржові
- •За умовами деривативу
- •Ф’ючерс
- •Форвард
- •Хеджування
- •Правова характеристика деривативів.
- •Правова характеристика товаророзпорядчих цінних паперів.
- •Тема 3. Правові засади функціонування ринку цінних паперів
- •Ринок цінних паперів, його функції
- •Принципи побудови та структурні елементи ринку цінних паперів.
- •Первинний ринок цінних паперів.
- •Відкрите (публічне) та закрите (приватне) розміщення цінних паперів.
- •Вторинний ринок цінних паперів.
- •Організований ринок цінних паперів.
- •Неорганізований ринок цінних паперів.
- •Біржовий ринок цінних паперів: поняття та загальна характеристика.
- •Відмінні особливості біржового і позабіржового ринків
- •Позабіржовий ринок цінних паперів.
- •Відмінні особливості біржового і позабіржового ринків
- •Сегменти фондового ринку (ринку цінних паперів).
- •Тема 4. Суб’єкти правовідносин на ринку цінних паперів
- •Загальна характеристика суб’єктів (учасників) правовідносин на ринку цінних паперів.
- •Види учасників ринку цінних паперів.
- •Правовий статус емітентів цінних паперів.
- •Інституційні інвестори, їх види.
- •Класифікація інституційних інвесторів
- •Інвестування в цінні папери.
- •Спільне інвестування.
- •Рейтингова оцінка емітента та цінних паперів.
- •Захист прав інвесторів.
- •Правовий статус професійних учасників фондового ринку.
- •Правове становище саморегулівних організацій професійних учасників фондового ринку.
- •Правові проблеми захисту інтересів інвесторів у цінні папери .
- •Правовий статус холдингових компаній.
- •Тема 5. Професійна діяльність на ринку цінних паперів
- •Правова характеристика професійної діяльності на ринку цінних паперів.
- •Сертифікація осіб, що здійснюють професійну діяльність з цінними паперами.
- •Видача ліцензії на здійснення професійної діяльності на фондовому ринку тощо).
- •Діяльність з торгівлі цінними паперами, її види.
- •Діяльність з управління активами інституційних інвесторів.
- •Депозитарна діяльність.
- •Діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку.
- •Національна депозитарна система, її структура та учасники.
- •Ліцензійні умови провадження професійної діяльності на ринку цінних паперів України.
- •Правові засади діяльності банків на фондовому ринку України.
- •Правові основи становлення та розвитку Національної депозитарної системи.
- •Тема 6. Правове становище фондової біржі
- •Поняття, ознаки фондової біржі.
- •Функції фондової біржі.
- •Порядок створення та припинення діяльності фондової біржі.
- •Статут фондової біржі.
- •Вимоги до фондової біржі.
- •Правила біржової торгівлі (на прикладі одніє з вітчизняних фондових бірж).
- •Укладання угод щодо цінних паперів на фондовій біржі.
- •Державна реєстрація фондової біржі.
- •Біржові операції.
- •Види біржових угод.
- •Тема 7. Державне регулювання ринку цінних паперів
- •Поняття, мета та форми державного регулювання ринку цінних паперів.
- •Функції держави в системі регулювання фондового ринку України.
- •Механізм державного регулювання ринку цінних паперів.
- •Органи, що здійснюють державне регулювання ринку цінних паперів.
- •Правовий статус Національна комісії з цінних паперів та фондового ринку (нкцпфр).
- •Завдання нкцпфр.
- •Повноваження нкцпфр.
- •Уповноважені особи нкцпфр.
- •Делегування нкцпфр саморегулівним організаціям професійних учасників фондового ринку повноважень з регулювання ринку цінних паперів.
- •Сертифікація осіб, що здійснюють професійну діяльність з цінними паперами.
- •Повноваження саморегулівних організацій професійних учасників фондового ринку.
- •Тема 8. Відповідальність за правопорушення на ринку цінних паперів
- •Відповідальність юридичних осіб за правопорушення на ринку цінних паперів.
- •Розгляд справ про правопорушення на ринку цінних паперів. (приклад справи)
- •Уповноважені особи, які розглядають справи про правопорушення на ринку цінних паперів, їхні повноваження.
- •Наслідки розгляду справ про правопорушення на ринку цінних паперів.
- •Відповідальність нкцпфр. (приклад справи)
- •Кримінальна відповідальність за порушення законодавства про цінні папери та фондовий ринок (приклад справи).
- •Адміністративна відповідальність за порушення законодавства про цінні папери та фондовий ринок. (приклад справи)
- •Санкції, які застосовуються за правопорушення на ринку цінних паперів. (3 приклади)
- •Тема 9. Тенденції розвитку законодавства України про цінні папери та фондовий ринок
- •Аналіз сучасного стану фондового ринку України. Реєстрація випуску цінних паперів
- •Перспективи розвитку ринку цінних паперів України та його інтеграції до європейського та міжнародного (світового) фондових ринків.
- •Перспективи розвитку законодавства України про цінні папери та фондовий ринок з урахуванням потреб вітчизняної практики та світових тенденцій.
Правова характеристика товаророзпорядчих цінних паперів.
Товаророзпорядчий документ — документ, який підтверджує право власності його держателя на речі, які зазначені в цьому документі, та надає йому право розпоряджатися цими речами шляхом розпорядження самим документом.
Товаророзпорядчий документ видається особою, яка прийняла на зберігання (зберігач) чи на перевезення (перевізник) певні речі. Зберігач (перевізник) зобов'язується видати (повернути) речі по пред'явленню товаророзпорядчого документу.
За загальним правилом держатель товаророзпорядчого документу може передати всі свої права на речі, зданні на зберігання чи перевезення, шляхом передачі самого товаророзпорядчого документу.
В літературі та в деяких країнах товаророзпорядчі документи визнаються цінними паперами. Проте, в Україні товаророзпорядчий документ буде вважатись цінним папером винятково в тому випадку, якщо він визнаний таким згідно чинного законодавства. У випадку визнання документу цінним папером, його випуск, обіг та погашення регулюються Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку.
У випадку визнання товаророзпорядчого документу цінним папером, такий цінний папір є неемісійним.
Обіг товаророзпорядчих документів схожий на обіг цінних паперів, тобто права за товаророзпорядчими документами можуть відступатись шляхом:
цесії,
індосаменту,
засобами електронного обігу, у випадку переведення товаророзпорядчого документу в електронну форму,
вручення.
Спосіб обігу конкретного виду товаророзпорядчого документу встановлюється законодавством щодо цього товаророзпорядчого документу.
Існують такі види товаророзпорядчих документів:
коносамент,
просте складське свідоцтво,
подвійне складське свідоцтво.
Тема 3. Правові засади функціонування ринку цінних паперів
Ринок цінних паперів, його функції
Ринок цінних паперів - це комплексна система відносин фізичних та юридичних осіб, в основі якої лежать операції, пов'язані з випуском, погашенням та обігом цінних паперів. Цінні папери - це засіб залучення капіталу.
Основні функції ринку цінних паперів, також як і будь-якого іншого ринку, поділяються на дві великі групи: загальноринкові і специфічні. Загальноринкові функції ринку цінних паперів визначають схожість цього ринку з іншими ринками. А специфічні функції ринку цінних паперів, навпаки, виділяють цей ринок серед інших. Специфічні функції ринку цінних паперів:
Перерозподільна (ринок цінних паперів відіграє важливу роль в переспределеніі грошей між різними сферами і галузями; ця функція також включає переклад грошей в продуктивну форму, фінансування держбюджету);
Хеджування (додаткове страхування фінансових ризиків).
Загальноринкові функції ринку цінних паперів:
Цінова (ринок відіграє важливу роль у складанні ринкових цін);
Комерційна (одержання доходу від різноманітних операцій, вироблених на ринку);
Інформаційна (на ринку з'являються відомості про різні об'єкти торгівлі, а в подальшому ці відомості доводяться до інших учасників товарного ринку і роблять на них істотний вплив);
Регулююча (на ринку існують певні «правила гри», практика вирішення спорів, органи управління та контролю).
Ринок цінних паперів складається з кількох «міні ринків»: ринку акцій, ринку облігацій, ринку державних короткострокових облігацій (ДКО), ринку державного ощадного позики (ОГСЗ), ринку облігації федерального позики (ОФЗ), ринку облігацій валютної позики, ринку казначейських зобов'язань, ринку фінансових інститутів, ринку золотого сертифіката, фондові біржі, фондові відділи товарних бірж.
Основна мета ринку цінних паперів - акумуляція фінансових ресурсів та їх перерозподіл шляхом вчинення різноманітних угод між учасниками ринку. При цьому для здійснення всіх цих операцій потрібні цінні папери, тобто ринок цінних паперів є посередником між інвесторами та емітентами цінних паперів.