12 Регулирования ликвидности банковской отрасли

Регул-е текущей ликвидности является частью системы регулирования Нац банком монетарной сферы и подчинено целям, определяемым Основными направлениями ДКП РБ на очередной год, а также иными нормативными правовыми актами.

Под текущей ликвидностью понимается обеспеченность банков денежными ср-вами в белорусских рублях для осуществления платежей с учетом необходимости выполнения ими резервных требований.

В зависимости от воздействия на текущую ликвидность операции Нац банка делятся на операции по поддержке и изъятию текущей ликвидности.

Операции по поддержке текущей ликвидности могут осуществляться в форме кредитов, обеспеченных залогом ценных бумаг (далее – кредиты), сделок прямого РЕПО, сделок СВОП; операции по изъятию текущей ликвидности – в форме краткоср. облигаций Нац банка (далее – КО), депозитов, сделок обратного РЕПО.

Операции Нац банка имеют определенные характеристики: % ставка, автономность, процедура проведения операций, периодичность и срок.

Главными принципами построения системы операций Нац банка по регулированию текущей ликвидности являются:

- синхронизация основных операций Нац банка и решений об изменении уровня %ых ставок с периодами выполнения резервных требований;

- минимизация вмешательства Нац банка в функционирование денежного рынка поср-вом проведения операций Нац банка при сохранении их эффективности с точки зрения достижения операционной цели;

- оперативность, простота и автоматизация процедур осуществления операций;

- прозрачность пол-ки Нац банка;

- фиксированный срок операций Нац банка, то есть недопустимость досрочного прекращения обязательств по операциям регулирования текущей ликвидности, за исключением кредитов, выдаваемых банкам в рамках постоянно доступных операций (кредиты овернайт), а также пролонгации сделок;

- обеспеченность операций поддержки текущей ликвидности ликвидным залогом.

Регул-е текущей ликвидности включает в себя согласованное проведение % и эмиссионной пол-ки. При реализации монетарной пол-ки путем регулирования текущей ликвидности Нацбанк отдает приоритет % ставке как основному операционному инструменту воздействия на денежную сферу.

8 Сущность денежно-кредитной политики (регулированя).

ДКП - стратегию государства, направленную на регулирование денежной массы в обращении, объёмов кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и финансового рынка для достижения общеэкономических целей.

ДКП осущ. ЦБ совместно с министерством финансов, а также с другими государственными органами.

Роль денежно-кредитной политики в развитии экономики заключается в том, чтобы добиться максимально возможного равновесия денежного рынка, т.е. поддержать баланс между количеством денег в обращении и потребностью в них.

Выделяют два типа монетарной политики :

1. гибкая (поддержание на привлек. уровне ссудного процента)

2. жёсткая (сохранение неизменным объёма ДМ)

3. промежуточное регулирование (корректируется и то и то)

Денежно-кредитная рестрикция (политика «дорогих» денег) направлена на ограничение денежно-кредитной эмиссии, т.е. на ужесточение условий и ограничение объёмов операций банков, повышение уровня процентных ставок. Целями проведения рестрикционной денежно-кредитной политики являются сдерживание инфляции, улучшение сальдо платёжного баланса, сглаживание циклических колебаний деловой активности в периоды экономических подъёмов.

Денежно-кредитная экспансия (политика «дешёвых» денег) означает расширение масштабов кредитования экономики, ослабление контроля со стороны Центрального Банка за приростом количества денег в обращении, снижение уровня процентных ставок. Целями этого типа политики является стимулирование деловой активности, экономического роста и сокращение безработицы в стране.

Кроме того, выделяют:

Тотальная ДКП - мероприятия, проводимые центральным банков и распространяющиеся на все учреждения банковской системы.

Селективная ДКП - мероприятия, проводимые центральным банков и распространяющиеся на отдельные кредитно-финансовые институты либо на определенные виды банковской деятельности.

Виды ДКП:

Дискреционная политика – политика, проводимая Национальным банком и характеризующаяся привязкой к экономической ситуации.

Автоматическая политика - политика, проводимая Национальным банком по установленным параметрам. Пример – политика валютного управления

1. гибкая (поддержание на привлек. уровне ссудного процента)

2. жёсткая (сохранение неизменным объёма ДМ)

3. промежуточное регулирование (корректируется и то и то)