Класифікація інвестицій

Форми

Зміст

Реальні, в т.ч. капітальні

Будь-які витрати на створення або відновлення капіталу. До об’єктів реального інвестування належать матеріальні (основні фонди, житлове будівництво, товарно-матеріальні запаси) і нематеріальні (патенти, ліцензії, майнові права тощо) активи. Вагому частку реальних інвестицій складають капітальні інвестиції - витрати на будівельно-монтажні роботи, придбання будівель або їх частин, обладнання, інструменту, інвентарю, інші капітальні роботи і витрати на проектно-пошукові роботи, геологорозвідувальні і бурові роботи, а також витрати на відведення земельних ділянок і переселення у зв'язку з будівництвом, на підготовку кадрів для підприємств, що будуються та ін.

Фіктивні (фінансові): прямі та непрямі

Ті, що вкладаються в цінні папери (акції, облігації, казначейські зобов’язання), грошові депозити. Фінансові інвестиції бувають прямі та непрямі.

Прямі – ті, які формують понад 10-15% капіталу компанії, здійснюються без фінансових посередників, а напряму інвестором та дають йому право на участь у керуванні компанією. Пряма інвестиція передбачає внесення коштів або майна до статутного фонду юридичної особи в обмін на корпоративні права (акції), емітовані такою юридичною особою.

Непрямі або портфельні - інвестування, опосередковане іншими особами (інвестиційними або фінансовими посередниками), здійснюване на фондовому ринку. Формуються у вигляді портфелю цінних паперів з метою мінімізації ризиків вкладання капіталу і максимізації прибутку.

Валові (брутто): реновацій ні та чисті (нетто)

Загальний обсяг реальних інвестицій, що здійснюється в економіці протягом року. Включають реноваційні і чисті інвестиції.

Реноваційні (амортизаційні) - вкладення, пов’язані із заміною морально та фізично зношеного основного капіталу (просте відтворення).

Чисті (нетто) - витрати, що забезпечують збільшення обсягів наявного капіталу. Вони дорівнюють різниці між валовими та реноваційними інвестиціями. Ріст чистих інвестицій в структурі валових інвестицій характеризує економічний розвиток підприємства, галузі, держави в цілому.

Державні

Створені із коштів держбюджету, державних фінансових джерел

Приватні

Створені із коштів підприємств, організацій, громадян, включаючи як особисті, так і залучені кошти.

Іноземні

Створені із коштів нерезидентів та інвестиції резидентів закордоном

Змішані

Поєднання державних, приватних, іноземних інвестицій у різних варіаціях та пропорціях. А також може бути така варіація – власні + позикові інвестиції.

Короткострокові

Окупність терміном до 1 року.

Середньострокові

Окупність терміном до 5 років.

Довгострокові

Окупність терміном понад 5 років.

Продовження табл. 8.1

Індуційовані (індуковані)

Такі, що пов’язані із споживанням. На їх обсяг впливає доход.

Автономні

Такі, що пов’язані з підвищенням ефективності використання факторів виробництва (інвестиції в нову техніку, технології), розширенням ринків збуту, будівництвом військових чи цивільних споруд, об’єктів інфраструктури; приростом населення, війнами тощо. Здійснюються незалежно від рівня доходу в економіці.

Венчурні

Ризикові вкладення - вкладення в акції нових підприємств чи підприємств, які проводять свою діяльність у нових сферах бізнесу, пов'язаних з великим ризиком.

Інвестиції за рахунок власного капіталу

Капітал підприємства або фізичної особи; капітал інших учасників підприємства - акціонерів, пайовиків.

Інвестиції за рахунок позикового капіталу

Кредити банків, інвестиційних фондів і компаній, страхових товариств, іноземних інвесторів, облігаційні займи, вклади