- •Навчальний посібник
- •Тема 1. Методичні основи інвестування
- •Економічна сутність і роль інвестицій в процесі економічного зростання
- •1.2. Фактори, що впливають на інвестиційну активність
- •1.3. Класифікація інвестицій
- •1.4. Оцінка зміни вартості грошей у часі
- •1.5. Оцінка інфляції
- •Питання для самоконтролю
- •Задачі та приклади рішення
- •Література
- •Тема 2. Суб’єкти й об’єкти інвестиційної діяльності
- •2.1. Поняття суб’єктів і об’єктів інвестиційної діяльності
- •2.2. Інвестори та їх взаємодія в процесі інвестиційної діяльності
- •2.3. Учасники інвестиційної діяльності
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Тема 3. Фінансові інвестиції
- •3.1. Фінансові інвестиції в Україні
- •Класифікація фінансових активів за специфікою їх інвестиційних якостей
- •3.3. Оцінка інвестиційних якостей окремих фінансових інструментів інвестування
- •3.3.1. Інтегральна оцінка інвестиційних якостей акцій
- •3.3.2. Інтегральна оцінка інвестиційних якостей облігацій
- •3.3.4. Інтегральна оцінка інвестиційних якостей ощадних сертифікатів
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Тема 4. Реальні інвестиції
- •4.1. Види і форми реальних інвестицій
- •4.2. Особливості здійснення реальних інвестицій
- •4.3. Політика управління реальними інвестиціями
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Тема 5. Інноваційна форма інвестицій
- •5.1. Поняття інновації і інноваційного процесу
- •5.2. Класифікація інновацій
- •5.3. Інноваційна діяльність
- •5.4. Основні напрями державної інноваційної політики
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Тема 6. Залучення іноземного капіталу
- •6.1. Види і форми залучення іноземного капіталу
- •6.2. Переваги та недоліки залучення іноземного капіталу в економіку України
- •6.3. Основні напрями і засоби здійснення політики стимулювання залучення іноземних інвестицій
- •6.4. Цілі і механізм залучення іноземного капіталу
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Тема 7. Обґрунтування доцільності інвестування
- •7.1. Принципова модель оцінки доцільності фінансового інвестування
- •7.2. Моделі оцінки вартості облігацій
- •7.3. Моделі оцінки вартості акцій
- •7.4. Принципи і методичні підходи щодо обґрунтування доцільності реального інвестування
- •7.5. Оцінка ефективності реальних інвестицій
- •Питання для самоконтролю
- •Практичні завдання
- •Література
- •Тема 8. Інвестиційні проекти
- •8.1. Поняття проекту і проектного циклу
- •8.2. Види інвестиційних проектів
- •8.3. Попередня стадія розробки й аналізу інвестиційного проекту
- •8.4. Послідовність розробки й аналізу інвестиційного проекту
- •8.5. Опис інвестиційного проекту
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Тема 9. Фінансове забезпечення інвестиційного процесу
- •9.1. Поняття інвестиційних ресурсів і особливості їх формування
- •9.2. Класифікація інвестиційних ресурсів
- •9.3. Принципи формування інвестиційних ресурсів
- •9.4. Політика формування інвестиційних ресурсів
- •9.5. Розрахунок загального обсягу інвестиційних ресурсів
- •Питання для самоконтролю
- •Задачі і рішення
- •Розрахунок фінансового леверіджу для ват “дзга”
- •Література
- •Тема 10. Менеджмент інвестицій
- •10.1. Сутність інвестиційного менеджменту і його місце в системі управління підприємством
- •10.2. Принципи інвестиційного менеджменту
- •10.3. Мета і завдання інвестиційного менеджменту
- •10.4. Об’єкти і суб’єкти інвестиційного менеджменту
- •Функції і механізм інвестиційного менеджменту
- •У групі функцій інвестиційного менеджменту як керуючої системи основними з них є:
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Тема 11. Організаційно-правове регулювання взаємодії суб’єктів інвестиційної діяльності
- •11.1. Створення і розвиток законодавчої бази інвестиційної діяльності в Україні
- •11.2. Форми правового регулювання інвестиційної діяльності
- •11.3. Створення і функціонування особливих економічних зон
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Тема 12. Використання інвестицій
- •12.1. Основні напрями використання реальних інвестицій
- •12.2. Особливості використання іноземних інвестицій
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Алфавітний покажчик
- •1. Надайте визначення терміну “інвестиції” згідно діючого Закону України “Про інвестиційну діяльність”:
- •35. Об'єктом управління інвестиційного менеджменту виступають: а) інвестиції підприємства і його інвестиційна діяльність; b) інвестиційна діяльність приватних інвесторів;
- •37. Точка беззбитковості:
- •39. Акції за характером обов’язків емітенту класифікуються:
- •41. Облігації за особливостями реєстрації і обігу класифікуються:
- •42. Ощадні сертифікати:
- •43. Ощадні сертифікати за умовами розміщення коштів класифікуються:
- •44. Диверсифікація інвестиційного портфелю це:
- •45. Висока ліквідність портфелю цінних паперів досягається формуванням інвестиційного портфелю за рахунок:
- •Закони та нормативні акти
- •Періодичні видання
5.2. Класифікація інновацій
Новизна інновацій оцінюється за технологічними параметрами, а також з ринкових позицій. З урахуванням цього будується класифікація інновацій.
1. У залежності від технологічних параметрів інновації підрозділяються на продуктові і процесні.
Продуктові інновації включають застосування нових матеріалів, нових напівфабрикатів і комплектуючих; одержання принципово нових продуктів.
Процесні інновації означають нові методи організації виробництва (нові технології). Процесні інновації можуть бути пов'язані зі створенням нових організаційних структур у складі підприємства (фірми).
2. По типу новизни для ринку інновації поділяються на: нові для галузі у світі; нові для галузі в країні; нові для даного підприємства (групи підприємств).
3. Якщо розглядати підприємство (фірму) як систему, можна виділити: інновації на вході в підприємство (зміни у виборі і використанні сировини, матеріалів, машин і устаткування, інформації та ін.); інновації на виході з підприємства (вироби, послуги, технології, інформація та ін.); інновації системної структури підприємства (управлінської, виробничої, технологічної).
4. У залежності від глибини внесених змін виділяють інновації: - радикальні (базові); поліпшуючі; модифікаційні.
5. З урахуванням сфер діяльності виділяють інновації: технологічні; виробничі; економічні; торгові; соціальні;екологічні; інновації в області управління.
5.3. Інноваційна діяльність
Інноваційна діяльність є необхідною умовою розвитку інноваційних процесів. Згідно діючого Закону України “Про інвестиційну діяльність”, “інноваційна діяльність як одна із форм інвестиційної діяльності здійснюється з метою впровадження досягнень науково-технічного прогресу у виробництво і соціальну сферу, що включає: випуск і розповсюдження принципово нових видів техніки і технології; прогресивні міжгалузеві структурні зрушення; реалізацію довгострокових науково-технічних програм з великими строками окупності витрат; фінансування фундаментальних досліджень для здійснення якісних змін у стані продуктивних сил; розробку і впровадження нової, ресурсозберігаючої технології, призначеної для поліпшення соціального і екологічного становища”.
Інноваційна діяльність включає: науково-технічну діяльність, організаційну, фінансову і комерційну. Наукові дослідження і розробки, будучи джерелом нових ідей, здійснюються на різних етапах інноваційного процесу.
У дослідженнях інновацій виділяють наступні види інноваційної діяльності:
- інструментальна підготовка й організація виробництва (придбання виробничого устаткування й інструменту, зміни в них, а також у процедурах, методах і стандартах виробництва і контролю якості виготовлення нового продукту чи застосування нового технологічного процесу);
- пуск виробництва і предвиробничі розробки, що включають модифікації продукту і технологічного процесу, перепідготовку персоналу для застосування нових технологій і устаткування, а також пробне виробництво, якщо передбачається доробка конструкції;
- маркетинг нових продуктів (попереднє дослідження ринку, адаптація продукту до різних ринків, рекламна кампанія);
- придбання неупредметненої технології у формі патентів, ліцензій, розкриття ноу-хау, торгових марок, конструкцій, моделей і послуг технологічного змісту;
- придбання упредметненої технології (машин і устаткування, що за своїм технологічним змістом пов'язані з впровадженням продуктових чи процесних інновацій);
- виробниче проектування (підготовка планів і креслень, передбачених для визначення виробничих процедур, технічних специфікацій, експлуатаційних характеристик).
