Анализ ликвидности баланса предприятия

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует

сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Исходными данными является форма №1 бухгалтерской отчетности.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:

А₁ – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А₂ - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, прочие активы).

А₃ - медленно реализуемые активы – запасы, а также статьи из раздела 1 актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения».

А₄ - труднореализуемые активы – итог раздела 1 актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁ – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок.

П₂ – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства.

П₃ - долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства.

П₄ – постоянные пассивы – собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Для анализа ликвидности баланса составляются таблицы 6 и 7.

Сопоставляя итоги групп актива и пассива, определяются абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса ООО «Грант» за 2013г.

Актив	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Пассив	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Платежный излишек или недостаток на начало года, тыс. руб.	Платежный излишек или недостаток на конец года, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7 = 2 – 5	8 = 3 – 6
А1	55	2	П1	53	28	2	- 26
А2	-	-	П2	-	-	-	-
А3	459	528	П3	-	-	459	528
А4	4	2	П4	465	504	- 465	- 504

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующая система соотношений:

А₁ >= П₁; А₂ >= П₃; А₃ >= П₃; А₄ <= П₄.

Если одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, т.к. в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Анализируя ликвидность баланса за 2013 год, имеем систему соотношений:

- на начало 2013 года: А₁ > П₁; А₃ > П₃; А₄ < П₄;

- на конец 2013 года: А₁ < П₁; А3 > П₃; А₄ < П₄.

Из полученного сравнения активов и пассивов баланса можно сделать вывод о том, что на начало года все рекомендуемые соотношения соблюдались, чего нельзя сказать о второй группе соотношений. На конец 2013 года предприятие утратило свою абсолютную ликвидность, так как не может погасить свои первоочередные обязательства.

Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса ООО «Грант» за 2014г.

Актив	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Пас-сив	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Платежный излишек или недостаток на начало года, тыс. руб.	Платежный излишек или недостаток на конец года, тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7 = 2 – 5	8 = 3 – 6
А1	2	144	П1	28	75	- 26	+ 69
А2	-	-	П2	-	-	-	-
А3	528	535	П3	-	-	+ 528	+ 535
А4	2	1	П4	504	605	- 504	- 605

Из анализа ликвидности баланса за 2014 год, имеем систему соотношений:

- на начало 2014 года: А₁ < П₁ (надо А₁ > = П₁); А₃ > П₃; А₄ < П₄.

- на конец 2014 года: А₁ > П₁; А₃ > П₃; А₄ < П₄.

Более детальным является анализ платежеспособности предприятия при помощи финансовых коэффициентов.

1. Общий показатель ликвидности:

L₁ = (А₁ + 0,5 А₂ + 0,3 А₃) / (П₁ + 0,5 П₂ + 0,3 П₃) (12)

2. Коэффициент абсолютной ликвидности:

L₂ = А₁ / (П₁ + П₂) (13)

Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

3. Коэффициент быстрой ликвидности:

L₃ = (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂) (14)

Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть

немедленно погашена за счет средств на различных счетах.

4. Коэффициент текущей ликвидности:

L₄ = (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂) (15)

Коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала:

L₅ = А₃ / (А₁ + А₂ + А₃ – П₁ – П₂) (16)

Коэффициент показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

L₆ = (А₄ + П₄) / (А₁ + А₂ + А₃) (17)

Коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Результаты расчета коэффициентов представлены в таблице 8

Таблица 8 - Анализ платежеспособности предприятия ООО «Грант»

Расчетный показатель	2013 год		2014 год		Динамика изменений
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	2013 год	2014 год
1.Общий показатель ликвидности	3,64	5,73	5,73	4,06	+ 2,09	- 1,67
2.Коэффицинт абсолютной ликвидности	1,04	0,07	0,07	1,92	- 0,97	+ 1,85
3.Коэффциент быстрой ликвидности	1,04	0,07	0,07	1,92	- 0,97	+ 1,85
4.Коэффициент текущей ликвидности	9,70	18,93	18,93	9,05	+ 9,23	- 9,88
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала	1,0	1,0	1,05	0,89	-	- 0,16
6.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,9	0,95	0,95	0,89	- 0,05	- 0,06

Общий показатель ликвидности ООО «Грант» в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшился. Коэффициент текущей ликвидности также уменьшился. Это говорит о недостаточном уровне покрытия текущих обязательств оборотными активами и общей низкой ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности в 2014 году увеличился на 1,85, что является благоприятным фактором для стабильности финансового положения предприятия. Значение показателя на конец 2014 года составило 1,92, что значительно выше нормативного значения (не менее 0,6-0,8). Динамика изменения коэффициента положительная: на конец 2014 года краткосрочные обязательства предприятия стали уравновешиваться ликвидными активами.

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 1,85. Его значение на конец 2014г. составило 1,92, что выше нормативного значения (не менее 0,2).

Снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами свидетельствует об уменьшении у предприятия собственных оборотных средств.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшился, что является положительным фактом.

Несмотря на то, что некоторые показатели ликвидности имеют отрицательную динамику, можно сделать вывод, что ООО «Грант» имеет достаточно высокую платежеспособность.