Анализ оборачиваемости (деловой активности) предприятия

Цель анализа оборачиваемости – оценить способность предприятия приносить доход путем совершения оборота «деньги – товар – деньги». Оценка оборачиваемости оборотных средств производится путем сопоставления показателей за несколько периодов по анализируемому предприятию и включает в себя оценку оборотных средств, кредиторской и дебиторской задолженности, а также время их оборота.

Коэффициенты оборачиваемости показывают число оборотов анализируемых средств за отчетный период и равны отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.

Время оборота оборотных средств показывает среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяется отношением средней стоимости соответствующего вида оборотных средств к выручке от реализации умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.

Таблица 4 - Аналитическая таблица горизонтального анализа баланса ООО «Грант» за 2014г.

Показатели	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменения
			тыс.руб.		%
АКТИВ
1.Внеоборотные активы
Основные средства	2	1	- 1	- 50
Итого по разделу 1	2	1	- 1	- 50
2. Оборотные активы
Запасы, в том числе:	528	535	+ 7	+ 1,33
готовая продукция	528	535	+ 7	+ 1,33
Денежные средства	2	144	+ 142	+ 7100
Итого по разделу 2	530	679	+ 149	+ 28,11
БАЛАНС	532	680	+ 148	27,82
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	310	310	0	0
Нераспределенная прибыль	194	295	+ 101	+ 52,06
Итого по разделу 3	504	605	+ 101	+ 20,04
5. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	28	75	+ 47	+167,86
Итого по разделу 5	28	75	+ 47	+167,86
БАЛАНС	532	680	+ 148	+ 27,82

Оборачиваемость оборотных средств исчисляется как в целом, так и по отдельным элементам (материальные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Это позволяет выявить на какой стадии кругооборота оборотных средств происходит ускорение или замедление общей оборачиваемости средств.

Исходными данными являются форма №1 и форма №2 бухгалтерской отчетности.

При вычислении показателей оборачиваемости положительным является рост значений в динамике (уменьшение длительности оборота).

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Оок):

Оок = N / Вср, (1)

где N – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

Вср – итог баланса за год.

Оок₂₀₁₃ = 7487 000 / 532 000 = 14,07

Оок₂₀₁₄ = 7517 000 / 680 000 = 11,05

2. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Окз):

Окз = N / Скз, (2)

где N – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

Скз – кредиторская задолженность за год

Скз = (КЗ1 + КЗ2) / 2, (3)

где КЗ1 – кредиторская задолженность на начало года;

КЗ2 – кредиторская задолженность на конец года.

Скз₂₀₁₃ = (53 000 + 28 000) / 2 = 40,5 тыс. руб.

Скз₂₀₁₄ = (28 000 + 75 000) / 2 = 51,5 тыс. руб.

Окз₂₀₁₃ = 7487 000 / 40 500 = 184,86 оборотов

Окз₂₀₁₄ = 7517 000 / 51 500 = 145,96 оборотов

3. Длительность оборота кредиторской задолженности (Дкз):

Дкз = (Скз * t) / N, (4)

где Скз – кредиторская задолженность за год;

N – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

t – отчетный период, дней.

Дкз₂₀₁₃ = (28 000 * 365) / 7487 000 = 1,37 дней

Дкз₂₀₁₄ = (75 000 * 365) / 7517 000 = 3,64 дней

4. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (Омз):

Омз = S / Смпз, (5)

где S – себестоимость продукции, работ, услуг;

Смпз – величина материально-производственных запасов за год

Омз₂₀₁₃ = 4932 000 / 528 000 = 9,34

Омз₂₀₁₄ = 4091 000 / 535 000 = 7,65

5. Длительность оборота материально-производственных запасов (Дмз):

Дмз = (Смпз * t) / S, (6)

где Смпз – величина материально-производственных запасов за год

S – себестоимость продукции, работ, услуг;

t – отчетный период, дней.

Дмз₂₀₁₃ = (528 000 * 365) / 4932 000 = 39,08 дней

Дмз₂₀₁₄ = (535 000 * 365) / 4091 000 = 47,73 дней

6. Оборачиваемость оборотных активов (Оок):

Оок = N / Cоб, (7)

где N – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

Соб – величина оборотных активов.

Оок₂₀₁₃ = 7487 000 / 530 000 = 14,13

Оок₂₀₁₄ = 7517 000 / 680 000 = 11,05

7. Коэффициент оборачиваемости собственных средств (Ос.с.):

Осс = N / Си.с.ср., (8)

где N – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

Си.с.ср. – величина источников собственных средств предприятия по балансу.

Осс₂₀₁₃ = 7487 000 / 504 000 = 14,86

Осс₂₀₁₄= 7517 000 / 605 000 = 12,42

8. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции и товаров для перепродажи (Огп):

Огп = N / Сгп, (9)

где N – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

Сгп – величина готовой продукции.

Огп₂₀₁₃ = 7487 000 / 528 000 = 14,18

Огп₂₀₁₄ = 7517 000 / 535 000 = 14,05

9. Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) (Оф):

Оф = N / Сос, (10)

где N – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

Сос – величина основных средств.

Оф₂₀₁₃ = 7487 000 / 2 000 = 3743,50

Оф₂₀₁₄ = 7517 000 / 1 000 = 7517,00

10. Чистый оборотный капитал (Чок):

Чок = ОК – КП, (11)

где ОК – оборотный капитал на конец периода;

КП – краткосрочные пассивы на конец периода.

Чок₂₀₁₃ = 530 000 – 28 000 = 502 тыс. руб.

Чок₂₀₁₄ = 679 000 – 75 000 = 604 тыс. руб.

Cведем данные анализа деловой активности предприятия (таблица 5).

Таблица 5 - Анализ деловой активности предприятия ООО «Грант»

Расчетный показатель	2013г.	2014г.	Динамика изменений	Динамика изм., в %
1	2	3	4	5
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала	14,07	11,05	- 3,02	- 21,46
2. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	184,86	145,96	- 38,9	- 21,04
3. Длительность оборота кредиторской задолженности	1,37	3,64	+ 2,27	+ 165,69
4.Коэффициент оборачиваемости материальных запасов	9,34	7,65	- 1,69	- 18,09
5.Длительность оборота материальных запасов, дней	39,08	47,73	+ 8,65	+ 22,13
6. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	14,13	11,05	- 3,08	- 21,80
7.Коэффциент оборачиваемости собственных средств	14,86	12,42	- 2,44	- 16,42
8.Коэффициент оборачиваемости товаров для перепродажи	14.18	14,05	- 0,13	- 0,92
9.Коэффициентнт оборачиваемости основных средств (фондоотдача)	3743,50	7517,00	+ 3773,50	+ 100,80
10. Чистый оборотный капитал, тыс. руб.	502 000	604 000	+ 102 000	+ 20,32

Из полученной сводной таблицы видно, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, характеризующий платежную дисциплину предприятия в отношении поставщиков, бюджета, персонала, уменьшился на 21,04%. Длительность периода оборота кредиторской задолженности при этом увеличилась на 165,69 %.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов к концу 2014 года снизился на 18,09 %, в то время как длительность оборота запасов, отражающая скорость реализации запасов, увеличилась на 8,65 дней. Чем выше этот показатель, тем больше затоваривание, тем медленнее можно реализовать товарно-материальные ценности, и в случае необходимости погасить долги.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшился на 21,80 %, т.е. величина выручки от реализации товаров на 1 рубль вложенных активов снизилась. Снижение данного показателя говорит о неэффективности использования имеющихся в распоряжении предприятия активов.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств к концу 2014 года снизился на 16,42 %. Данная динамика свидетельствует о нерациональности использования высоколиквидного имущества предприятия.

Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) увеличился на 100,8 %. Динамика коэффициента положительная. Это говорит об эффективности использования имущества предприятия.