21. Финансовая устойчивость предприятия: сущность, цели, показатели.

Финансовую устойчивость можно считать одним из самых важных показателей стабильности организации. О финансовой устойчивости можно говорить, если уровень доходов организации превышает уровень ее расходов. Если организация в состоянии свободно распоряжаться своими деньгами, эффективно их использовать, если у нее имеется налаженный механизм постоянного производства и продажи услуг или товаров, то мы можем считать такую организацию финансово устойчивой.

Оценивать финансовое состояние организации можно как в долгосрочной перспективе, так и в краткосрочной. Для краткосрочной перспективы приоритетными для оценки характеристиками будут выступать мобильность организации и  ее платежеспособность. Для долгосрочной перспективы важнее финансовая устойчивость организации.

Финансовая устойчивость — это способность организации поддерживать свое существование и бесперебойную работу, благодаря наличию определенных свободных средств и сбалансированности финансовых потоков. Помимо производства определенной продукции или предоставления услуг, к деятельности организации следует отнести также и обслуживание полученных кредитов. Финансовая устойчивость означает, что организация будет платежеспособна в течение длительного времени.

Анализ финансовой устойчивости производиться при помощи баланса предприятия (форма 1) и осуществляется методом сопоставления размеров и структуры его активов и пассивов. В отношении финансовой устойчивости выделяют такие виды:

1)Абсолютная устойчивость финансового состояния означает, что в структуре пассивов предприятия нет заемных средств и она встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. При абсолютной финансовой устойчивости запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, и предприятие не зависит от внешних источников.

2)Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая ее платежеспособность, это состояние в котором предприятие обеспечивает свою деятельность собственным капиталом и долгосрочными обязательствами.

3)Неустойчивое финансовое состояние сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственного капитала и увеличение собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств

4)Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства.

Расчеты и анализ относительных коэффициентов :

1. коэффициент автономии = собственные капитал/валюта баланса

Коэффициент автономии≥0,5 означает, что все обязательства предприятием может быть покрыты его собственными средствами.

Повышение коэффициента свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости предприятия, снижение риска, финансовых затруднений в будущем.

2. коэффициент соотношения собственного и заемного капитала = величина обязательств предприятия/величина собственных средств. Коэффициент ≤1

3. коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства) = обязательства/активы. Коэф<0,8,оптимальное значение 0,5.

4. коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств = собственные оборотные средства/собственный капитал. Коэф 0,2-0,5.

5. коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости = (Собственный капитал - внеоборотные активы)/оборотные активы. Коэф≥0,1.