2.7 Потребность в инвестициях

Необходимые объемы инвестиций связаны с освоением производства новой медицинской техники и новых технологий. В связи с конструк­тивными особенностями новой продукции и переходом к выпуску прин­ципиально новой для действующего производства техники требуется проведение реконструкции и технического перевооружения ряда произ­водств, в том числе организация участка по производству медицинских кроватей.

Для этого необходимы: приобретение оборудования, строительно-монтажные работы, связанные с демонтажем и монтажем оборудования, необходимые проектно-конструкторские работы, технологическая под­готовка производства, проведение маркетинга.

Общая потребность в инвестициях на период 2014 - 2017 гг. составляет

25 528,0 тыс. грн., в том числе: в 2014 г. — 9 765,8 тыс. грн.

Структура инвести­ционных издержек представлена в табл. 8.

Наибольших вложений требует пополнение оборотных средств, так как на предприятии полностью отсут­ствуют собственные оборотные средства.

Источниками финансирования являются (табл. 9):

- средства стороннего инвестора в размере 8 000,0 тыс. грн с финан­сированием во II квартале 2014 г.;

Таблица 8 - Потребность в инвестициях по годам планируемого периода, тыс. грн.

Направления инвестиций	2014г	2015г	2016г	2017г	Итого инвестиций тис. грн.	Структура, %
Общая потребность в инвестициях — всего	9 765,8	4962	6 150	4650	25528,0	100
В том числе
приобретение не стандартизиро-ванного оборудования	700	__	—	—	700,0	2,7
приобретение оснастки и специнструмента	1 358,3		_	__	1 358,0	5,3
НИИКР, ноу-хау	32,0	—	25	25	82,0	0,3
технологическая подготовка	84,0	—	25	25	134,0	0,5
производства
реконструкция	2 188,0		_	__	2 188,0	8,7
производства
пополнение оборотных	5 290,0	4 905,0	6 000,0	4 500,0	20695,0	81,1
средств
проведение маркетинга	61,0	ЗО	50	50	191,0	0,7
неучтенные расходы	50,5	27	50	50	178,0	0,7

- собственные средства предприятия в общей сумме 17528,0 тыс. грн. (за счет реинвестирования части прибыли и амортизационных отчислений).

Таблица 9 - Источники финансирования, тыс. грн.

Источники финансирования	2014 г	2015 г	2016г	2017г	Итого
Инвестиционный кредит	8000,0	—	—	—	8000,0
Прибыль от производства медицинской техники	1 204,0	3961,0	5370,0	3 870,0	14405,0
Амортизация	562,0	780,0	780,0	780,0	2 902,0
Переходящий остаток прибыли	—	221,0	—	—	221,0
Всего инвестиций	9766,0	4962,0	6 150,0	4650,0	25528,0

В течение 2014 —2017 гг. вся чистая прибыль предприятия будет направ­лена на развитие производства и пополнение оборотных средств. В 2014 г. начинается погашение кредита. Начиная с 2016 г. начисление дивидендов предусматривается всем участникам проекта. Возврат кредита возможен в конце 2017 г. При этом инвестор получит проценты по кредиту в сумме 1 731,0 тыс грн. Кроме того, участие в прибыли 2017 г. позволит получить дополнительно 4 500,0 тыс. грн.

Обеспечением по кредиту являются:

- залог имущесгва предприятия с коэффициентом покрытия кредита 0,32;

- участие кредитора в уставном капитале предприятия.

Гарантии заемщика под предоставляемый кредит:

- залог имущества ПАО «Пневмомолот»;

- прибыль, получаемая предприятием, в том числе от других направле­нии производственно-хозяйственной деятельности;

- гарантия руководителей Днепропетровской области.