Вопрос 25)!

Расходы будущих периодов – в бух учете в эту статью включаются затраты, которые в момент составления баланса не могут быть отнесены на финансовые результаты (например включают в себестоимость продукции), а с другой стороны они не могут быть признаны долгосрочные вложения, т.е. постоянными активами.

Такими расходами являются, например, арендная плата за год вперед, а также затраты на проведение научных исследований.

Данные расходы по мере завершения работ будут постоянно списываться на текущие затраты.

Если это затраты на проведение научных исследований, ноу-хау, то по завершению работ сумма затрат будет увеличивать стоимость основных фондов с последующих амортизационных отчислений.

Вопрос 26)!

Новое состояние баланса может быть получено из предшествующего добавления к нему тех изменений, которые отражены в отчете о прибылях и убытках (IS) и в отчете о ДДС (CFS).

Используя этот принцип можно составить между собой основные шаги расчета: 1. Изменения в разделе « Постоянные активы баланса» соответствуют инвест издержкам на приобретение постоянных активов, в CFS за вычетом начисленного износа. 2. Изменение в текущих активах (за исключением остатка ДС) и пассивах по разнице должны соответствовать приросту оборотных средств указываемому в CFS. 3. ДС в соответствующей строке «текущих активов баланса» равны расчетному остатку свободных ДС в СFS. 4. Изменения в разделе « Собственный капитал» складываются из нераспределенной прибыли. ( убытка текущего периода указанного с IS и внешних источников собственных средств. ( например, прироста акционерного капитала) который отражается в CFS.

5. Изменение в долгосрочных кредитах соответствуют графику получения и возврата кредита, отражаемого в CFS.

Отменить сформированный график кредитования – обнулить значения в строках поступления денег от кредита и погашение основного долга. После обнуления можно повторно формировать график кредитования проекта, как с использованием кнопки автоматического подбора кредита, так и вручную.

Вопрос 25) 1. Объем запасов сырья и материалов на складе определяется на основании величины материальных затрат текущего периода ( отражен в составе текущих затрат) и периода оборота запасов.

• Запасы сырья и материалов = (материальные запасы/ интервал планирования (дн))* среднее время хранения на складе (дн).

• Среднее время хранения на складе =(текущий запас/2)+ страховой запас (дн).

• Незавершенное производство = (текущие производственные запасы/ интервал планирования (дн))* производственный цикл.

• Величина ГП на складе = (текущие производственные затраты/ интервал планирования)* среднее время хранения продукции на складе.

Расчеты с покупателями.

• ДЗ = (выручка/ интервал планирования)* % продажи в кредит * срок погашения ДЗ.

Вопрос 26)

Величина аванса покупателей определяется на основании выручки от реализации последнего периода и условий отгрузки ГП (долг и срок предоплаты со стороны покупателям)

• Авансы покупателей = (выручка/ интервал планирования)* процент продажи с предоплаты*срок предоплаты.

Расчеты с поставщиками:

• КЗ =( затраты на сырье и материалы / Интервал планирования)* % продажи в кредит * срок оплаты.

• Величина аванса поставщикам = (затраты на сырье и материалы/ Интервал планирования)* % авансовой оплаты * срок предоплаты поставщикам

• Расчеты с персоналом =( начисленная ЗП/ Интервал планирования)* частота выплаты ЗП.

• Текущая задолженность перед бюджетом ( начисленные налоги/ интервал планирования) * период между выплатами налога.

Сумма элементов оборотных активов: (запасы материалов, незавершенного производства, ГП, авансов поставщикам и ДЗ ) покажет объем ДС необходимых для обеспечения текущей производственной деятельности помимо средств затраченных на производство ГП, работ и услуг.

Сумма элементов краткосрочных обязательств ( КЗ, авансы покупателей, авансы поставщиков, расчеты с бюджетом) покажут величину источников финансирования возникающих за счет существующих условий расчетов с этими кредиторами.

Итоговое влияние оборотного капитала на денежные потоки или прирост потребностей в финансировании оборотного капитала.

• Прирост потребностей в финансировании оборотного капитала = оборотные активы -краткосрочные обязательства- оборотные активы- краткосрочные обязательства предыдущего периода.

Можно предложить еще один подход к экспресс оценке прироста потребности финансирования оборотного капитала , через установление фактического прироста чистого оборотного капитала (ЧОК) на рубль прироста выручки.

Алгоритм расчета:

1. По фактическим данным баланса определяется ЧОК фактический за несколько предыдущих периодов:

ЧОК факт = оборотные активы – краткосрочные обязательства

2. По фактическим данным отчета о прибылях и убытках рассчитывается выручка.

3. Определяется фактический прирост ЧОК и прирост выручки за отчетный период, как разница значений на текущую и предыдущую дату.

4. Определяется отношение фактического прироста ЧОК к фактическому приросту выручки.

И получена пропорция используется следующим образом:

• Рост потребности в финансировании оборотного капитала в каждом периоде = пропорция фактическая* прирост выручки.

При оценке эффективности и финансовой состоятельности проекта рассматриваются разные составляющие притоков и оттоков ДС.

При проведении оценки финансовой состоятельности проекта рассматриваются все потоки определяющие состояние расчетного счета проекта или предприятия.

Этот отчет о ДДС идентичен для всех участников проекта.

При оценки эффективности можно рассчитать эффективность для банков, менеджмента, собственников и органов гос. Управления.

Эффект полных инвестиционных затрат рассматривается без учета источников финансирования.

Эффект вложения собственных средств рассматривает потоки без учета вложенных собственных средств. Эффективным с точки зрения банка (кредиторов) рассматривают потоки без учета привлечения и возврата кредита.