2.2 Анализ рентабельности кафе ооо «Альфа»

Конечный финансовый результат ООО «Альфа» включает:

– финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг) от основной деятельности предприятия;

– финансовый результат от операционных доходов и расходов;

– финансовый результат от внереализационных операций.

Показатели рентабельности объединим в 3 группы, характеризующие:

1) окупаемость затрат;

2) прибыльность продаж;

3) доходность капитала и его частей.

Для более подробного анализа рассмотрим прибыль по статьям деятельности организации за период 2012-2014 гг. в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Динамика показателей прибыли ООО «Альфа» за 2012-2014 гг

Показатели прибыли	2012г.	2013г.	2014г.	Отк-ние к 2013 к 2012 г	Темп роста, %	Отк-ние к 2014 к 2013 г	Темп роста, %
Выручка от реализации тыс. руб.	5 515,00	8 661,00	9 954,00	3 146,00	157,04	1 293,00	114,93
Валовая прибыль, тыс. руб.	1 472,00	2 551,00	1 593,00	1 079,00	173,30	-958,00	62,45
Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб.	31,00	25,00	52,00	-6,00	80,65	27,00	208,00
Внереализационные доходы	49,00	155,00	23,00	106,00	316,33	-132,00	14,84
Прочие расходы	24	130	19	106	541,6	-111	14,6
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	56,00	50,00	56,00	-6,00	89,29	6,00	112,00
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	43,00	38,00	43,00	-5,00	88,37	5,00	113,16

Примечание - Источник: собственная разработка

Прибыль от реализации в 2013 году снизилась на 6 тыс.руб., в 2014 году увеличилась на 52 тыс.руб, более чем в 2 раза. Сумма внереализационных доходов выросла в 2013 году на 106 тыс.руб. и составила 155 тыс.руб., в 2014 году произошло снижение на 85,16 п.п., до 23 тыс.руб. Наличие прочих расходов оказало влияние на снижение сумм прибыли до налогообложения во всех периодах. Сумма балансовой прибыли снизилась в 2013 году на 6 тыс.руб., в 2014 году увеличилась на 6 тыс.руб. сумма чистой прибыли в 2013 году снизилась на 5 тыс.руб., в 2014 году выросла на 5 тыс.руб.

Анализ показателей рентабельности представлен данными таблицы 2.8.

Таблица 2.8 - Анализ показателей рентабельности ООО «Альфа»

Показатели	2013г	2014г	Отклоне-ние (+;-)
1	2	3	4
Среднегодовая стоимость собственных средств, тыс.руб	102,5	143,5	42,0
Среднегодовая стоимость заемных средств, тыс.руб	2194	2464	270

Окончание таблицы 2.8

1	2	3	4
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб	11	7	-4
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.руб	2286	2600	314
Среднегодовая стоимость совокупных активов, тыс.руб	2296,5	2607,5	311
Выручка от реализации (товарооборот) , тыс.руб	8661	9954	1293
Расходы на производство и реализацию, тыс.руб	2526	1541	-985
Прибыль (убыток) от реализации товаров, тыс.руб	25	52	27
Чистая прибыль (убыток), тыс.руб	38	43	5
Рентабельность продаж, %:
По прибыли от реализации	0,29	0,52	0,23
По чистой прибыли	0,44	0,43	-0,01
Рентабельность собственного капитала, %	37,1	29,9	-7,2
Рентабельность заемных средств, %	1,7	1,7	0
Рентабельность основных средств, %	345,4	614,3	268,9
Рентабельность оборотных средств, %	1,6	1,6	0
Рентабельность совокупных активов, %	1,65	1,65	0
Рентабельность затрат, %	0,99	3,37	2,38

Примечание - Источник: собственная разработка

Рентабельность продаж, рассчитанная по прибыли от реализации, увеличилась в 2014 году на 0,23 п.п. и составила 0,52 %. Это низкий показатель для объекта общественного питания. Рентабельность деятельности, рассчитанная по чистой прибыли, снизилась на 0,01 п.п. и составила 0,43 %. В 2014 году увеличились показатели рентабельности основных средств на 268,9 п.п., затрат – на 2,38 п.п. Рентабельность затрат и рентабельность совокупных активов (экономическая рентабельность) не изменились и составили 1,6 % и 1,65 % соответственно. Рентабельность собственного капитала снизилась на 7,2 п.п. и составила 29,9 %, т.е. на 100 руб. собственного капитала приходится 29,9 руб. прибыли.

Для расчета и анализа показателей деловой активности составим таблицу 2.9.

Расчеты показали, что оборачиваемость собственного капитала составила на конец 2014 года 69,4 оборота, замедление на 15,1 оборота. Оборачиваемость оборотных средств не изменилась и составила 3,8 оборота. То же относится и к оборачиваемости активов. Оборачиваемость дебиторской задолженности замедлилась на 4,2 оборота и составила 11,2 оборота за период. Оборачиваемость кредиторской задолженности составила 7 оборотов в отчетном периоде, ускорение на 3,1 оборота. Общая фондоотдача составила в 2014году 1422 руб. из-за низкой среднегодовой стоимости основных средств.

Таблица 2.9– Анализ показателей деловой активности ООО «Альфа»

Показатель	2013 г	2014 г	Отклоне- ние, +/-
Оборачиваемость собственного капитала Ос=ТО/СК	8661:102,5=84,5	9954:143,5=69,4	-15,1
Оборачиваемость оборотных активов: Оос=ТО/ОА	8661:2286=3,8	9954:2600=3,8	0
Оборачиваемость активов Оа = ТО/ИБ	8661:2296,5=3,8	9954:2607,5=3,8	0
Оборачиваемость дебиторской задолженности: Од=ТО/ДЗ	8661:562=15,4	9954:888,5=11,2	-4,2
Оборачиваемость кредиторской задолженности: Ок=ТО/КЗ	8661:2194=3,9	9954:2464=7,0	3,1
Фондоотдача основных фондов: ТО /ОС	8661:11=787,3	9954:7=1422	634,7

Примечание - Источник: собственная разработка

Оборотные активы оборачиваются за год около 4-х раз, т.е. один раз в квартал. Медленная оборачиваемость оборотных средств на долгое время аккумулирует в обороте финансовые и материальные ресурсы и сдерживает интенсивное развитие анализируемого объекта. В общественном питании запасы, а это продукты и полуфабрикаты с ограниченными сроками хранения, должны оборачиваться более быстрыми темпами. Кроме того, в ООО «Альфа» низкий уровень управления дебиторской задолженности.

В таблице 2.10 рассчитаем показатели эффективности использования оборотных средств ООО «Альфа».

Таблица 2.10 - Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «Альфа» по себестоимости

Показатель	Алгоритм расчета	2013г	2014 г
Товарооборот дневной по себестоимости, тыс.руб.	Сс : 365	6110: 365 = 16,7	8361: 365=22,9
Оборачиваемость ОА в днях по себестоимости	Одн.отч = ОАср/Тдн.с	2286:16,7=136,9	2600 :22,9=113,5
Оборачиваемость оборотных средств, раз	КО = Тс/ОАср	6110:2286=2,7	8361:2600=3,2

Примечание - Источник: собственная разработка

Примечание - ОАср – среднегодовая стоимость оборотных активов, Тдн.с. – среднедневной товарооборот по себестоимости, Тс – товарооборот по себестоимости

Кафе ООО «Альфа» имеет невысокую величину дневного товарооборота по себестоимости (16,7 тыс.руб. в базисном и 22,9 тыс. руб. в отчетном периоде), оборачиваемость оборотных средств по себестоимости составила в отчетном периоде 113,5 дней, в базисном – 136,9 дней, ускорение на 23,4 дня. Оборотные средства оборачивались в отчетном периоде 3,2 раза.

Оценка прибыльности деятельности ООО «Альфа» представлена в таблице 2.11.

Таблица 2.11 – Оценка прибыльности деятельности ООО «Альфа»

Показатель	2013 г	2014 г	Отклоне-ние +/-
Прибыль на инвестированный капитал	38:2194=0,017	43:2464=0,017	0
Прибыль на общие активы	38:2296,5=0,016	43:2607,5=0,016	0
Прибыль на собственный капитал	38:102,5=0,37	43:143,5=0,30	-0,07
Маржа прибыли	38:2551=0,015	43:1593=0,027	0,012

Примечание - Источник: собственная разработка

В отчетном периоде прибыльность деятельности ООО «Альфа» мало изменилась. Прибыль на инвестированный капитал составила 0,017 руб., прибыль на общие активы 0,016 руб. Маржа прибыли выросла на 0,012 руб. и составила 0,3 руб. Прибыль на собственный капитал снизилась на 0,07 руб.

При анализе деловой активности и рентабельности кафе ООО «Альфа» получены следующие результаты.

Рентабельность продаж, рассчитанная по прибыли от реализации, увеличилась в 2014 году на 0,23 п.п. и составила 0,52 %. Это низкий показатель для объекта общественного питания. Рентабельность деятельности, рассчитанная по чистой прибыли, снизилась на 0,01 п.п. и составила 0,43 %. В 2014 году увеличились показатели рентабельности основных средств на 268,9 п.п., затрат – на 2,38 п.п. Рентабельность затрат и рентабельность совокупных активов (экономическая рентабельность) не изменились и составили 1,6 % и 1,65 % соответственно. Рентабельность собственного капитала снизилась на 7,2 п.п. и составила 29,9 %, т.е. на 100 руб. собственного капитала приходится 29,9 руб. прибыли.

Оборачиваемость дебиторской задолженности замедлилась на 4,2 оборота и составила 11,2 оборота за период. Оборачиваемость кредиторской задолженности составила 7 оборотов в отчетном периоде, ускорение на 3,1 оборота. Оборачиваемость оборотных средств по себестоимости составила в отчетном периоде 113,5 дней, в базисном – 136,9 дней, ускорение на 23,4 дня.