2.3 Оценка запаса финансовой устойчивости организации
По данным отчета о финансовых результатах и пояснений к бухгалтерскому балансу аналитическим и графическим способами определить порог рентабельности и запас финансовой устойчивости предприятия. Расчеты привести в таблице 10.
Зависимость показателей необходимо проиллюстрировать графиками безубыточности объема продаж за предыдущий и отчетный периоды.
Таблица 10 – Расчет порога рентабельности и запаса финансовой
устойчивости
Показатель |
Источник или формула |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Отклонения |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1.Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг, тыс. руб. |
Ф2 |
73526291 |
39492535 |
-34033756 |
2.Сумма переменных затрат, тыс. руб. |
80%*с.4 |
57844862 |
28037273 |
-29807589 |
3.Сумма постоянных затрат, тыс. руб. |
20%*с.4 |
14461215 |
7009318 |
-7451897 |
4.Полная себестоимость тыс. руб. |
Ф2 |
72306077 |
35046591 |
-37259486 |
5.Прибыль от продажи продукции, тыс. руб. |
Ф2 |
1220214 |
4445944 |
+3225730 |
6.Сумма маржинального дохода, тыс. руб. |
с.1-с.2 |
15681429 |
11455262 |
-4226167 |
7.Доля маржинального дохода в выручке, % |
с.6/с.1 *100 |
21,3 |
29 |
+7,7 |
8.Порог рентабельности, тыс. руб. |
с3./с.7*100 |
67893028 |
24170062 |
+10868 |
9.Порог рентабельности, % |
с.8/с.1*100 |
92,3 |
61,2 |
-31,1 |
10.Запас финансовой устойчивости, тыс. руб. |
с.1-с.8 |
5633263 |
15322473 |
+9689210 |
11.Запас финансовой устойчивости в процентах к выручке, % |
10/с.1*100 |
7,7 |
38,8 |
+31,1 |
73526291
72306077
14461215
с.1
Рисунок 1 – График безубыточности объема продаж за 2012 год
с.1
39492535
35046591
70093183
Рисунок 2 – График безубыточности объема продаж за 2013 год
По данным таблицы и графиков в предыдущем периоде нужно было реализовать продукцию на сумму 67893028 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 73526291 тыс. руб., что выше критической на 186297 тыс. руб. или на 7,7%. Это и есть запас финансовой устойчивости или зона безубыточности предприятия. В отчетном году запас финансовой устойчивости несколько увеличился на 9689210 тыс. руб. Если выручка увеличится на 38,8%, то и рентабельность будет равна нулю. Если же выручка станет еще ниже, то предприятие будет убыточным и будет «проедать» собственный и заемный капитал, и в результате предприятие обанкротится. Поэтому нужно постоянно следить за зоной безубыточности предприятия, выяснить насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должно опускаться выручка предприятия.
Обобщение результатов анализа
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности МУП «Нефтекамскстройзаказчик».
В ходе анализа были получены следующие показатели, имеющие исключительно хорошие значения:
увеличилась валюта баланса на 2098452 тыс. руб., в т.ч. собственный капитал предприятия на 2441439 тыс. руб.;
при анализе финансовой устойчивости коэффициенты соответствуют нормативным значениям;
баланс является ликвидным, а предприятие – платежеспособным;
низкая степень вероятности банкротства;
увеличилась чистая прибыль предприятия на 5107765 тыс. руб.;
произошло увеличение коэффициента устойчивости экономического роста предприятия.
С негативной стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют такие показатели:
замедление оборачиваемости активов;
уменьшение выручки на 34033756 тыс. руб.;
низкая рентабельность активов;
снижение оборачиваемости собственного капитала;
Положительно финансовое положение организации характеризует следующий показатель – абсолютная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств.