28. Операции коммерческого банка с ценными бумагами.

Выделяется 4 вида операций на рынке ц/б:

1.Эмиссионную

2.Инвестиционную

3.Профессиональную деятельность

4.Др. операции по обслуживанию рынка ц/б

Эмиссионная деятельность связана с эмиссией ц/б и их первичным размещением:

- операциями по обеспечению реализации инвесторами прав, удостоверенных эмитированными ц/б (выплате процентов и дивидендов);

-погашению долговых ц/б до наступления срока

-предоставление инф-ии о деятельности банка-эмитента.

Инвестиционная деятельность – связанная с вложением средств банка в ц/б с целью получения прямых и косвенных доходов и обеспечение ликвидности.

Профессиональная деятельность связана с оказанием банком след видов услуг на рынке ц/б:

а)Брокерской

б)Дилерской

в)по управлению ц/б

г)клиринговые

д)депозитарной

е)по ведению реестров – владельцев ц/б

ж)по организации торговли на рынке ц/б

Другие операции связанные с обслуживанием ц/б включают:

1)предоставление кредитов на приобретение ц/б и под залог ц/б;

2)предоставление банковских гарантий по выпускам облигаций и иных ц/б

3)выполнение функций платежных агентов-эмитентов, ведение счетов участников рынка ц/б и осуществление денежных расчетов по итогам операций на рынке ц/б

29. Характеристика межбанковского кредита.

Межбанковский кредит - кредит, предоставляемый одним банком другому. Основным кредитором на рынке является Центральный Банк. Коммерческие банки выступают в роли заемщиков и кредиторов других коммерческих банков. Обычно заимствование средств осуществляется на основе разовых кредитных договоров или посредством размещения депозитов в других банках.

Цель межбанковского кредита для заемщика - получить ресурсы для последующего предоставления ссуды своему клиенту.

Цель межбанковского кредита для кредитора - разместить на определенный срок временно свободные ресурсы.

Межбанковский кредит позволяет решать задачу обеспечения текущей ликвидности банка и снижения затрат на поддержание необходимого уровня ликвидности. Межбанковский кредит чаще всего представляет собой ссуды с фиксированной ставкой, выдаваемые на срок до одного года, либо ролловерные кредиты, выдаваемые на срок более одного года, но с периодическим пересмотром ставки (раз в месяц, квартал, полугодие или год). Для наиболее надежных клиентов может использоваться овердрафт по счету. На межбанковском кредитном рынке уверенно преобладают кредиты на срок от одного до семи дней. Размер процентной ставки по межбанковским кредитам определяется в кредитном договоре и зависит от рыночной процентной ставки, срока кредита, вида межбанковского кредита, валюты. С 1994 года развивается аукционный рынок централизованных банковских кредитов, организованный Центральным банком России. Размеры кредита, предназначенного одному заемщику, ограничены (не более 25% выставляемых ресурсов). Аукционный кредит должен быть обеспечен залогом активов банка. Состояние межбанковского кредитного рынка России в последние годы неустойчиво. Некоторое стабилизирующее действие на межбанковский кредитный рынок в свое время оказал переход системы межбанковских расчетов от платежей через корреспондентские счета к межбанковскому клирингу. Клиринг - система регулируемых безналичных расчетов, основанная на зачете взаимных требований и обязательств юридических и физических лиц за товары (услуги), ценные бумаги. Использование системы клиринга снизило нуждаемость банка в средствах и упростило обмен платежами. При большом объеме платежей между банками клиринг и урегулирование межбанковских расчетов стали осуществляться на основе двухсторонних соглашений. Ускорению платежей и расчетов способствовало создание клиринговых центров, представляющих собой акционерные общества банков данного региона и действующих как специальный клиринговый банк. Банки - участники клиринговой системы создают в клиринговом центре страховой фонд для непрерывного осуществления взаимных расчетов. На основе взаимозачета кредитуемых и дебетуемых оборотов клиринговый центр ежедневно вносит соответствующие изменения в баланс каждого банка-участника. Кредитно-денежная политика Центрального банка направлена на поддержание стабильности банковской системы. В основу ее положен механизм рефинансирования коммерческих банков. Понятие рефинансирования включает в себя, как правило, предоставление коммерческим банкам целенаправленных кредитов в виде покупки векселей (переучетный кредит), в виде ссуды денег под ценные бумаги (ломбардный кредит), сезонный, вспомогательный или другие кредиты, позволяющие удовлетворить различные по природе и срочности потребности банков в ликвидности.