1.5. Анализ факторов и резервов роста производства и реализации

Особое внимание при анализе реализации продукции следует обращать на анализ факторов и резервов роста производства и реализации.

Факторы изменения объема реализации продукции следующие:

1) объем производства продукции;

2) размер остатков незавершенного производства и внутрихозяйственного оборота;

3) эффективность использования:

·     трудовых ресурсов (численность персонала, производительность труда);

·     основных производственных фондов (среднегодовая стоимость основных средств, фондоотдача);

·     материальных ресурсов (стоимость потребленных сырья и материалов, материалоотдача);

4) величина остатков готовой продукции на складах;

5) средние остатки отгруженной продукции.

Существуют два варианта факторного анализа объема реализации продукции:

1. Выручка определяется по отгрузке:

 

ГП_н + ТП = РП + ГП_к ;                                                   

 

РП = ГП_н + ТП – ГП_к ,

 

где РП = ГП_н + ТП – ГП_к – реализованная продукция; ТП – товарная продукция; ГП_н, ГП_к – остатки готовой продукции на начало и конец периода.

2. Выручка определяется «по оплате», тогда товарный баланс имеет вид:

 

ГП_н + ТП  + ОТ_н = РП + ОТ_к + ГП_к ;                            

 

РП = ГП_н + ТП + ОТ_н – ОТ_к – ГП_к ,

 

где ОТ_н, ОТ_к – остатки отгруженной, но неоплаченной продукции на начало и конец периода.

Факторы изменения объема производства:

1. Использование трудовых ресурсов

 

ВП = ЧР ´ ГВ  ,                                                                

 РП = ДР ´ ЧР ´ ГВ 

где ДР – доля реализованной продукции о общем объеме выпуска.

2. Использование основных фондов:

 

ВП = ОФ ´ ФО  ,                                                              

РП = ДР ´ ОФ ´ ФО  

3. Использование материальных ресурсов:

 

ВП = М ´ МО  

РП = ДР ´ М ´ МО.                                                             

К резервам роста объема выпуска продукции относятся:

1. Повышение эффективности использования трудовых ресурсов:

·     обеспечение предприятия необходимым количеством работников;

·     снижение потерь рабочего времени;

·     рост производительности труда;

2. Улучшение эффективности использования основных производственных фондов:

·     необходимое техническое обеспечение производственного процесса;

·     рациональное использование фонда рабочего времени основных средств;

·     повышение уровня фондоотдачи;

3. Повышение эффективности использования материальных ресурсов:

·     обеспечение предприятия высококачественным сырьем и материалами;

·     снижение материалоемкости;

·     повышение уровни материалоемкости

19. Значение, задачи информационное обеспечение финансового состояния. Основные направления анализа финансового состояния организации.

В условиях рыночной экономики важное значение имеет анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта. Результаты анализа финансового состояния предприятия необходимы:

• собственникам средств и учредителям предприятия для оценки эффективности использования ресурсов;

• кредитным организациям для решения вопроса о целесообразности предоставления кредита и определения степени риска;

• поставщикам - для установления возможности своевременного получения платежей;

• налоговым органам - для определения степени выполнения предприятием обязательств по платежам в бюджет;

• потенциальным собственникам и инвесторам - для решения вопроса о выгодности помещения своих капиталов;

• другим деловым партнерам.

Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.  С точки зрения рыночной экономики целесообразно под финансовым состоянием хозяйствующего субъекта понимать характеристику его финансовой конкурентоспособности.  Из этого следует, что анализ финансового состояния должен показать обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами и их использование; состояние расчетов с бюджетом, банками, поставщиками; соотношение собственных и заемных средств; платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.  Различают внутренний и внешний анализ финансового состояния.  Внутренний анализ проводится службами предприятия на основе всей имеющейся информации. Его результаты используются для управления капиталом предприятия, разработки финансовой стратегии и выработки мер по ее реализации.  Внешний финансовый анализ осуществляется инвесторами, кредитными и налоговыми организациями, поставщиками материальных ресурсов и контролирующими органами на основе публичной финансовой (бухгалтерской) отчетности.  Основные задачи анализа финансового состояния состоят в следующем:  1) дать оценку динамики имущества (капитала) предприятия и выявить изменения в размещении средств и источниках их формирования;  2) установить ликвидность баланса предприятия, проанализировать кредитоспособность предприятия;  3) дать оценку финансовой устойчивости предприятия и выявить изменения в ней за отчетный период;  4) проанализировать эффективность использования собственного и заемного капитала;  5) изучить динамику оборотных активов предприятия, рассмотреть их структуру и оборачиваемость;  6) проанализировать состояние дебиторской и кредиторской задолженности;  7) дать оценку деловой активности предприятия;  8) выявить пути улучшения финансового состояния предприятия и разработать мероприятия по их реализации.  При анализе финансового состояния используется система взаимосвязанных аналитических показателей, которые подразделяются на абсолютные и относительные.  Абсолютные показатели - это те, которые отражаются в бухгалтерской отчётности предприятия. Относительные показатели образуются в результате отношений различных абсолютных показателей бухгалтерской отчетности.  При анализе финансового состояния широко используются относительные показатели, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемого предприятия можно сравнивать: с аналогичными данными за предыдущие годы для выявления тенденции ухудшения или улучшения финансового состояния предприятия; с общепринятыми (нормативными) значениями по отдельным показателям.  Практика финансового анализа выработала методику его проведения. Выделяют шесть основных методик:

• горизонтальный (временной) анализ, т.е. анализ изменений каждой позиции бухгалтерской отчетности в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом;

• вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

• трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

• анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

• сравнительный анализ, который может быть внутрихозяйственным (сравнение основных показателей отчетности предприятия, дочерних фирм, подразделений, цехов) и межхозяйственным (сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, с показателями в среднем по отрасли);

• факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят (расчленяют) на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

20. Анализ активов и пассивов организации по составу и структуре.

Для определения согласования активных и пассивных операций банка необходимо проводить анализ состава и структуры активов и пассивов банка, лежащий в основе всех остальных этапов оценки финансового состояния банка.

Целью данного этапа является выявление общих тенденций и влияния отдельных факторов, влияющих на ресурсный потенциал банка и на совокупные банковские риски.

На основе аналитического баланса проводится общая оценка финансового состояния банка и его изменений за представленный период. Анализ структуры баланса-нетто позволяет решить следующие задачи:

- выделить основные активно-пассивные виды операций (кредиты, депозиты и т.д.) и оценить их значимость в структуре активов и пассивов;

- проследить движение остатков по отдельным балансовым счетам, которые наиболее динамично изменяются;

- определить причины и степень воздействия данных динамических изменений и отклонений по статьям на устойчивость, доходность, прибыльность и ликвидность операций банка;

- выделить собственные (р. 1 П) и привлеченные (р. 2 П) ресурсы банка, проследить их динамику по статьям и в целом;

- выделить доходные (р. 2 А) и иммобилизованные активы (р. 3 А);

- распределить привлекаемые в виде депозитов средства клиентов по их срочности.

Уровень развития пассивных операций определяет размер банковских ресурсов и, следовательно, масштабы деятельности банка. Таким образом, рассмотрение структуры банковских пассивов имеет решающее значение для анализов активов банка, в том числе обеспечения ликвидности баланса банка. В этой связи целесообразно проводить оценку состава и структуры пассивов банка.

Пассивы представлены в в виде двух разделов: собственные (р. 1 П) и привлеченные средства (р. 2 П).

Структура и качество активов в значительной степени определяют ликвидность и платежеспособность банка, а следовательно, его надежность.

От качества банковских активов зависят достаточность капитала и уровень принимаемых кредитных рисков, а от согласованности активов и пассивов по объемам и срокам – уровень принимаемых валютного и процентного рисков.

Активы представлены в виде трех основных разделов:

1) активы, не приносящие доход (р. 1 А);

2) активы, приносящие доход (р. 2 А);

3) иммобилизационные активы банка (р. 3 А).

Для оценки изменения объемов тех или иных статей актива или пассива баланса необходимо рассчитать изменение абсолютных величин (абсолютный прирост (снижение)) и относительных показателей (темп роста (снижение)) по всем балансовы м статьям в динамике, сравнивая значение этих показателей в данный период с уровнем этого показателя в предшествующем периоде.

 Показателем, характеризующем структуру баланса, является удельный вес балансовых статей в соответствующем разделе активов или пассивов, а так же в общем объеме активов и пассивов.

Показателями, характеризующими общую структуру пассивов, являются: соотношение собственных и привлеченных средств банка, удельный вес межбанковского кредита в составе привлеченных средств банка, уровень зависимости от различных секторов рынка депозитов, а также срочность привлеченных средств и обязательств.

Анализ общей структуры пассивов банка проводится путем сопоставления расчетных показателей с их рекомендуемыми значениями.

При оценке соотношения собственных и привлеченных средств банка необходимо учитывать, что это соотношение должно быть больше единицы, т.к. в противном случае это означает, что банк проводит активные операции в основном за счет привлеченных средств, что увеличивает риск невозврата средств вкладчиков.

Зависимость банка от межбанковского рынка, отражает доля межбанковского кредита в составе привлеченных средств. Она в совокупном объеме привлеченных средств не должна превышать 10-12%, т.к. данный рынок в России изменяется очень динамично, что осложняет оценку внешних для банка рисков.

Зависимость банка от различных секторов рынка депозитов отражает удельный вес каждого источника в общем объеме привлеченных средств. При оценке этого показателя необходимо особое внимание обращать на удельный вес депозитов населения, которое наиболее подвержено панике в период финансового кризиса.

При анализе срочности привлеченных средств и обязательств необходимо определить удельный вес депозитов до востребования и срочных депозитов в общем объеме привлеченных средств (р. 2 П), оценивая, насколько банку удается привлекать долгосрочные депозиты, т.к. хотя эти ресурсы для банка более дорогие, все же они являются основной составляющей наиболее стабильных ресурсов банка.

Собственные средства необходимо анализировать по составу и в динамике, а также по структуре, оценивая изменение их составных частей: уставного и добавочного капитала, фондов и резервов, нераспределенной прибыли. При этом анализ следует проводить не только по общему объему собственных средств (собственные средства-брутто), но и собственных средств-нетто.

 где - собственные средства-нетто, руб.

- собственные средства-брутто, руб. (р. 1 П)

- активы иммобилизованные, руб (р. 3 А)

- доходы будущих периодов, руб. (п. 32 П)

- портфельные инвестиции на долгосрочной основе, при условии их низкой доходности, руб. (п. 10 А).

Анализ обязательств необходимо проводить в разрезе привлеченных и заемных средств. В первую группу включаются: средства на корреспондентских счетах «Лоро», на счетах клиентов, средства в расчетах, депозиты, кредиторская задолженность, прочие привлеченные средства. Во вторую группу – полученные межбанковские кредиты, обязательства по выпущенным ценным бумагам.

В процессе анализа качественного состояния привлеченных средств банка необходимо определить удельный вес каждой его части, с разбивкой привлеченных средств на средства «до востребования» и «срочные», а также по источникам привлечения: предприятия и организации, население, бюджет, межбанковский рынок и т.д.

Анализ активов банка предполагает изучение их динамики и структуры в разрезе активов: приносящих доход, не приносящих доход и иммобилизованных активов.

При анализе структуры активов необходимо рассчитать и проанализировать:

- Долю активов, приносящих доход в общем объеме активов банка. Рекомендуемым значением считается 50%, т.к. .наличие значительной доли иммобилизационных (более 10%) активов приводит к снижению уровня ликвидности банка.

- Соотношение объема выданных кредитов и приобретенных ценных бумаг. Доля кредитов в объеме активов не должна превышать 65%, а доля ценных бумаг – 25%.

- Структуру кредитного портфеля. Анализ структуры кредитного портфеля банка должен показать отраслевую структуру кредитов, долю межбанковских кредитов в общем объеме кредитов, а также долгосрочных и краткосрочных кредитов.

21. Абсолютные показатели финн. устойчивости.

Анализ абсолютной финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость характеризуется финансовой независимостью, способностью

маневрировать собственными средствами, достаточной финансовой обеспеченностью

бесперебойности хозяйственной деятельности, состоянием производственного потенциала.

Абсолютным обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или

недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников.

1.Наличие собственных оборотных средств (СОС):

Рассчитывается как разница между суммой источников собственных средств и суммой

внеоборотных активов. (с. 490+ с. 640+с. 650)-с.190

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и

затрат (СиДЗИ) [(с.490+с.640+с.650)-с.190]+с.590

При его расчете из суммы долгосрочных кредитов и займов и источников собственных средств

вычитаются внеоборотные активы.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОВОИ)

При расчете показателя из суммы кредитов и займов, источников собственных средств

вычитаются внеоборотные активы [(с.490+с.640+с.650)-с.190+с.590]+с.610

Каждому из трех показателей наличия источников формирования запасов и затрат

соответствует свой показатель обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств: И(Н) СОС = СОС- Запасы

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников

формирования запасов и затрат: И(Н) СиДЗИ = СиДЗИ - Запасы

3. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и

затрат И(Н) ОВОИ = ОВОИ - Запасы

В зависимости от степени обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования

различают следующие виды финансовой устойчивости:

- Абсолютная устойчивость

Характеризуется излишком собственных оборотных средств для формирования запасов и

затрат

Если 1>=0, 2>=0, 3>=0 – абсолютная устойчивость

- Нормальная устойчивость

Запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных и долгосрочных заемных

источников

Если 1<0, 2 >=0, 3>=0 - нормальная устойчивость

- Неустойчивое финансовое состояние

Связано с нарушением платежеспособности предприятия, которое может быть

восстановлено за счет пополнения собственных источников средств. При таком типе финансовой

ситуации запасы и затраты формируются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных

и краткосрочных кредитов и займов.

Если 1<0, 2<0, >=0 – неустойчивое состояние

- Кризисное состояние

Характеризуется тем, что запасы и затраты не обеспечиваются источниками

формирования.

Если 1<0, 2 <0, 3 <0 –кризисное состояние