Анализ финансового состояния оао ацбк (дбп)
Финансовый результат характеризуется обобщающими показателями текущей деятельности организации – видами бухгалтерской прибыли (валовая, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль).
В таблице 2 - Анализ ОАО «Архангельский ЦБК» за период 2012-2014г.г.
Показатель |
Значение показателя, тыс. руб. |
Изменение показателя |
Средне- годовая величина, тыс. руб. |
|||
2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
тыс. руб. (гр.4 - гр.2) |
± % ((4-2) : 2) |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Выручка |
17 862 918 |
17 454 617 |
17 078 491 |
-784 427 |
-4,4 |
17 465 342 |
2. Расходы по обычным видам деятельности |
12 392 330 |
14 307 761 |
15 268 530 |
+2 876 200 |
+23,2 |
13 989 540 |
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) |
5 470 588 |
3 146 856 |
1 809 961 |
-3 660 627 |
-66,9 |
3 475 802 |
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате |
41 185 |
-49 637 |
-172 459 |
-213 644 |
↓ |
-60 304 |
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4) |
5 511 773 |
3 097 219 |
1 637 502 |
-3 874 271 |
-70,3 |
3 415 498 |
6. Проценты к уплате |
106 324 |
152 588 |
276 617 |
+170 293 |
+160,2 |
178 510 |
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее |
-717 376 |
-572 573 |
-73 731 |
+643 645 |
↑ |
-454 560 |
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7) |
4 688 073 |
2 372 058 |
1 287 154 |
-3 400 919 |
-72,5 |
2 782 428 |
Совокупный финансовый результат периода |
4 688 073 |
2 372 058 |
1 287 154 |
-3 400 919 |
-72,5 |
2 782 428 |
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370) |
5 223 459 |
2 270 209 |
401 026 |
х |
х |
х |
За период 01.01–31.12.2014 годовая выручка составила 17 078 491 тыс. руб., что несильно (на 784 427 тыс. руб., или на 4,4%) отличается от выручки за период 01.01–31.12.2012 в меньшую сторону.
Прибыль от продаж за последний год равнялась 1 809 961 тыс. руб. Финансовый результат от продаж за 3 последних года снизился на 3 660 627 тыс. руб., или на 66,9%.
Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.
Изменение отложенных налоговых обязательств, отраженное в "Отчете о финансовых результатах" (стр. 2430), не соответствует изменению данных по строке 1420 "Отложенные налоговые обязательства" баланса. Подтверждением выявленной ошибки является и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 за последний отчетный период не совпадают.
Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ОАО "Архангельский ЦБК" в течение всего анализируемого периода.
Рисунок 2 – Динамика выручки и чистой прибыли
Далее рассмотрим расчет коэффициентов ликвидности (таблица 3).
Таблица 3 - Расчет коэффициентов ликвидности
Показатель ликвидности |
Значение показателя |
Изменение показателя (гр.5 - гр.2) |
Расчет, рекомендованное значение |
|||
31.12.2011 |
31.12.2012 |
31.12.2013 |
31.12.2014 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
– |
2,32 |
1,31 |
1,34 |
+1,34 |
Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более. |
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности |
– |
1,61 |
0,89 |
0,98 |
+0,98 |
Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 1. |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
– |
0,2 |
0,05 |
0,06 |
+0,06 |
Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более. |
По состоянию на 31.12.2014 значение коэффициента текущей ликвидности (1,34) не соответствует норме. Несмотря на это следует отметить положительную динамику – за весь анализируемый период коэффициент вырос на 1,34.Значение коэффициента быстрой ликвидности (0,98) тоже оказалось ниже допустимого. Это означает, что у ОАО "Архангельский ЦБК" недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. В начале рассматриваемого периода коэффициент быстрой ликвидности соответствовал норме, однако позднее ситуация изменилась.Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (0,06) ниже допустимого предела (норма: 0,2). При этом следует отметить имевшую место положительную динамику – за весь анализируемый период коэффициент вырос на 0,06.
Рисунок 3 – Динамика коэффициентов ликвидности
Таблица 4 - Анализ рентабельности продукции на предприятии рассмотрим в приложение
Показатели рентабельности |
Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) |
Изменение показателя |
|||
2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
коп., (гр.4 - гр.2) |
± % ((4-2) : 2) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 9% и более. |
30,6 |
18 |
10,6 |
-20 |
-65,4 |
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). |
30,9 |
17,7 |
9,6 |
-21,3 |
-68,9 |
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). |
26,2 |
13,6 |
7,5 |
-18,7 |
-71,3 |
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) |
44,1 |
22 |
11,9 |
-32,2 |
-73,1 |
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более. |
51,8 |
20,3 |
5,9 |
-45,9 |
-88,6 |
Представленные в таблице 4 показатели рентабельности за последний год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ОАО "Архангельский ЦБК".
За период 01.01–31.12.2014 организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 10,6 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Однако имеет место падение рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за 2012 год (-20 коп.).
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за период с 01.01.2014 по 31.12.2014 составила 9,6%. Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 9,6 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Рисунок 3 – Динамика показателей рентабельности продаж