Плата за управление – т.е. комиссии или комиссионное вознаграждение – это плата банку за проведение расчетных операций самостоятельно, без участия клиента. Фактически это плата за инкассирование банком операций по платежным требованиям предприятия – поставщика, за обслуживание долгов и т.д. Она рассчитывается как процент от годового оборота поставщика и значительно варьируется в зависимости от масштабов и структуры его производственной деятельности, оценки компанией объема работ, кредитного риска, кредитоспособности покупателей, а также специфики рынка финансовых услуг той или иной страны.
Плата за учетные операции – взимается с суммы средств, предоставляемых поставщику досрочно (в форме предварительной оплаты переуступаемых долговых требований), за период межу досрочными получениями и датой инкассирования требований. Процент за пользование факторинговым кредитом выступает как сумма вознаграждения банка – посредника за покупку срочных или просроченных платежных требований. При установлении процента за факторинговый кредит анализируется учетная ставка центрального банка и и текущая плата за кредит, а также срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем. Процент по факторинговому кредиту обычно на 2-4% выше официальной учетной ставки, используемой пи овердрафте или краткосрочном кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью, что обусловлено необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска, принятого на себя банком.
Форфетинговые операции банков
Форфейтинг – покупка долга, выраженного в оборотном документе (например, простой или переводной вексель) у кредитора на возвратной основе.
Покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательство об отказе (форфейтинге) от своего права на обращение регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника.
Форфейтер может перепродать часть активов, находящихся в его собственности, т.к. природа сделки позволяет дробить долг на любое количество частей, на каждую из которых оформляется вексель со своим сроком погашения.
Для форфейтера вторичный рынок обладает двумя привлекательными чертами:
- доход по форфейтинговым бумагам обычно выше того, который можно получить по другим ценным бумагам (при одинаковом уровне риска, одинаковых сроках и валюте);
- гарантии по форфейтинговым бумагам или аваль перовклассных банков – лучшее обеспечение платежа.
Таким образом, форфейтинг – это покупка дебиторской задолжнности у экспортера без права регресса (оборота) документов на прежнего владельца, в связи с чем и происходит его кредитование.
Покупателем (форфейтером) выступает, как правило, банк, который берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. Форфейтер может продать купленные документы другой форфейтинговой фирме также на безвозвратной основе.
В отличие от традиционного учета векселей форфейтинг применяется при поставках оборудования на крупные суммы от шести месяцев до восьми лет во внешнеэкономических сделках, превращая экспортную сделку с отсрочкой платежа в наличную и кредитуя дебиторскую задолженность других стран, в которых невозможно получить государственные экспортные кредиты или гарантии по ним. Форфейтинг используется и при отказе экспортера предоставлять долгосрочный кредит некоторым странам. Форфейтинг, таким образом, дает возможность мелким и средним предприятиям заключать сделки, превышающие их финансовые возможности, поскольку они могут постепенно продавать свои долгосрочные требования за наличные.
Форфейтиновая операция состоит в покупке краткосрочных и долгосрочных требований к фирме должнику (векселя и другие долговые требования) за наличные со значительной скидкой до 40-60% от цены. При форфейтировании покупка векселей форфейтером осуществляется за вычетом процентов авансом за весь срок кредита. Следовательно, экспортер фактически превращает свою кредитную операцию по торговой сделке в операцию с наличностью
Стоимость форфейтингового обслуживания – весьма важный аспект. Вычисление номинальной стоимости векселей, подлежащих форфейтированию предполагает договор между импортером и экспортером о том, что платеж за товары или услуги будет осуществлен путем выписки среднесрочных долговых обязательств. Экспортер устанавливает номинальную стоимость этих векселей в виде соотношения процента за кредит и цены продажи, которая может рассчитываться с учетом размера прямой учетной ставки цены векселя, погашаемого в течение определенного времени, по следующей формуле:
где Р- цена продажи;
Рν – цена векселя;
Y – величина прямой учетной ставки.
Способы установления процента за кредит и продажной цены могут меняться. Например, цена продажи может делиться на равные части. К каждой части добавляется процент на сумму неоплаченной задолженности. В другом случае цена продажи делится на равные части и процент начисляется на каждую часть на весь срок долгового обязательства, а взимается ежегодно. Третьим вариантом является использование векселя с равной номинальной стоимостью, рассчитанной по формуле приблизительных сумм ежегодных платежей. Однако равные итоговые суммы, выплачиваемые импортером в соответствие с выбранным методом, не так уж важны, поскольку каждый метод предназначении для определения равных сумм платежа, отражающих разницу в суммах и неоплаченных периодах существующих векселей.