14.5. Посреднические (нетрадиционные) операции коммерческого банка
Активно – пассивные операции банка – комиссионные и посреднические операции, выполняемые банками по поручению клиентов за определенную плату (комиссию)
Лизинговые операции банка.
Определение лизинга
Приобретение имущества производственного назначения часто осуществляется с привлечением коммерческого или банковского кредита, обычно погашаемого в рассрочку.
Получение оборудования возможно в порядке аренды.
Лизинг – вид предпринимательской деятельности, заключающийся в инвестировании собственных или привлеченных финансовых средств путем приобретения производственного имущества для последующей сдачи его в долгосрочную аренду.
Соглашение о лизинге (лизинговый контракт) связывает две стороны: лизингодатель и лизингополучатель.
Лизингодатель, арендодатель - передает право владения и использования оборудования (но не право собственности) на фиксированный в контракте срок лизингополучателю, арендатору, в обмен на оговоренные арендные или лизинговые платежи.
Лизингодатель приобретает оборудование (обычно у изготовителя) в соответствие с требованием арендатора по согласованной с ним цене за собственные средства (прямой лизинг) или за счет привлеченных средств.
Виды лизинга в зависимости от срока арендуемого имущества:
Лизинг движимого имущества;
Лизинг недвижимого имущества.
Виды лизинга в зависимости от вида лизинговой сделки:
Оперативный лизинг - это лизинг, при котором лизингодатель покупает имущество за свой счет на свой страх и риск и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга во временное пользование на короткий срок, как правило меньше срока амортизации. При таком договоре имущество не может быть передано собственность лизингополучателя и арендатору представляется право в любое время расторгнуть договор лизинга. Это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду объектов, не покрываются арендными платежами от одного контракта. Оперативный лизинг характеризуется короткими сроками, что предполагает возможность неоднократной сдачи оборудования в аренду. Право собственности не переходит к арендатору. Часто договор оперативного лизинга предусматривает ремонт и обслуживание оборудования силами арендодателя. Иногда оперативный лизинг определяют как переуступку оборудования (имущества) на срок меньший, чем период жизни этого оборудования. Заказчик получает в распоряжение имущество на определенный срок или на один производственный цикл. При этом лизинговый договор заключают обычно на 2-5 лет. К истечению срока действия договора арендатор может:
Завершить арендные платежи и вернуть имущество банку;
Возобновить договор на новых условиях;
Закупить имущество по согласованной к моменту заключения договора цене.
Финансовый (капитальный) лизинг - предусматривает полное возмещение всех расходов лизингодателя на приобретение имущества и его передачу для производственного использования лизингополучателю Это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. Досрочное прекращение договора лизинга не допускается. В противном случае лизингодателю возмещаются все потери. Обычно не предусматривается обслуживание оборудования (поставка запчастей, наладка, ремонт) со стороны лизингодателя. Арендатор получает оборудование для его производственного использования на срок договора. В конце срока арендатор, в зависимости от условий контракта, может выкупить его по остаточной стоимости.
Возвратный лизинг - соглашение, предусматривающее закупку имущества с целью его переуступки продавцу. Например, при лизинге недвижимости объект аренды после окончания срока аренды (до 20 лет) может быть продан арендатору. Это частный случай финансового лизинга.
Виды лизинга в зависимости от взаимоотношений субъектов сделки – заемщика и арендодателя:
Прямой лизинг - предполагает, что в роли арендодателя выступает изготовитель или владелец имущества;
Косвенный лизинг - сдача имущества в аренду через посредника.
Виды лизинга по типу финансирования:
Срочный лизинг - одноразовая аренда:
Револьверный (возобновляемый) лизинг - продлеваемый по окончании первого срока.
Виды лизинга по отношению к арендуемому имуществу:
Чистый лизинг – лизинг, при котором дополнительные расходы берет на себя арендатор (лизингополучатель).
Полный лизинг - лизинг, при котором арендодатель берет а себя техническое обслуживание имущества и другие расходы.
Лизинг по остаточной стоимости - применяется на уже бывшее в эксплуатации оборудование, поэтому объект лизинга оценивается не по первоначальной, а по остаточной стоимости, что значительно снижает стоимость лизинга. Предприятие – поставщик заинтересовано в предоставлении в пользование уже бывшего употреблении, исправного, но в данный момент простаивающего имущества, что частично компенсирует ему убытки от вынужденных простоев.
Лизинговые платежи
Определяющей составляющей финансовой сделки является лизинговый платеж.
Назначение лизинговых платежей – полное покрытие издержек лизингодателя, связанных с выполнением условий арендного контракта, включая расходы по закупке оборудования, кредитовании, страхованию, а также обеспечение лизингодателю некоторой прибыли и комиссионных.
Погашение задолженности по лизинговым контрактам может осуществляться на основе различных способов оплаты (схем лизинговых платежей).
Классификация способов оплаты:
по размеру платежей:
постоянные (фиксированная сумма лизингового платежа, обычно составляется график платежей);
переменные.
по применяемой процентной ставке:
сложная;
простая (при очень коротких сроках);
постоянная;
переменная.
по моменту производства платежей:
в начале периода (пренумерандо);
в конце периода (постнумерандо).
По периодичности выплат (обычно лизинг предусматривает ежемесячные платежи, редко ежеквартальные или полугодовые)
Платеж с авансом (лизингополучатель предоставляет лизингодателю или взнос в размере 15-20% покупной стоимости объекта, а оставшуюся суму уплачивает на протяжении срока договора).
Схемы лизинговых платежей:
Схема А - сначала определяется величина лизинговых платежей в целом, далее она распределяется на процентные платежи и суммы погашения долга.
Схема Б - сначала рассчитываются размеры процентных платежей и суммы погашения долга (амортизация задолженности), затем определяется общая величина лизинговых платежей.
Регулярные платежи – лизинговые платежи, производимые через равные интервалы времени в конце или в начале периодов. Величина лизинговых платежей может изменяться в ходе погашения задолженности.
Нерегулярные платежи – лизинговые платежи, производимые по согласованному с лизингодателем графику, содержащему суммы платежей и сроки.
Задолженность по лизингу погашается следующими видами платежей:
Авансовый платеж;
Периодические лизинговые платежи;
Выкупная сумма.
Лизинговый платеж складывается из следующих составляющих:
Амортизационные отчисления;
Платежи за кредитные ресурсы и за дополнительные услуги лизингодателя;
Комиссионные выплаты;
НДС, уплачиваемый лизингодателем в бюджет.
При финансовом лизинге расчет лизинговых платежей (ЛП) осуществляется по формуле аннуитетов:
где r- сумма процентов по кредиту и комиссионных выплат;
n – количество платежей в году;
Т – срок лизинга.
При оперативном лизинге или при лизине с ускоренной амортизацией расчет основан на поэтапном определении составляющих лизинговых платежей.
Величина амортизационных отчислений:
где С – балансовая стоимость оборудования;
На – норма амортизационных отчислений;
Т – период действия лизингового соглашения.
Платеж за кредитные ресурсы (Пк) определяется по формуле:
где К- величина кредитных ресурсов, привлекаемых для проведения лизинговых операций;
Ск – ставка за пользование кредитными ресурсами.
При этом величина кредитных ресурсов определяется по формуле:
где Сн – стоимость оборудования на начало года;
Ск – стоимость оборудования на конец года;
Т- количество лет, на которые заключено соглашение по лизингу.
Размер платежа за дополнительные услуги лизингодателя:
Пy=Рк+Ру+Рр+Рд,
где Рк - командировочные расходы работников фирмы – лизингодателя;
Ру - расходы за услуги юридических консультаций;
Рр - расходы на рекламу лизингодателя;
Рд – другие виды расходов на услуги лизингодателя.
Размер комиссионных выплат (Пком) определяется по формуле:
где Ском – ставка комиссионного вознаграждения.
Размер налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем в бюджет:
где В – выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС;
N – ставка НДС.
В=Пк+Пком+Пу
Общая сумма лизинговых платежей составит
Лп=А+Пк+Пком+Пу+Нд,
где А – величина причитающихся лизингодателю амортизационных отчислений;
Пк – платежи лизингодателю за использование кредитных ресурсов;
Пком – размер комиссионных выплат;
Пу – плата за дополнительные услуги лизингодателя;
Нд – размер НДС,
Величина лизинговых взносов рассчитывается исходя из периодичности, определенной лизинговым договором, с использованием следующих формул:
При ежегодной выплате взносов
где Лв – один лизинговый взнос.
При ежеквартальной выплате взносов
При ежемесячной выплате взносов
