2.4 Анализ формирования и использования прибыли предприятия

Цель анализа прибыли организации – финансово – экономическое обоснование вариантов управленческих решений, реализация которых позволит обеспечить устойчивый рост ее финансовых результатов.

Анализ прибыли начинается с оценки общей величины и ее элементов в сравнении с планом и с предыдущим годом. Для этого используются показатели Отчета о прибылях и убытках (Приложение № 1 к приказу) и данные бизнес – плана организации. Для изучения динамики сравниваются отчетные показатели прибыли с аналогичными показателями за предыдущий (базисный) период. С этой целью определяются значения абсолютных и относительных отклонений.

На основе такой информации составлена таблица 13, содержащая показатели ООО «Строй - К», из которой следует, что все без исключения показатели фактической прибыли превысили как плановые, так и базисные значения.

В 2007 году организация достигла установленных бизнес – планом показателей и получила дополнительно 25581 тыс. рублей валовой прибыли, 30870 тыс. рублей прибыли от продаж, 45672 тыс. рублей прибыли до налогообложения и 28774 тыс. рублей чистой прибыли. Положительной была также и динамика перечисленных показателей прибыли в сравнении с 2006 годом, которые увеличились соответственно на 98291 тыс. рублей, 99008, 107739 и 78841 тыс. рублей. Положительные тенденции показателей прибыли отражают также значения относительных характеристик – темпов роста.

Сравнение фактической структуры финансовых результатов (показателей удельного веса прибыли в общей величине доходов) за 2007 год с плановыми и базисными значениями показало, что произошло увеличение доли всех показателей. Наиболее значительно увеличился удельный вес прибыли до налогообложения: по сравнению с запланированным уровнем – на 1,2% и по сравнению с 2006 годом – на 3,44%. Это обстоятельство положительно характеризует результаты текущей производственной деятельности компании, повышает «качество» финансового результата в целом.

Анализу «качества» чистой прибыли должно быть уделено особое внимание.

Считается, что более высоким «качеством» характеризуется чистая прибыль организации, если она в большей степени обеспечена за счет повышения отдачи ресурсного потенциала компании.

Об этом будет свидетельствовать рост прибыли от обычной деятельности за счет интенсификации использования основных факторов производства: трудовых и материальных. Вместе с тем на «качество» прибыли могут оказывать влияние и другие внешние и внутренние факторы:

1) внешние – ситуация в секторе рынка, где предприятие представлено своей продукцией; общие финансово – экономические, политические, социальные, природно – климатические условия ведения бизнеса и другие;

Таблица 13 – Состав, структура и динамика плановых и фактических показателей прибыли ООО «Строй - К»

Показатель	2010 год (факт)		2011 год				Абсолютное отклонение по сумме, тыс. руб.		Относительное отклонение (темп роста), %		Абсолютное отклонение по удельному весу, %
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	План		Факт		От показателей за 2010 год	От плана	От показателей за 2010 год	От плана	От показателей за 2010 год	От плана
			Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
Доходы, всего	909271	100,0	1035876	100,0	1187211	100,0	277940	151335	130,56	114,60	-	-
1 Выручка	822639	90,47	937839	90,53	1115995	94,00	293356	178156	135,66	118,99	103,90	103,83
2 Валовая прибыль	37331	4,10	39158	3,78	27183	2,28	-10148	-11975	72,81	69,41	55,60	60,31
3 Прибыль от продаж	37331	4,10	43675	4,23	27183	2,28	-10148	-16492	72,81	62,23	55,60	53,90
4 Прибыль до налогообложения	7591	0,85	8956	0,86	10060	0,87	2469	1104	132,52	112,32	102,35	101,16
5 Чистая прибыль	4379	0,48	6248	0,60	6790	0,57	2411	542	155,05	108,67	118,75	95

2) внутренние – учетная политика организации (в частности, в отношении признания доходов и расходов; оценки материально – производственных запасов, основных средств, финансовых вложений, обязательств и т.д.); налоговая политика; использование эффекта операционного и финансового рычага; дивидендная политика и т.д.

На основе показателей отчета о прибылях и убытках ОАО «Тяжмаш» составлена таблица 14, из которой следует, что чистая прибыль компании в период 2005 – 2007 г.г. была сформирована в рамках обычной деятельность (за счет прибыли от продаж). В 2007 году прибыль от продаж увеличилась на 99008 тыс. рублей, или 107,78%, по сравнению с 2006 годом.

Таблица 14 – Основные факторы формирования чистой прибыли ООО «Строй - К»

Показатель	Сумма, тыс. руб.					Темп прироста (снижения), %
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение (+;-) 2010 г. по отношению к 2009 г.	Изменение (+;-) 2011 г. по отношению к 2010 г.	2010 г. по отношению к 2009 г.	2011 г. по отношению к 2010 г.
1 Прибыль от продаж - всего	31703	37331	27183	5628	-10148	117,75	72,81
2 Результат от прочих доходов и расходов	17569	-5504	-6391	-23073	-887	-31,32	116,11
3 Налог на прибыль	7223	3212	3270	-4011	58	44,46	101,80
4 Чистая прибыль	56495	35039	24062	-21456	-10977	62,02	68,67

Из таблицы 14 видно, что на формирование чистой прибыли в 2007 году повлияли как положительные так и отрицательные факторы. Так, положительное влияние оказали: уменьшение процентов к уплате (на 11561 тыс. рублей), снижение отложенных налоговых активов (на 45524 тыс. рублей), а также отложенных налоговых обязательств (на 40635 тыс. рублей) по сравнению с 2006 годом. Негативным моментом являются отрицательное значение сальдо прочих доходов и расходов и рост налога на прибыль. Но не смотря на это, компании все же удалось увеличить чистую прибыль в 2007 году на 78841 тыс. рублей, или 1598,24%, по сравнению с 2006 годом.

Поскольку прибыль от продаж (финансовый результат от обычных видов деятельности) – главный источник чистой прибыли организации, а следовательно, и источник роста масштабов всей ее деятельности, то особое внимание необходимо уделить факторному анализу. Многообразие воздействия на прибыль внешних и внутренних факторов диктует необходимость их систематизации.

Одним из общепринятых подходов при проведении факторного анализа прибыли от продаж является ранжирование факторов на уровни первого, второго и т.д. порядка.

К факторам первого порядка относится выручка и сгруппированные по функциям расходы по обычным видам деятельности: себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие и управленческие расходы. Аддитивную факторную модель зависимости прибыли от продаж от вышеперечисленных факторов можно выразить следующим образом:

(1)

где - прибыль от продаж;

N - выручка от продаж;

- себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

- коммерческие расходы;

- управленческие расходы.

Влияние каждого фактора, включенного в модель, рассчитывается методом цепных подстановок. По данным отчета о прибылях и убытках ООО «Строй - К» установлено, что величина прибыли от продаж в 2006 году снизилась по сравнению с 2005 годом на 138997 тыс. рублей, а в 2007 году наоборот увеличилась на 99008 тыс. рублей по сравнению с 2006 годом. В этом появилось совокупное влияние (как положительное, так и отрицательное) четырех факторов. Расчет влияние каждого фактора в отдельности представлен в таблице 15.

Таблица 15 – Расчет влияния факторов первого порядка на прибыль от продаж ООО «Строй - К» по данным формы № 2

Фактор	2009 г.	2010 г.	2011г.	Абсолютное отклонение		Влияние факторов на прибыль от продаж
				2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
1 Выручка от продаж, N	1134 065	822639	1115995	-311 426	293356	- 311 426	293356
2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	1102362	785308	1088812	-317054	303504	317054	- 303504
3 Коммерческие расходы,	-	-	-	-	-	-	-
4 Управленческие расходы,	-	-	-	-	-	-	-
5 Совокупное влияние факторов, (гр.4,стр.1,стр.2,стр.3,стр.4)						5 628	-10148

Как видно из расчетов, положительное влияние на прибыль ООО «Строй - К» в 2010 году по сравнению с 2009 годом оказала экономия себестоимости проданной продукции на 317054 тыс. рублей, а отрицательное – снижение выручки на 311 426 тыс. рублей. В 2011 году все иначе – только рост себестоимости продукции привел к сокращению прибыли на 10148 тыс. рублей по сравнению с 2010 годом.

В качестве факторов первого порядка, оказывающих влияние на прибыль, можно также рассматривать расходы по обычным видам деятельности, сгруппированные по элементам. Исходной информацией для проведения факторного анализа в этом случае служат данные раздела «Расходы по обычным видам деятельности (по элементам)» Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (Приложение № 3 к приказу). При этом факторной моделью аддитивного вида является следующая:

(2)

где - прибыль от продаж;

N - выручка от продаж;

M - материальные расходы;

U - расходы на оплату труда, включая социальные отчисления;

- расходы на амортизацию основных средств и нематериальных активов;

- прочие расходы по обычным видам деятельности.

По данным отчетности ООО «Строй - К» рассчитано влияние вышеперечисленных факторов на динамику прибыли от продаж (таблица 16).

Таблица 16 – Расчет влияния факторов первого порядка на прибыль от продаж ООО «Строй - К» по данным Приложения № 3 к приказу

Фактор	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение		Влияние на прибыль от продаж, тыс. руб.
				2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
1 Выручка от продаж	1134065	822639	1115995	-311 426	293356	- 311 426	293356
2 Материальные расходы
3 Расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды
4 Амортизация
5 Прочие расходы	34954	19063	66085	-15891	47022	15891	- 47022
5 Совокупное влияние факторов						5 628	-10148

Как видно из таблицы 16, совокупное влияние факторов на рост прибыли в 2007 году по сравнению с 2006 годом составило 99008 тыс. рублей, что обеспечено увеличением выручки от продаж (на 1086136 тыс. рублей). Все статьи расходов в 2007 году оказали отрицательное влияние на прибыль от продаж на 987128 тыс. рублей ((-723004) + (-131636) + (-22515) + (-109973)).

К факторам второго порядка относятся те, которые оказывают влияние на прибыль от продаж опосредственно, влияя непосредственно на факторы первого порядка. К числу таких наиболее значимых факторов относятся: общий объем реализованной продукции; структура производственной и реализованной продукции; уровень цен на продукцию; уровень цен и тарифов на потребляемые в процессе производства и реализации продукции сырье, материалы, услуги, трудозатраты и т.п. Реализация такой методики факторного анализа предполагает использование внутренней управленческой информации, которая является предметом коммерческой тайны компании.

Чистая прибыль отчетного года, как правило, распределяется на две основные части – потребляемую (дивиденды по привилегированным и обыкновенным акциям; выплаты поощрительного, благотворительного, социального и иного характера) и капитализируемую (резервный и уставный капитал; нераспределенная прибыль, присоединяемая к накопленной прибыли прошлых лет).

Показатели использования чистой прибыли ООО «Строй - К» представлены в таблице 17.

Таблица 17 – Показатели использования чистой прибыли ООО «Строй - К»

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Темп роста, %	Удельный вес, %
	2009 год	2010 год	Изменение (-;+)		2009 год	2010год	Изменение (-;+)
1 Чистая прибыль					100,0	100,0	-
2 Использование чистой прибыли- всего В том числе на:
покрытие убытков прошлых лет
увеличение уставного капитала
выплату дивидендов
поощрительные выплаты работникам
3 Капитализация нераспределенной прибыли – всего В том числе с целью формирования источников:
капитального строительства
оборотных средств

Из таблицы 17 видно, что чистая прибыль предприятия в 2006 году значительно снизилась по сравнению с 2005 годом. Отклонение составило 26308 тыс. рублей, или 84,21%.

В 2005 году предприятие получило 31241 тыс. рублей чистой прибыли, из которой 30 тыс. рублей (или 0,1%) направило на поощрительные выплаты работникам, а оставшаяся часть (31211 тыс. рублей, или 99,9%) была капитализирована с целью формирования источников оборотных средств.

В 2006 году руководство ОАО «Тяжмаш» иначе распределило полученную чистую прибыль, а именно: 1050 тыс. рублей (или 21,29%) было направлено на покрытие убытков прошлых лет, 740 тыс. рублей (или 15%) – на увеличение уставного капитала, 50 тыс. рублей (или 1,01%) – на выплату дивидендов акционерам, 25 тыс. рублей (или 0,51%) – на поощрительные выплаты работникам (уменьшение данного показателя стало следствием снижения чистой прибыли, полученной предприятием, по сравнению с 2005 годом). Капитализация нераспределенной прибыли составила лишь 3068 тыс. рублей, что на 28143 тыс. рублей (или 90,17%) меньше, чем в 2005 году, в том числе 2035 тыс. рублей (или 41,25%) с целью формирования источников капитального строительства и 1033 тыс. рублей (или 20,94%) с целью формирования источников оборотных средств.