Содерж-ие основных форм фин. От
чет-ти.1.Бух баланс-представ. собой двустороннюю табл.Лев. часть-актив
(отраж. имущ-во орг-ии)Прав-пассив
(источники образов.имущ-ва-обяз-ва
).Бал.состоит из 5 разд:1внеобр. акт. 2 обор.акт.3капитал и резервы 4долгос
рочн. акт. 5крат.акт. Отч.офин.рез.По
каз-ли:выручка,себест продаж,валов
прибыль(убыт),коммерч,управлеческ.расходы,приб.(убыт) от продаж, дохо
ды от участия в др.орг-ях,% к получ-ию, %к уплате,проч. дох.,проч. расх.,
приб.(убыт) до налогообл.,тек. налог на приб.(пост.налог,обяз), изменения отнож. нал. обяз-в, измен. онАкт.Оче
т.об изм. капит. сост.из 3разделов:1д
виж.капит.(движ.УК,ДК и резервного капит.,данные об изм-ях нераспред-о
й приб.(непокр. убытка)комп-ии и сто
им-ти собст-ых акций(долей),выкупл-
ых у акционеров).2корректировки(све
д-ия об изм-ях суммы чит. прибыли(н
епок.убт.),в рез. смены учет. пол-ки и
ли исправл. ошибок.)3чист.акт.(инфо
рм.о чист.акт)за 3 годаОтч о движ.де
н.ср-в(раздел-ие денеж.потоков по 3 катег.: тек.опер., инвестиционные опе
р.и финанс. опер.Кажд.из них делится на 2 подкатег.:поступл. и платежи.Пр
ил. к бал-су (в писм.и таблич.формах)
:общ-ие свед-ия об орг-ии,принципы учет. пол-ки, пояснения к сущ-ым ста
тьям бух.отчет-ти, проч. информ-ия требующ. раскрытия в бух. отчет-ти)
Сущность фин.Планирования и про
гнозирования.ФПл-процесс опред.бу
д. действий по форм-ию и использ-ю фин.ресурсов.Цели могут быть разли
чны:maх-ция продаж, maх рыночной стоим-ти комп-ии, maх прибыли.Зада
чи:проверка соот. поставл. целей и их осущ-ия;опред-ия действий при насту
пл. неблагоп. событий;контроль за фи
нан. сост-ем предпр.;обеспеч-ие взаи
модейстия подразд. предпр-ия; анали
з различных сценариев развит. предп
р.ФПг- цель: сниж. риска при принят
ии решений.предшеств. ФПл.заключ. в изучении возможного финан. полож
-ия предпр. в будущ, разраб-ке основ. направл-ий стратегии в области фина
нсов для обеспеч. необход. устойчиво
сти предпр-ия при финансировании опред. расх.
Средневзв-ая и пред-ая цена капит.
W-относит-ый уровень общ.суммы ра
сх-ов на поддерж.опред.структуры ка
питала.Ср-вз.цена кап.показ. мин-ый возврат ср-в предпр-ия на вложенный в дея-ть капитал или его рентаб-ть.Эк
-ий смысл-предп-ие мож. принимать люб.решения, в том числе и инвести
ц-го хар-ра,если уровень их рентаб.не ниж. тек. знач. показ-ля ср-вз-ой ц. ка
п.Пред.цена капитала- хар-ет прирост ср-взв-ой стоим-ти кап. к сумме кажд
ой новой его ед. дополнит. привлекае
мой предпр-ем.Пред.цена кап. увели
ч. с ростом объемов привлеч-ых ср-в и измен-ий в структуре капитала.Кj-
стоим j-го источника ср -в,dj-доля j-го источника в общ.сумме.Чем<тем выг
о
днее
дан. структура.
Сущ-ть и орг-ия фин мена на предпр-ии-управл.финан.ресурса
ми и отнош-ми,а т.же управл. дви
жением финан-ых ресурсов.Суть финма заключ. в состав-ии бюдж
ета и финан-го плана орг-ии, фор
мир-ии и распределении денеж.р
есурсов,оценке тек. и перспект-го финан-го состояния. Организ-я службы фм зависит от размера пр-тия и хар-ра уставной деят-ти. На круп. пр-тиях это дирекция во главе с фин-ым директором или гл. менеджером. Фин.дирекция – центр-ая служба аппарата управ-я, создав-я дирекцией пр-тия. Она может состоять из различ. Подразд-ий – фин-го отдела, планово-эк-го отдела, бухгалтерии, сектора эк-го анализа, отдела валют. операций и др.
Стоим-ть осн. источников капитал
а.Капитал-стоим-ть, инвестируемая в произв-во в целях извлеч.прибыли,т.е стоим-ть вопроизвод-ая собств-ую ст
оим-ть. Стом.кап=(выплаты владельц
у/привлеч. капит)*100%. Стоимость собст-го капитала-денежный доход, кот хотят получ. держатели обыкнов
енных акций= чистая прибыль/ср сум
му собст-го кап.предпр-ия в отчетном периоде.
Сущность пол-ки управ-ия кред. за
д.упр.кр.зад.-оптимизация суммы зад-ти орг-ии перед др. юр и физ лиц.Ум
елое исп-ие временно привлеч-ых ср-в спос-ет максимизации приб. от дея
т-ти орг-ии.Упр кредзад предполаг:п
рави-ый выбор формы зад-ти (банко
вская или коммерч.) с целью мин-ции процентных выплат и затрат на прио
бр-ие матер-ых ценностей;недопуще
ние образ-ия просроч-ой зад-ти,связ-ой с дополнит-ми затратами(штраф. санкции,пени).Этапы:1.Выбор постав
щика (солидность,возмож. установле. долгосроч.отношений, налич. различ.
схем поставки сырья и матер-ов)2.Ко
нтроль своевр-сти расчетов3Выбор момента расчета с конкр. кредиторо
м в конкр. ситуации (скидка при бы
строй оплате).4Анализ фактич. по
терь,связ. с непогаш-ем КЗ.
Система управления деб. зад.Управ
ление ДЗ вкл. след.направления дея-ти:1) контроль за образованием и сос
тоянием ДЗ.2) опред-ие политики пре
достав-ия кредита и инкассации для р
азлич.групп покуп-ей кред-ой пол-ки
3)анализ и ранжирование клиентов на основе кредитных историй4)контроль расчетов с дебит-ми по отсроченным и просроченным задолж5)прогноз пос
туп-ия ден.ср-в от дебитора 6)опред-ие приемов ускорения востребования долгов и умень.безнадежных долгов.
Собственные источники финансирования предприятия
Источ-ки:
Чистая прибыль. Чем > приб-и на расшир-е хоз. Деят-ти, тем < потреб-ть в доп.финанс-ии.
«+» отсут-е расх-в на привлеч-е кап-ла из внеш.ист-в; повыш-е фин.устой-ти.
«-» слож-ть прогноз-я; завис-ть от внеш.факторов(измен-е спроса и цен, конъюнктура рынка)
Амортизация. Включ-ся в затраты и поступ-ет в выручки.
«+» сущ-ет при любом фин.полож-ии предп-я
Эмиссия акций.
«-» расходы на размещ-ие на бирже
Стоимость основных источников капитала
Сто-ть кап.-общ. сумма ср-в, к-ую нужно уплатить за использ-е опред. объема фин. ресурсов, выраж-я в % к этому объему. Сущ-ет три стои-ти кап-ла:
Ст-ть собст.источ-в финан-я. Различают два вида-для фунцион-го кап-ла и для привелег-х акций (если предп-е выпускает их).
Ст-ть заем.источ-в финан-я. В упрощ-м виде-это расходы, связ-ые с привлеч-м данных ср-в(% по кредиту в т.ч. комиссии и платежи по кредиту). Различ-т 4 вида:сто-ть заем.кап-ла в форме банк.кредита; привлек-го посредством лизинга; привлек-го за счет эмиссии облиг-ий; ст-ть товар.кредита, предост-го на усл-ях отсрочки платежа.
Средневзвеш.и предельн.цена кап-ла- относ-ный ур-нь общ. суммы расходов на поддержание опред-ой струк-ры кап-ла. Данный показ-ль применяют при оценке рентаб-ти кап-ла и опред-я мин-ма возврата на вложе-й в деят-ть комп-и кап-л.
Сущность и классиф-ия инвест-ых проектов- программа мероприят.,с п
омощ. кот. осущ-ся эфф-ные капиталь
ные вложения для получ.прибыли.Ос
новыв-ся на инвестициях;обосно-ет э
к-ку целесооб-ть, V и сроков осущ-ия прямых инвестиций в опред-ый объек
т,включ-щее проектно-сметную доку
м-цию.По предназнач-ию:повыш.эфф
-ти, расшир-ия произ-ва, созд. нового произ-ва,выход на новые рынки, разр
аб.новых технол-ий. По V необход. и
нвест-ий:мелкие,средние,круп.По сро
кам реал-ии:краткоср(до1г),среднеср.
(1-3),долгср.(бол.3л).по сферам деят-ти:соц-ые,эк-ие,организац-ые,технич-ие и смеш.По эфф-ту:сокр.затрат,пол
уч.дох,сниж. риска произ-ва.По отно
ш.криску:рисковые и безриск.