Питання для самоконтролю:

1. Дайте визначення системи організаційного забезпечення фінансового менеджменту.

2. Охарактеризуйте ієрархічну побудову центрів управління підприємством.

3. В чому полягають переваги функціональної побудови центрів управління підприємством?

4. Яку роль в управлінні підприємством відіграють „центри відповідальності”?

5. Охарактеризуйте основні види центрів відповідальності.

6. Розкрийте сутність інформаційної системи фінансового менеджменту.

7. Визначте основних користувачів фінансової інформації.

8. Які вимоги висуваються до фінансової інформації?

9. Розкрийте показники, що формуються із зовнішніх джерел інформації.

10. Розкрийте показники, що формуються із внутрішніх джерел інформації.

11. Охарактеризуйте організаційні основи внутрішнього фінансового контролю на підприємстві.

12. Визначте основні функції контроллінгу.

13. В чому полягають завдання служби фінансового контроллінгу?

Рекомендована література: 10, 12, 15, 18, 19, 22, 23, 24.

Тема 3. Управління грошовими потоками. План.

1. Види грошових потоків підприємства.

2. Принципи і етапи управління грошовими потоками.

3. Методи визначення величини грошових потоків.

4. Аналіз грошових потоків.

5. Оптимізація грошових потоків.

6. Планування грошових потоків.

Характеризуючи сутність та види грошових потоків слід відзначити, що грошовий потік представляє собою сукупність розподілених у часі надходжень і видатків грошових коштів, що генеруються господарською діяльністю підприємства.

Поняття грошового потоку підприємства є агрегованим, воно містить у своєму складі різноманітні види цих потоків, які обслуговують господарську діяльність. З метою забезпечення ефективного цілеспрямованого управління грошовими потоками вони мають певну класифікацію, з якою студент повинен ознайомитись самостійно.

Для фінансового менеджера дуже важливим в управлінні грошовими потоками є їх поділ на вхідні (надходження грошових коштів) і вихідні (використання грошових коштів) грошові потоки. Призначення вхідних грошових потоків полягає в забезпеченні підприємства коштами, які необхідні для здійснення поточної та інвестиційної діяльності. Призначення вихідних грошових потоків полягає в використанні коштів за різними напрямами фінансово-господарської діяльності.

Процес управління грошовими потоками підприємства базується на певних принципах, основними з яких є: інформативна достовірність; збалансованість грошових потоків; ліквідність підприємства.

Безпосередньо процес управління грошовими потоками включає п’ять стадій, а саме: забезпечення повного і достовірного обліку грошових потоків підприємства і формування необхідної звітності; аналіз грошових потоків підприємства у попередньому періоді; оптимізація грошових потоків підприємства в майбутньому періоді; планування грошових потоків підприємства; забезпечення ефективного контролю грошових потоків підприємства. Спираючись на рекомендовану методичну літературу та електронний конспект лекцій студент повинен самостійно розкрити сутність кожної із стадій та послідовність дій, які забезпечують її виконання.

Далі зазначимо, що відповідно до міжнародних стандартів обліку і сформованої практики, визначення величини грошових потоків здійснюється двома методами: прямим та непрямим. Ці методи розрізняються між собою повнотою представлення даних про грошові потоки підприємства, вихідною інформацією для розробки звітності й іншими параметрами. Студент повинен самостійно розкрити сутність кожного з методів, звернувши увагу на послідовність визначення грошових потоків від операційної, фінансової та інвестиційної діяльності.

Розкриваючи послідовність проведення аналізу грошових потоків доцільно звернути увагу на його основні стадії, показники ліквідності та ефективності грошових потоків підприємства.

Крім аналізу грошових потоків визначеної уваги заслуговують питання їх оптимізації. Вона представляє собою процес вибору найкращих форм їх організації на підприємстві з урахуванням умов і особливостей здійснення його господарської діяльності. Спираючись на електронний конспект лекцій студенту слід самостійно розкрити цілі та об’єкти оптимізації грошових потоків, охарактеризувати методи оптимізації у короткостроковій та довгостроковій перспективі, приділивши уваги їх збалансованості у часі.

Наприкінці вивчення даної теми доцільно розкрити основні методи прогнозування і планування грошових потоків суб’єкта підприємництва, а саме: нормативний метод, розрахунково-аналітичний метод, метод оптимізації фінансових рішень та фінансово-математичне моделювання.