Питання для самоконтролю:

1. Визначте сутність, цілі та завдання аналізу фінансових звітів.

2. Охарактеризуйте основні види фінансових звітів.

3. Які показники можна розрахувати за допомогою даних балансу підприємства?

4. Які показники можна розрахувати за допомогою даних звіту про фінансові результати підприємства?

5. Які показники можна розрахувати за допомогою даних звіту про рух грошових коштів підприємства?

6. Розкрийте основні показники оцінки фінансового стану підприємства.

7. Охарактеризуйте групу показників майнового стану підприємства.

8. Охарактеризуйте групу показників ділової активності підприємства.

9. Охарактеризуйте групу показників рентабельності підприємства.

10. Охарактеризуйте групу показників фінансової стійкості підприємства.

11. Охарактеризуйте групу показників ліквідності і платоспроможності підприємства;

12. Охарактеризуйте групу показників оцінки позиція підприємства на ринку цінних паперів.

13. Розкрийте причини виникнення ситуації банкрутства на підприємстві.

14. Надайте характеристику моделі Альтмана.

15. У чому полягає сутність системи формалізованих і неформалізованих критеріїв оцінки ймовірності банкрутства? Наведіть приклади.

16. Розкрийте методику оцінки економічної вартості суб’єкта підприємництва та її порівняння з ліквідаційною.

Рекомендована література: 4-7, 9, 11, 18, 19, 22, 23, 24.

Тема 11. Внутрішньофірмове фінансове прогнозування та планування План.

1.Сутність і цілі внутрішньофірмового фінансового прогнозування та планування.

2.Система прогнозування фінансової діяльності.

3.Поточне фінансове планування.

4.Система оперативного фінансового планування (бюджетування).

В умовах ринкової економіки значно підвищується матеріальна відповідальність керівника підприємства за його фінансовий стан. Саме тому зростає значення перспективного, поточного і оперативного фінансового планування як елементів ефективного управління. Зазначимо, що безпосередньо фінансове планування представляє собою процес розробки системи фінансових планів і бюджетів по забезпеченню функціонування і розвитку підприємства необхідними фінансовими ресурсами і підвищенню ефективності його фінансової діяльності в наступному періоді.

Метою внутрішньофірмового фінансового планування є забезпечення фінансових можливостей для успішної господарської діяльності, досягнення прибутковості і конкурентоспроможності суб’єкта підприємництва. Основними завданнями фінансового планування на підприємстві є: забезпечення виробничої та інвестиційної діяльності необхідними фінансовими ресурсами; установлення раціональних фінансових відносин із суб’єктами підприємництва, банками, страховими компаніями; визначення шляхів ефективного вкладення капіталу, оцінка раціонального його використання; виявлення та мобілізація резервів збільшення прибутку за рахунок раціонального використання матеріальних, трудових та грошових ресурсів; здійснення контролю за утворенням та використанням платіжних засобів.

У фінансовому плануванні використовується балансовий метод. Його зміст полягає в тому, що не тільки балансуються підсумкові показники доходів і витрат, а й для кожної статті витрат зазначаються конкретні джерела покриття. Це відбувається з використанням різних способів: нормативного, розрахунково-аналітичного, оптимізації планових рішень, економіко-математичного моделювання. Їх сутність студент повинен розкрити самостійно.

Звертаємо увагу на те, що внутрішньофірмове фінансове планування базується на використанні трьох основних його систем: прогнозування фінансової діяльності, поточне фінансове планування та оперативне фінансове планування. Система прогнозування фінансової діяльності спрямована перш за все на розробку фінансової стратегії підприємства. Безпосередньо формування фінансової стратегії здійснюється за такими етапами: визначення загального періоду формування фінансової стратегії; дослідження факторів зовнішнього фінансового середовища і кон’юнктури фінансового ринку; формування стратегічних цілей фінансової діяльності підприємства; конкретизація цільових показників фінансової стратегії по періодам їх реалізації; розробка фінансової політики по напрямах фінансової діяльності; розробка систем організаційно-економічних заходів по забезпеченню реалізації фінансової стратегії; оцінка ефективності розробленої фінансової стратегії.

Звертаємо увагу на те, що прогнозування складається з вивчення можливого фінансового стану підприємства на довгострокову перспективу. На відміну від планування, метою прогнозування є розробка альтернативних фінансових показників і параметрів, використання яких дозволяє визначити один з варіантів розвитку фінансової діяльності підприємства. Фінансове прогнозування являє основу для фінансового планування і бюджетування.

Результатом перспективного фінансового планування є розробка трьох основних фінансових документів: прогнозного звіту про фінансові результати; прогнозного руху грошових коштів (потоків); прогнозного бухгалтерського балансу. Ці документи утворюють основу фінансового плану. Їх розгорнуту характеристику студент повинен дати самостійно.

Поточне фінансове планування розглядається як складова перспективного фінансового плану і є конкретизацією його показників на поточний плановий період. Дане планування полягає в розробці конкретних видів поточних фінансових планів, які дозволяють визначити на наступний період усі джерела фінансування розвитку підприємства, сформувати структуру його доходів і витрат, забезпечити постійну платоспроможність підприємства, визначити структуру його активів і капіталу на кінець планового періоду. Поточний фінансовий план розробляється на рік з розбивкою по кварталам. Основними видами поточних фінансових планів підприємства, сутність яких студент повинен розкрити самостійно, є: план доходів і видатків з операційної діяльності; план доходів і видатків з інвестиційної діяльності; план надходжень і видатків грошових коштів (план руху грошових коштів); балансовий план.

Оперативне фінансове планування необхідне для оперативного контролю за фактичними надходженнями і фактичними грошовими видатками. Система оперативного планування фінансової діяльності полягає в розробці комплексу короткострокових планових завдань з фінансового забезпечення основних напрямів фінансово-господарської діяльності підприємства. Головною формою такого фінансового завдання є бюджет (кошторис). Його зміст, класифікацію і структуру студенту слід визначити самостійно.